Торговая сессия в США пройдет относительно спокойно

Торги на американских фондовых площадках завершилась преимущественно в плюсе. S&P 500 прибавил незначительные 0,11% и попытался штурмовать отметку 4300 пунктов, закрывшись на уровне 4299 пунктов.

В то же время Russell 2000 финишировал на отрицательной территории, хотя показал динамику лучше, чем индексы компаний с более крупной капитализацией.  Исходя из этого, в разрезе факторов именно компании малой капитализации показали лучшие результаты за минувшую неделю.

Она оказалась достаточно спокойной, так как участники торгов не демонстрировали высокой активности в преддверии публикации отчета CPI и решения ФРС в отношении ключевой ставки. Значимых корпоративных новостей почти не было, поскольку сезон отчетности практически завершен. При этом было лишь два значимых для динамики биржевых котировок релиза макроданных.

Tesla (TSLA: +4,1%) объявила о сотрудничестве с GM (GM: +1,1%) по интеграции своего дизайна разъемов Североамериканского стандарта зарядки (NACS) в электромобили с 2025 года. На фоне данной новости упали акции ChargePoint Holdings (CHPT: -13,2%).

База подписчиков Netflix (NFLX: +2,6%) после вступления в силу мер по борьбе с общими паролями продемонстрировала наиболее быстрый рост как минимум с 2019 года.

NY Post сообщила, что Dish Network (DISH: -11,8%) стремится пытается продать активы, чтобы направить привлеченные средства на выполнение требований по созданию сетей 5G. На выполнение 75% целей по покрытию к 2025 году компании может дополнительно потребоваться несколько миллиардов долларов.

В связи с отсутствием значимых новостей и публикаций макростатистики предполагаем, что сегодняшняя торговая сессия пройдет относительно спокойно. Косвенно это подтверждает динамика фьючерсов на S&P 500, а также «индекса страха» VIX. Техническая картина подразумевает возможность легкого коррекционного движения, тем не менее значительного дисбаланса рисков сегодня не наблюдается.

Glencore (GLNCY) сделала Teck Resources (TECK) с предложение о покупке ее угольных активов, что стало альтернативой первоначальной заявке на полное слияние.

Инвестор-активист Джефф Смит вкладывает $3 млрд в британскую биотехнологическую компанию Abcam (ABCM).

S&P 500 попытался пробить сопротивление на уровне 4300 пунктов, однако не смог закрепиться выше. Осцилляторы сигнализируют о возможном продолжении «бычьего» тренда, однако преобладать над техническими факторами будут фундаментальные, в виде макроданных и решения ФРС в отношении ключевой ставки.

На постмаркете 12 июня квартальные результаты представит Oracle (ORCL). Консенсус FactSet предполагает рост выручки корпорации на 16,1% г/г, до $13,75 млрд, при увеличении скорректированной EPS на 2,4%. На фоне недавно вышедшей сильной отчетности Nvidia (NVDA) и заявлений других лидеров индустрии ИИ-технологий компании удастся превзойти ожидания инвесторов и собственный гайденс в отношении и RPO. В то же время ускоренный рост IaaS-сегмента (Cloud Services) будет оказывать давление на маржу. Напомним, что менеджмент Oracle ранее заявлял, что компания догоняет рыночный спрос на свои услуги, а это требует крупных капитальных инвестиций. В этой связи прогнозировалось давление на FCF в ближайшие кварталы. Бум в сегменте ИИ-технологий лишь усилит этот тренд. Важным моментом станут успехи купленной в прошлом году Cerner, ориентированной на медицинский сегмент, и результаты сотрудничества с Nvidia в обеспечении облачных вычислительных мощностей в здравоохранении. Недавно стало известно о совместных инвестициях Nvidia и Oracle в Cohere — канадского конкурента OpenAI. В этой связи инвесторы ждут анонса нового ИИ-функционала продуктов Oracle. Вероятно, компания сможет представить достаточно оптимистичный гайденс, способный воодушевить инвесторов. Тем не менее текущие ожидания могут оказаться завышенными, и мы не увидим явного краткосрочного усиления бизнеса и позитивной реакции рынка, особенно в случае выраженного замедления динамики RPO.

14 июня за первый квартал отчитается строительная корпорация Lennar (LEN). Согласно общерыночным ожиданиям, выручка девелопера составит $7,4 млрд при EPS на уровне $2,37. Примечательно, что после отчета DHI, зафиксировавшей позитивные подвижки в сегменте первичного жилья, аналитики улучшили прогнозы в отношении продаж и новых заказов компании. Конъюнктура на рынке жилой недвижимости остается достаточно негативной в связи с ужесточением ДКП, и это сказывается на объеме первичных заявок на ипотеку. Однако результаты девелоперов стимулируются низкими запасами, а также снижением цен с пиков прошлого года. Мы ожидаем, что отчетность LEN может также оказаться достаточно сильной на фоне текущих финансовых условий.

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.