Тренды криптоиндустрии. Чего ожидать в 2023 году?

В 2022 году криптондустрия ощутила такой шок, который не испытывала с последнего кризиса 2018 года. Криптозима, которая, казалось, будет на рынке всего 2-3 месяца, растянулась практически на целый год. Если смотреть годовую динамику, то биткоин упал на 78% с ноября 2021 года, а капитализация крипторынка понесла убытки в триллионы долларов.

Какие основные события способствовали криптозиме и падению биткоина?

В последние 2 года рынок США оказывал сильное воздействие на крипторынок. Жесткая монетарная политика ФРС, запущенная, чтобы побороть высокую инфляцию в США, не могла не сказаться на обоих рынках - рынке акций и криптовалют. А недавнее  банкротство биржи FTX лишь усилило нежелание инвесторов спешно присоединяться к криптоиндустрии и подняла вопрос дальнейшей регуляции.

Однако несмотря на затяжную криптозиму, несколько секторов получили сильное развитие в этом году. И подводя итоги уходящего года хочется выделить те направления, которые могут быть перспективны в своем развитии в ближайшие 3-5 лет, в отдельных направлениях - десятилетие. Вот несколько из них.

1. Метавселенная стала реальностью

Основоположником тренда на создание цифровых миров стала компания Meta (бывший Facebook; компания признана экстремистской и запрещена в РФ). Метавселенная — это футуристический цифровой мир, в котором люди могут перемещаться в виртуальной и дополненной реальности. Уже сегодня метавселенные построенные на блокчейне открывают массу возможностей для пользователей: от новых инновационных форматов развлечений вплоть до полноценного образования и “метамедицины”. Находящаяся на стадии зарождения индустрия метавселенных сохраняет свою капитализацию на уровне ~ $60 млрд. Согласно отчету GlobalData, объем этой индустрии будет расти на 39.8% в год, достигнув $996 млрд к 2030 году.

2. NFT растет семимильными шагами

Потенциал невзаимозаменяемых токенов огромен, поскольку они могут передавать права, связанные как с виртуальной, так и с физической собственностью. Пока что формат невзаимозаменяемых токенов полюбился ценителям искусства и художникам, которые нашли в нем решение проблемы защиты авторских прав, однако такие аукционные дома, как Christie’s и Sotheby’s тоже начинают заходить в этот рынок. Эксперты BlueWeave Consulting считают, что индустрия NFT вырастет с $4,36 млрд 2021 года до $20 млрд к 2028 году. А по мнению экспертов Finder, капитализация рынка NFT достигнет $146 миллиардов в 2025 году. 

3. DeFi находит все новые пути использования

DeFi предоставляет финансовые услуги без централизованных посредников, благодаря smart-контрактам на различных блокчейнах. Помимо дальнейшего развития DEX, различных способов заработка на предоставлении ликвидности, уделяется внимание развитию DeFi на блокчейне биткоина.Суммарная стоимость активов, размещенных в смарт-контрактах, составила к концу Q3 $77 млрд, что по-прежнему ниже пика в $239 млрд, достигнутого к концу 2021 года, но существенно больше $601 млн в начале 2020 года. По мнению экспертов, сектор продолжит свой рост в последующие годы.

4. Перерождение GameFi

Капитализация GameFi сектора в третьем квартале выросла на 11%, однако количество ежедневных пользователей снизилось с 5,8 до 3,5 миллионов. Схожая тенденция наблюдается в секторе P2E (Play-To-Earn). В таких играх пользователям доступны инструменты для заработка. Некогда популярная игра Axie Infinity, из-за которой люди бросали работу, в 2022 году растеряла свою популярность, а количество транзакций начало стремиться к нулю. Тем не менее, ожидается, что в течение 2020-ых GameFi сектор будет расти почти на 25% в год, что существенно выше, чем традиционный рынок гейминга (~10%). По мнению Absolute Reports, размер рынка P2E-игр вырастет с $776,9 млн в 2021 году до $2,9 млрд к 2028.

5. Грядущая регуляция

Параллельно с ростом интереса людей по всему миру к криптовалюте, регуляторы работают над формированием правовых норм для новых финансовых инструментов. Блокировка сервиса Tornado Cash, первый репорт Белого Дома о видении крипторынка, угрозы SEC и CFTC криптобиржам правоприменительными действиями, возможность FTX обанкротиться по главе 11 - всё это указывает об усилении регуляции.

6. Институализация набирает обороты 

Наряду с растущей с каждым годом регуляцией мы наблюдаем институционализацию крипторынка. По итогам третьего квартала 2022, 32% хедж-фондов инвестируют в цифровые активы по сравнению с 20% с аналогичным периодом  2021 года. Согласно данным CoinShares, за прошлую неделю приток денег в цифровые активы составил $42 млн, что является самым большим притоком за последние 14 недель. А партнерство Coinbase и BlackRock дало 50 000 институциональным инвесторам доступ к криптовалютным активам. Инфляция в США начала падать, CPI Core снизился с 6,6% до 6,3%, что дало рынку небольшой моментум на рост. 

Указанные выше направления индустрии продолжат развиваться и в 2023 году. Более того, приведенная статистика и результаты глобальных отчетов свидетельствуют о возможности окончания криптозимы и зарождению нового тренда - разворота криптовалютного рынка в 2023.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.