Торговля нефтепродуктами на бирже: Во имя прозрачности и конкуренции
Сейчас на биржах в России торгуется лишь небольшая часть производимых в стране нефтепродуктов, хотя в последнее время этот вид оптовой торговли и пытается активно развиваться. За последние два года объем торгов нефтепродуктами, например, на "Международной товарно-сырьевой бирже" (СпбМТСБ), превысил 4 млн тонн, оборот составил 137 млрд рублей. Ежедневно на торги СПбМТСБ компаниями выставляется 50-70 тысяч тонн нефтепродуктов, а во 2 квартале 2010 года объем торгов достиг рекордного уровня, превысив 1 млн тонн. На "Московской бирже нефтегазового комплекса" (МНБК) 24 сентября состоялась сделка с сырой нефтью, добываемой малыми и средними нефтяными компаниями России. По данным МБНК, подобная сделка является первой в истории биржевой торговли в России. На торгах реализовано 4200 тонн нефти добытой малыми предприятиями в Удмуртии с поставкой трубопроводным транспортом в адрес НПЗ, расположенных в центральном регионе РФ.
В министерстве экономического развития РФ считают, что биржевые механизмы будут способствовать формированию справедливых цен на нефть и нефтепродукты. Развитие биржевых торгов позволит создать ценовые индикаторы, достоверно отражающие динамику рынка. О необходимости серьезно развивать биржевую торговлю говорят и нефтяники. По их мнению, необходимо создавать экономические стимулы для развития биржевой торговли нефтепродуктами, прежде всего, переводить все госзакупки на биржу. Минэнерго России, в свою очередь, по поручению заместителя председателя правительства РФ Игоря Сечина активно работает над вопросами по развитию биржевой торговли и созданию ценовых индикаторов. В частности, в 2010 году министерством разработана и представлена формула расчета цен на нефтепродукты для внутреннего рынка РФ, которая призвана стать одним из индикаторов рынка. Минэнерго России предложило ценовой индикатор, который позволяет повысить уровень справедливого антимонопольного контроля над ценообразованием на рынке нефтепродуктов и создать условия для развития нефтеперерабатывающей отрасли РФ.
Представители контролирующих органов постоянно говорят о прозрачности рынков. Например, в рамках доработки закона "О нефти" ФАС предлагает ввести обязательную регистрацию на бирже внебиржевых сделок. 80-90% сделок нефтяных компаний составляют внебиржевые контракты. Для того чтобы отразить эти данные и сделать их статистически доступными, ФАС обяжет ВИНКи регистрировать подобные сделки на бирже. Биржи, в свою очередь, должны публиковать соответствующие индексы. "Если ценообразование в этой сфере будет непрозрачным, если нефтяные компании будут поставлять товар своим дочкам по одной цене, а сторонним компаниям - по другой, то это не будет способствовать справедливым рыночным условиям. Поэтому НК должны поставлять прочим компаниям нефтепродукты по той же цене и по сходным условиям, что и своей "дочке"", - заявил заместитель руководителя службы Анатолий Голомолзин, выступая на Второй международной конференции "Биржевой и внебиржевой рынки нефтепродуктов в РФ".
Кроме того, ФАС намерена добиваться законодательного запрета на совмещение оптовой и розничной торговли нефтепродуктами в рамках одного юридического лица. Подобный запрет внесен в третий антимонопольный пакет. "Мы и рынок хотели бы увидеть ту цену внутри нефтяной компании, по которой идет реализация нефтепродуктов в розничные сети. Мы видим только входную цену и далее уже на АЗС", - заявила Надежда Дианова. Сегодня совмещение оптовой и розничной торговли в одном юридическом лице - распространенная практика, позволяющая нефтяным компаниям сформировать центр прибыли за счет дискриминации независимых АЗС. У юрлица, торгующего нефтепродуктами и оптом, и в розницу, просто нет внутренних цен между оптовым и розничным звеньями, которые ФАС могла бы сравнить с оптовыми ценами для независимых АЗС. Не имея возможности контролировать эти цены, ФАС не может доказать и факт ограничения конкуренции, чтобы наложить штраф и потребовать снижения цен. Третий пакет ФАС уже внесен в правительство, предполагается, что в октябре 2010 года он будет рассмотрен на заседании Кабинета.
