Торги в США сегодня будут отличаться повышенной волатильностью
Первый торговый день 2024 календарного года на американских фондовых площадках начался со снижения. Индекс S&P 500 потерял 0,57%, NASDAQ Composite опустился на 1,63%.
Участники рынка отыгрывали слабую макростатистику из Китая, негативным фактором стала и новость о землетрясении в Японии. При этом на локальном рынке значимые позитивные новости отсутствовали. Финальная оценка производственного PMI от S&P Global за декабрь оказалась на 0,3 п.п. ниже предварительного значения. Доходность 10-летних трежерис поднялась на 7 б.п., до максимума за две недели на отметке 3,94%, оказав давление на отдельные акции.
Полагаем, что истинным триггером для коррекции стало снижение инвестбанком Barclays рейтинга по акциям Apple до «продавать». Эта новость отправила вниз не только котировки корпорации из Купертино, но и многие бумаги технологического сектора. В итоге XLK ETF показал максимальное более чем за год дневное падение 2,62%. Тем не менее паника на рынке была преимущественно локализованной. На это указало то, что число акций, торгуемых выше 50-дневной средней, увеличилось, а не снизилось; эквивалентный S&P закрылся в зеленой зоне; а Dow Jones к финалу развернулся вверх, завершив сессию в символическом плюсе (+0,07%) за счет роста компаний из сектора здравоохранения и потребительской отрасли.
• Автопроизводитель из КНР Nio (NIO: -7,17%) раскрыл операционные результаты. В декабре произведено 18 тыс. автомобилей (+19% г/г), в четвертом квартале объем выпуска превысил 54 тыс. (+25% г/г), а за весь2023 год составил 160 тыс.
• Китайский автоконцерн Li Auto (LI: -7,59%) отчитался за прошедший год производством 376 тыс. автомобилей(+182% г/г).
• Еще один представитель китайского автопрома XPeng(XPEV: -3,77%) в 2023 году выпустил 141,6 тыс. автомобилей, в том числе в декабре — 20,1 тыс. (+78% г/г).
• Tesla (TSLA: -0,02%) опубликовала производственные результаты за четвертый квартал и 2023 год. За октябрь-декабрь корпорация выпустила 495 тыс. автомобилей (+15% кв/кв, +13% г/г), за полный год — 1846 тыс. (+35% г/г), что оказалось выше прогноза.
• Rivian Automotive (RIVN: -10,06%) выпустила операционные результаты за четвертый квартале, в котором объем производства электромобилей сократился на 10% кв/кв, до 14 тыс., недотянув до консенсуса.
Полагаем, что предстоящие торги будут отличаться повышенной внутридневной волатильностью при негативном балансе рисков. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 4700–4760 пунктов (от -0,9% до +0,4% относительно уровня закрытия предыдущей сессии). Техническая картина усиливает коррекционные настроения.
В фокусе нет важных корпоративных новостей, но имеется значимая статистика. В центре внимания будут индикаторы рынка труда за ноябрь. Консенсус в отношении числа открытых вакансий предполагает его увеличение до 8,85 млн (октябрь: 8,733 млн). Мы видим неблагоприятный баланс рисков ввиду роста числа вакансий выше ожиданий, по данным крупнейшего рекрутинг-портала Indeed. Для «быков» фактором поддержки стало бы продолжение охлаждения рынка труда, так как это приблизит момент первого снижения ставки ФРС.
Интерес для участников торгов также представляет статистика PMI в производственном секторе от ISM, который может показать небольшое улучшение, хотя и останется в зоне спада, то есть ниже 50 пунктов. В прошлом месяце компонент цен поднялся до 49,9, и теперь инвесторы могут встревожиться, если он пересечет отметку 50 на фоне напряженной ситуации с глобальными морскими перевозками из-за вооруженных действий в Красном море.
Сегодня состоится выступление главы ФРБ Ричмонда Томаса Баркина. Будет опубликован протокол последнего заседания ФРС. Сюрпризов не ожидаем, конкретизация планов регулятора в релизе маловероятна.
• Госдолг федерального правительства достиг $34 трлн, увеличившись за год примерно на 8% ($3,5 трлн), долговая нагрузка превышает 130% ВВП. Резкое увеличение долга в прошлом году объясняется временным отказом от лимитирования заимствований.
• Биофармацевтическая компания CG Oncology (CGON) зарегистрировала проспект публичного размещения. Объем IPO оценивается в $100 млн.
S&P 500 остается вблизи исторического максимума, но баланс рисков с технической точки зрения смещен в негативную сторону, учитывая явную «медвежью» дивергенцию по индикатору RSI. Следует сохранять осторожность, ориентируясь на продолжение локальной коррекции. Ближайшая значимая поддержка для индекса широкого рынка располагается в области 4700 пунктов. Ее пробой может привести к тесту уровня 4630.
* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.