Tractor Supply представит отчет о прибыли за первый квартал: пора ли формировать позицию?

Tractor Supply Company TSCO, вероятно, зарегистрирует увеличение выручки и прибыли, когда сообщит результаты за первый квартал 2026 года 21 апреля, до открытия рынка. Консенсус-прогноз Zacks по выручке составляет 3,6 миллиарда долларов, что указывает на рост на 4,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Ожидается, что прибыль ведущего ритейлера сельской жизни в США увеличится по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию остался неизменным на уровне 35 центов за последние 30 дней, что указывает на рост на 2,9% по сравнению с показателем за аналогичный период прошлого года.

Tractor Supply Company: цена, консенсус и сюрприз по EPS

У Tractor Supply наблюдается отрицательный сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в среднем на уровне 2,8%. В последнем отчетном квартале прибыль этой компании из Брентвуда, штат Теннесси, оказалась ниже консенсус-прогноза Zacks на 6,5%.

Ключевые факторы, вероятно, повлияют на результаты TSCO за первый квартал

Результаты TSCO за первый квартал 2026 года, вероятно, отразят смешанную ситуацию с спросом, обусловленную сложными сопоставлениями по сравнению с прошлым годом и погодной волатильностью. Руководство отметило, что квартал начался с трудных сравнений, связанных с зимними условиями прошлого года, с колебаниями температуры в начале сезона, создающими неравномерные паттерны спроса. Однако спрос, связанный со штормами, и сезонные потребности поддержали тренды, и компания указала, что производительность отслеживалась на уровне или выше внутренних планов в начале квартала.

Ключевым фактором, влияющим на квартал, является время и сила весеннего сезона продаж, который исторически представляет собой значительный драйвер доходов. Руководство подчеркнуло, что март обычно составляет более 40% от продаж первого квартала, что делает нормализацию погоды и сезонный спрос критически важными для общей производительности. Ожидания улучшения весенних условий и потенциальная поддержка от налоговых возвратов, вероятно, помогут увеличить трафик и спрос по категориям во второй половине квартала.

Давление на расходы, вероятно, останется краткосрочным препятствием, особенно из-за инвестиций, связанных с SG&A, и деятельности по расширению магазинов. Компания указала, что первый квартал будет нести более тяжелую нагрузку от таких факторов, как открытие новых магазинов, нормализованная компенсация и продолжение стратегических инвестиций. Эти динамики затрат, вероятно, ограничат расширение маржи и сохранят рост прибыли в первом квартале относительно скромным по сравнению с более поздними периодами года.

Затраты, связанные с тарифами, и умеренная инфляция цен на продукцию также, вероятно, повлияют на прибыльность в краткосрочной перспективе. Руководство отметило, что давление от тарифов способствовало увеличению затрат на продукцию, хотя продолжающиеся инициативы по управлению затратами и выборочные ценовые действия помогли компенсировать часть воздействия. Компания ожидает, что тарифные эффекты в первой половине 2026 финансового года останутся аналогичными тем, которые были замечены в конце 2025 финансового года, что предполагает продолжительную чувствительность маржи в течение квартала.

С положительной стороны, продолжающееся развитие стратегических инициатив роста, вероятно, поддержит динамику выручки. Инвестиции в прямые продажи, доставку на последней миле и товары под собственными марками, как ожидается, будут способствовать увеличению продаж и улучшению взаимодействия с клиентами со временем. Руководство выразило уверенность, что эти инициативы, наряду с устойчивым спросом на потребляемые товары, основанные на потребностях, позиционируют компанию для постепенного улучшения по мере того, как финансовый 2026 год продвигается за пределы первого квартала.

Наша модель указывает на 7,4% рост расходов SG&A по сравнению с прошлым годом за первый квартал, причем ставка расходов SG&A вырастет на 50 базисных пунктов до 26,1%. Ожидается, что расходы на амортизацию и износ увеличатся на 5,3% по сравнению с прошлым годом.

Что показывает модель Zacks для TSCO?

Наша проверенная модель не дает окончательного прогноза по превышению прибыли для Tractor Supply на этот раз. Комбинация положительного Earnings ESP и ранга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Но это не тот случай. Вы можете обнаружить лучшие акции до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время у Tractor Supply Earnings ESP составляет +1,2% и ранг Zacks 4 (Продавать).

Оценка и ценовая динамика акций TSCO

С точки зрения оценки акции Tractor Supply торгуются с премией относительно сектора розничной торговли - Разное. У компании есть впереди 12-месячное соотношение цена/прибыль 20,06X, выше среднего по отрасли значения 17,03X. Однако акции торгуются ниже исторических бенчмарков, с пятилетним максимумом 27,91X.

Оценка P/E акций TSCO

Изображение: Zacks Investment Research

Акции TSCO потеряли 11,7% за последние три месяца по сравнению со снижением сектора на 10,9%.

Ценовая динамика акций TSCO

Изображение: Zacks Investment Research

Акции, которые могут превысить ожидания по прибыли

Вот несколько компаний, которые имеют правильное сочетание элементов, чтобы в этот раз показать превышение прибыли:

FIGS, Inc. FIGS имеет Earnings ESP +20,00% и в настоящее время занимает ранг Zacks 1. Прибыль FIGS за первый квартал 2026 года составляет одну цент за акцию. Консенсусный прогноз для его квартальной прибыли оставался стабильным за последние 30 дней. Компания сообщила об увеличении на один цент по сравнению с показателем за аналогичный квартал прошлого года. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для квартальной выручки FIGS составляет 149,8 миллиона долларов, что предполагает рост на 20% по сравнению с показателем, зафиксированным в предыдущем квартале. FIGS имеет средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 187,5%.

Ulta Beauty, Inc. ULTA имеет Earnings ESP +1,28% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Консенсус-прогноз для прибыли Ulta Beauty за первый квартал финансового 2026 года составляет 6,96 доллара за акцию, что подразумевает снижение на 3,9% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Для квартальной выручки Ulta Beauty консенсус-прогноз составляет 3,1 миллиарда долларов, что указывает на увеличение на 8,2% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. ULTA продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 10,9%.

Dollar General DG имеет Earnings ESP +1,23% и ранг Zacks #3 в настоящее время. Консенсус-прогноз для выручки составляет 10,8 миллиарда долларов, что подразумевает рост на 4,7% по сравнению с фактическим показателем за аналогичный квартал прошлого года.

Консенсус-прогноз для прибыли Dollar General составляет 1,90 доллара за акцию, что подразумевает рост на 6,7% по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. DG продемонстрировал средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала на уровне 24,8%.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все выборы могут оказаться удачными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на раннем этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных хитов >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод