Торгуясь рядом со своим 52-недельным минимумом, является ли Summit Therapeutics хорошей акцией для покупки прямо сейчас?

Ключевые моменты

В предыдущем клиническом испытании противораковый препарат Summit ivonescimab показал, что он более эффективен, чем Keytruda.

Возбуждение привело к тому, что акции Summit достигли оценки, которая в какой-то момент составила 27 миллиардов долларов.

Компания пока не генерирует прибыль, поэтому ее надежды в значительной степени зависят от успеха ivonescimab.

Знаете ли вы, что Summit Therapeutics (NASDAQ: SMMT) является одной из немногих публичных компаний с рыночной капитализацией более 10 миллиардов долларов, но без дохода? С такой оценкой и без подстраховки это привлекает внимание. В конце концов, должно же быть что-то необычное в этом бизнесе, чтобы инвесторы были готовы платить такую значительную премию.

На самом деле, акции Summit в последнее время падают, что означает, что их оценка была еще выше ранее в этом году. В какой-то момент их рыночная капитализация превышала 27 миллиардов долларов.

Куда инвестировать 1,000 долларов прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

У компании в портфеле есть многообещающий актив — ivonescimab, но он еще не одобрен. Инвесторы явно оптимистично настроены относительно потенциала компании стать крупным игроком в области здравоохранения в будущем. И если они правы, акции могут потенциально удвоиться или утроиться в стоимости.

Сейчас акции Summit торгуются близко к своему 52-недельному минимуму в 15.55 долларов. Стоит ли сейчас рисковать этими акциями?

Почему вокруг ivonescimab так много шума?

В прошлом году исследование показало, что ivonescimab превзошел блокбастер Merck Keytruda при лечении пациентов с продвинутым немелкоклеточным раком легкого. Сравнивая два препарата, ivonescimab снизил риск смерти или прогрессирования заболевания на 49%; это не было малым перевесом. Keytruda — один из самых знаковых противораковых препаратов, и то, что ivonescimab показал такие результаты, сделало акции Summit мгновенным хитом среди розничных инвесторов, которые считали, что это может быть следующая большая фармацевтическая акция.

Проблема в том, что большинство клинических испытаний компании проводятся в Китае, где участники могут быть не столь разнообразными, как в США, и это может затруднить убеждение Управления по контролю за продуктами и лекарствами США в необходимости его одобрения. Summit проводит глобальные исследования ivonescimab; хотя это испытания 3 фазы, они все еще на ранних стадиях и находятся на этапе набора участников. Пока не будет убедительных данных о ivonescimab, которые развеют опасения относительно разнообразия участников испытаний Summit, акции могут столкнуться с трудностями в наращивании ралли в ближайшее время.

Большой вопрос о акциях Summit

Ключевой препарат Summit, ivonescimab, невероятно многообещающий, и если он будет одобрен, он может генерировать миллиарды долларов дохода для компании. Инвесторы присвоили акциям огромную оценку, которая фактически учитывает это одобрение. Однако нет никаких гарантий, что это произойдет. Если нет, то недавнее снижение Summit может показаться незначительным по сравнению с огромной распродажей, которая может быть на подходе.

Ключевой вопрос сегодня заключается в том, сколько на самом деле должны стоить акции, учитывая неопределенность и риск вокруг ivonescimab. На этот вопрос трудно ответить, но я считаю, что они все еще переоценены с учетом риска. Если вы посмотрите на pipeline компании, он полон испытаний с участием ivonescimab. Успех Summit в значительной степени зависит от этого препарата.

Нет спешки покупать акции Summit прямо сейчас

Акции Summit торгуются близко к своему 52-недельному минимуму, но это вовсе не крикливый сигнал для покупки. Это была просто чрезмерно переоцененная акция, которая сейчас просто сильно переоценена. При рыночной капитализации около 13 миллиардов долларов в оценке все еще заложены довольно оптимистичные ожидания.

Как я это вижу, если ivonescimab получит одобрение, акции могут мгновенно вырасти в цене. И в долгосрочной перспективе они могут подняться еще выше, если препарат действительно лучше (или хотя бы так же хорош, как) Keytruda; для Summit Therapeutics не будет пределов. Но если ivonescimab не оправдает ожиданий, акции могут рухнуть. Вот почему я думаю, что ждать и наблюдать здесь имеет наибольший смысл.

Стоит ли инвестировать 1,000 долларов в Summit Therapeutics прямо сейчас?

Прежде чем вы купите акции Summit Therapeutics, подумайте об этом:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Summit Therapeutics не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 556,658 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,124,157 долларов!*

Теперь стоит отметить, что средняя доходность Stock Advisor составляет 1,001% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, который доступен, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 1 декабря 2025 года

Дэвид Ягельский, CPA, не имеет акций ни в одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Merck и Summit Therapeutics. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод