Топ отчётов по акциям Mastercard, Netflix и Citigroup

Пятница, 24 октября 2025 года

Zacks Research Daily представляет лучшие исследовательские материалы нашей команды аналитиков. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая Mastercard Inc. (MA), Netflix, Inc. (NFLX) и Citigroup Inc. (C), а также два микро-капитализационных актива: Oil-Dri Corporation of America (ODC) и Perma-Pipe International Holdings, Inc. (PPIH). Исследования Zacks по микро-капитализации уникальны, так как наш контент о этих небольших и малозаметных компаниях является единственным в своем роде в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей командой аналитиков сегодня.

Вы можете посмотреть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Впереди Уолл-стрит

Ежедневная статья "Впереди Уолл-стрит" обязательна для прочтения всем инвесторам, которые хотят быть готовыми к торговым действиям этого дня. Статья выходит перед открытием рынка, пытаясь проанализировать утренние экономические данные и то, как они повлияют на рыночные действия в этот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшнюю AWS здесь >>> Прекурсоры растут на фоне более мягких данных по CPI

Сегодняшние исследовательские отчеты

Акции Mastercard превзошли отрасль финансовых транзакционных услуг Zacks за год (+10.2% против -4.6%). Приобретения и сотрудничество компании помогают ей расширять адресные рынки и генерировать новые потоки доходов. Чистые доходы за первое полугодие 2025 года выросли на 16% по сравнению с прошлым годом.

Ускоренное принятие цифровых и бесконтактных решений предоставляет возможность для ускорения перехода компании на цифровой режим. Сильный денежный поток поддерживает её инициативы по росту и позволяет повышать акционерную стоимость за счет обратного выкупа акций и дивидендов. В первом полугодии 2025 года она выплатила дивиденды в размере 1.4 миллиарда долларов.

Тем не менее, доходность дивидендов MA ниже среднего по отрасли. Аналитик Zacks ожидает, что скорректированные операционные расходы вырастут на 15.6% по сравнению с прошлым годом в 2025 году. Скидки и стимулы увеличились на 14% по сравнению с прошлым годом в первом полугодии 2025 года. Также акции переоценены по сравнению с отраслью. Таким образом, необходимо осторожное отношение к акциям.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Mastercard здесь >>>)

Акции Netflix превзошли отрасль радиовещательных услуг и телевидения Zacks за последний год (+46.2% против +45.5%). Компания сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года в размере 5.87 долларов на акцию, что на 14.8% ниже оценок из-за налоговых расходов в Бразилии в размере 619 миллионов долларов. Выручка выросла на 17.2% по сравнению с прошлым годом до 11.51 миллиарда долларов благодаря росту числа подписчиков и доходам от рекламы.

Фильм KPop Demon Hunters стал её самым просматриваемым фильмом за всю историю с 325 миллионами просмотров. Операционная маржа составила 28%, что ниже 31.5% прогнозируемого уровня из-за налоговой проблемы. Netflix удвоила свои рекламные доходы, одновременно расширяя интеграцию ИИ в процесс создания контента.

NFLX повысила свой прогноз свободного денежного потока за полный год до 9 миллиардов долларов с 8-8.5 миллиардов долларов. На четвертый квартал 2025 года Netflix прогнозирует доход в размере 11.96 миллиарда долларов с ростом на 16.7%, включая крупные релизы, такие как последний сезон Stranger Things и рождественские игры НФЛ. Однако жесткая конкуренция со стороны стриминговых сервисов, таких как Apple и Disney+, является препятствием.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Netflix здесь >>>)

Акции Citigroup превзошли отрасль финансовых инвестиционных банков Zacks за год (+43.3% против +28.4%). Результаты компании за третий квартал 2025 года benefited от роста чистых процентных доходов и солидных доходов, не связанных с процентами, с прибылью, превышающей оценки на протяжении четырех кварталов подряд. Несмотря на ожидания двух дополнительных снижения ставок до конца года, стабилизация затрат на финансирование и умеренный рост кредитов должны поддержать рост чистых процентных доходов.