Специалисты отмечают, что структура продаж нефтепродуктов на биржах за последние годы претерпела существенные изменения. Сократились продажи топочного мазута, летнего дизельного топлива и высокооктанового автобензина. Общий объем торгов нефтепродуктами в РФ достиг 10% от суммарных поставок на внутренний рынок.
Тем не менее, ФАС по-прежнему не может признать биржевые цены "рыночными" и предъявляет к биржевому спотовому рынку нефтепродуктов ряд дополнительных требований в части объема продаж, количества сделок, состава участников торгов и регулярности предложения товара на биржах. Объем товара, продаваемого на бирже хозяйствующим субъектом, занимающим доминирующее положение на соответствующем товарном рынке, по мнению ФАС, должен составлять не менее 15% от объема реализации на внутреннем рынке. Сделки совершаются на аукционных торгах по лучшей цене на основании встречных заявок, которые адресованы всем участникам торгов, при условии, что информация о лицах, подавших соответствующие заявки, не раскрывается другим участникам торгов до окончания торгов. Кроме того, в течение каждой торговой сессии количество участников торгов должно составлять не менее трех продавцов, десяти покупателей, число сделок тоже должно быть не менее десяти. Только в случае исполнения таких требований антимонопольное ведомство будет готово признать биржевые цены рыночными. "Динамика увеличения объемов биржевой торговли показывает, что в течение 2010 года объемы реализации уже достигли необходимых с точки зрения ФАС значений. Уже сегодня сложился реальный биржевой рынок, который, по оценкам Минэнерго России, составляет 10 - 12% от внутреннего рынка нефтепродуктов. Государственным органам необходимо уже сегодня ориентироваться на цены биржевых площадок", - считает Антон Карпов, вице-президент НП МБНК.
По мнению Карпова, по ряду базисов "биржевые цены уже достигли уровня ликвидности, достаточного для формирования на их основе рыночных индикаторов". Несмотря на бурное развитие биржевого спотового рынка нефтепродуктов, дальнейшая работа должна вестись в направлении построения срочного рынка, то есть, рынка фьючерсных контрактов на нефтепродукты. Такие проекты реализуются на трех российских биржах. Лидером в настоящее время является биржа "Санкт-Петербург", где уже сейчас проводятся торги фьючерсами на дизельное топливо. Недавно СПбМТСБ начала ежедневную эксплуатацию системы электронных торгов срочного рынка. На начальном этапе сделки можно будет заключать с двумя типами контрактов - поставочными фьючерсами на летнее дизельное топливо и автомобильный бензин Регуляр-92 с отгрузкой с нефтеперерабатывающих заводов, расположенных в Москве, Нижнем Новгороде, Рязани, Ярославле и Самаре. Цена контрактов будет привязана к железнодорожной станции г. Владимир, а поставка товара осуществляться с перерасчетом цены к базису реальной отгрузки с учётом транспортных издержек. Поставочный фьючерсный контракт позволяет нефтяным компаниям более эффективно планировать будущее производство, сбытовую программу и финансовые потоки, а потребителям - государственным, промышленным и сельскохозяйственным предприятиям - страховать свои риски от резких колебаний оптовых цен на нефтепродукты.
По сути российского рынка нефтепродуктов как такового, в организованном виде, не существует. Как признается председатель правления РТС Роман Горюнов, "ни участники рынка, ни государство, не понимают, куда именно движется российский рынок нефтепродуктов". Никакая система не даст четких механизмов страхования от финансовых спекуляций на рынке, поэтому необходимы качественные радикальные изменения.