Инициативы трансформации Citigroup, включая выход из потребительского банковского сегмента, сокращение затрат и оптимизацию операций, обеспечивают рост доходов до более чем 84 миллиардов долларов в 2025 году. Расширение в сфере частного кредитования укрепляет диверсификацию, в то время как солидная капитализация поддерживает возвраты для акционеров.

Тем не менее, волатильный характер инвестиционного банковского сектора и торговли может оказать давление на доходы от комиссий. Кроме того, сохраняющееся давление на качество активов и растущие расходы остаются ключевыми рисками.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Citigroup здесь >>>)

Акции Oil-Dri Corporation of America превзошли отрасль химических товаров Zacks за последний год (+77.8% против -25.2%). Эта микро-капитализационная компания с рыночной капитализацией 895.28 миллиона долларов готова к устойчивому росту, увеличивающему маржу, благодаря фильтрации возобновляемого дизеля и премиум-продуктам для домашних животных.

Подразделение по очистке жидкостей достигло рекордного дохода за FY25 в размере 105 миллионов долларов (более 22% по сравнению с прошлым годом), поддержанного высоким спросом на биотопливо и стимулами в США. Приобретение Ultra Pet добавило 13.5 миллиона долларов в продажах и более маржинальный кристаллический наполнитель, компенсируя слабость в категории глины. Выручка B2B выросла на 21% до 183 миллионов долларов с рекордными показателями в области сельского хозяйства, жидкостей и здоровья животных, увеличив операционную прибыль на 31% до 59.8 миллиона долларов.

В целом, операционная прибыль за фискальный 2025 год выросла на 32% до 68.2 миллиона долларов благодаря дисциплинированному ценообразованию, благоприятному миксу и контролю затрат. С 50.5 миллиона долларов наличными, низким уровнем задолженности и увеличением дивидендов на 16% ODC сохраняет финансовую устойчивость для финансирования инноваций, слияний и поглощений, а также возвратов акционерам.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Oil-Dri Corporation of America здесь >>>)

Акции Perma-Pipe International превзошли отрасль стальных труб и трубок Zacks за последний год (+126.9% против +21.7%). Эта микро-капитализационная компания с рыночной капитализацией 230.84 миллиона долларов получила одобрение от Saudi Aramco, что открывает прямой доступ к одному из крупнейших рынков по покрытию труб в мире, что соответствует её стратегии расширения в высокоценную энергетическую инфраструктуру. Контракт на 2.4 миллиона долларов в Катаре и развитие объектов укрепляют её рост в регионе MENA.

Финансово, доходы за первое полугодие 2025 года выросли на 32% по сравнению с прошлым годом до 94.6 миллиона долларов, чистая прибыль увеличилась на 23%, демонстрируя силу маржи. Рекордные 30 миллионов долларов выигранных проектов в третьем квартале увеличивают видимость бэклога и подтверждают глобальный спрос. С 17.3 миллиона долларов наличными и 17.9 миллиона долларов неиспользованного кредита Perma-Pipe может финансировать расширение.

Тем не менее, общие и административные расходы выросли на 47% по сравнению с прошлым годом, неоплаченные счета резко увеличились, а краткосрочные долги возросли, что создает напряженность в ликвидности. Более высокий эффективный налоговый ставкой и нерешенные проблемы внутреннего контроля представляют собой постоянные риски. Несмотря на это, акции выросли на 91% с начала года и торгуются по привлекательным мультипликаторам EV/Sales и EV/EBITDA по сравнению с отраслью.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Perma-Pipe International здесь >>>)

Другие заметные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают Stryker Corp. (SYK), Analog Devices, Inc. (ADI) и Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX).

Марк Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Мян возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является уважаемым экспертом в области агрегированных доходов. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, а также он публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных результатах. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь>>>

Сегодняшние обязательные к прочтению материалы

Выборочные отчеты

Stryker (SYK) выигрывает от лидерства на рынке и новых запусков

По мнению аналитика Zacks, сильный органический рост Stryker обусловлен лидерством в области робототехники, инновационными запусками продукции, что компенсирует влияние тарифов и растущих затрат.

Новые запуски препаратов помогут Vertex (VRTX) в условиях конкуренции в области CF

Хотя Vertex продвигается с двумя новыми запусками препаратов, Journavx при остром болевом синдроме и Alyftrek/vanza тройной при муковисцидозе, недавние неудачи в цепочке поставок вызывают беспокойство, по мнению аналитика Zacks.

O'Reilly (ORLY) получит выгоду от стратегии расширения на фоне долговых проблем

Усилия O'Reilly по расширению сети магазинов, с планами открыть 200-210 новых магазинов в этом году, вероятно, повысят перспективы. Но высокий долг в размере около 6 миллиардов долларов вызывает опасения, по мнению аналитика Zacks.

Ценовые действия помогают Avery Dennison (AVY) на фоне высоких затрат

По мнению аналитика Zacks, инициативы по повышению производительности и действия по экономии затрат благоприятны для Avery Dennison, несмотря на высокие затраты на сырьевые материалы.

Расширение и сильные тенденции в Макао способствуют росту Wynn Resorts (WYNN)

По мнению аналитика Zacks, Wynn выигрывает от игорного бизнеса в Макао и стабильного спроса в Лас-Вегасе. Стратегическое расширение в Лондон через Aspinalls дополнительно усиливает его глобальное присутствие, хотя риски, связанные с тарифами, сохраняются.

Улучшение воздушного трафика помогает Hexcel Corporation (HXL) на фоне нехватки рабочей силы

По мнению аналитика Zacks, Hexcel Corporation, вероятно, получит выгоду от улучшения воздушного трафика. Тем не менее, нехватка рабочей силы может привести к задержкам и, вероятно, повлиять на операционные результаты.

Patterson-UTI (PTEN) использует рост с помощью передового бурения

Аналитик Zacks считает, что установки Patterson-UTI 'Apex' и сильное присутствие в Северной Америке будут способствовать будущему росту, но волатильность акций может стать риском для некоторых инвесторов.

Новые повышения

Решения по управлению батареями помогают Analog Devices (ADI)

По мнению аналитика Zacks, Analog Devices получает выгоду от сильного импульса в сфере электрических автомобилей благодаря своим надежным решениям по управлению батареями.

Seagate получает выгоду от растущего спроса на массовые решения хранения (STX)

По мнению аналитика Zacks, результаты Seagate улучшаются благодаря повышению спроса на массовые решения хранения и расширению на рынок SSD.

Сегмент Северной Америки поможет Zumiez (ZUMZ) улучшить показатели

По мнению аналитика Zacks, Zumiez использует Северную Америку в качестве основного двигателя роста. Сравнимые продажи в сегменте выросли на 4.2% по сравнению с прошлым годом во втором квартале, что стало шестым подряд кварталом роста.

Новые понижения

Canadian National сталкивается с проблемами железнодорожной сети и высокими затратами

По мнению аналитика Zacks, проблемы с железнодорожной сетью из-за таких факторов, как нехватка локомотивов или рабочих/рабочей силы и другие сбои в обслуживании, являются вызовами для CNI. Растущие расходы сказываются на конечном результате.

Инфляция затрат давит на маржу Hormel Foods (HRL)

По мнению аналитика Zacks, Hormel Foods сталкивается с высокими затратами на сырье. В третьем квартале фискального 2025 года валовая маржа упала на 70 базисных пунктов до 16.1% на фоне постоянного инфляционного давления.

Растущие расходы сжимают маржу Molina Healthcare (MOH)

По мнению аналитика Zacks, растущие затраты на медицинское обслуживание и операционные расходы, вероятно, будут продолжать оказывать давление на маржу Molina Healthcare.

Zacks называет акцию номер 1 в сфере полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить неукротимый спрос на искусственный интеллект, машинное обучение и интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников увеличится с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод