Топ отчётов по акциям для NVIDIA, Roche и Lam Research

Четверг, 16 октября 2025 года

Zacks Research Daily представляет лучшие исследования нашей аналитической команды. Сегодня в Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 основным акциям, включая NVIDIA Corp. (NVDA), Roche Holding AG (RHHBY) и Lam Research Corp. (LRCX), а также два микрокап акций Tredegar Corp. (TG) и Kewaunee Scientific Corp. (KEQU). Исследования Zacks о микрокап компаниях уникальны, так как наш контент по этим небольшим и малозаметным компаниям является единственным исследованием такого рода в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны вручную из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Впереди Уолл-Стрит

Ежедневная статья «Впереди Уолл-Стрит» является обязательной для прочтения для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям в тот день. Статья выходит перед открытием рынка и пытается осмыслить экономические публикации того утра и то, как они повлияют на рыночные действия в тот день. Вы можете читать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшнюю статью AWS здесь >>> Предварительные рынки продолжают расти - Прибыль за III квартал и ФРС Филадельфии

Сегодняшние исследовательские отчеты

Акции NVIDIA превзошли индустрию Zacks Semiconductor - General за текущий год (+33.9% против +33%). Компания получает выгоду от сильного роста искусственного интеллекта (AI) и высокопроизводительных вычислений. Растущий спрос на генеративный AI и крупные языковые модели с использованием графических процессоров (GPUs) на основе архитектур NVIDIA Hopper и Blackwell способствует доходам центров обработки данных.

Продолжающееся увеличение рабочих станций с GPU Ada RTX на рынке ProViz, после нормализации запасов на канале, действует как поддержка. Сотрудничество с более чем 320 автопроизводителями и поставщиками первого уровня, вероятно, продвинет ее присутствие в сфере автономных транспортных средств.

Аналитик Zacks ожидает, что доходы NVIDIA будут расти с CAGR 31% до 2026-2028 финансового года. Однако ограниченное предложение GPU Blackwell может затруднить удовлетворение спроса. Растущие затраты, связанные с производством более сложных AI-систем, негативно скажутся на марже.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о NVIDIA здесь >>>)

Акции Roche превзошли индустрию Zacks Large Cap Pharmaceuticals за текущий год (+30.1% против +7.9%). Производительность компании была хорошей, так как высокий спрос на ключевые препараты компенсировал снижение продаж устаревших лекарств. Препарат от рассеянного склероза Ocrevus и офтальмологический препарат Vabysmo продолжали показывать выдающиеся результаты. Рост в лечении гемофилии Hemlibra и препарат от рака груди Phesgo также способствовали увеличению выручки.

Roche также стремится диверсифицировать свой портфель за счет поглощений и сотрудничества на фоне снижения продаж устаревших препаратов (Avastin, Herceptin, MabThera и Actemra) из-за конкуренции со стороны биоаналогов. Сотрудничество с Zealand Pharma по кандидату на лечение ожирения должно расширить его портфель.

Тем не менее, проблемы в портфеле негативно сказываются на акциях. Производительность диагностического подразделения была разочаровывающей. Roche также поздно вошла в прибыльный рынок ожирения.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Roche здесь >>>)

Акции Lam Research превзошли индустрию Zacks Electronics - Semiconductors за текущий год (+101.9% против +41.9%). Компания преуспевает благодаря своим технологиям 3D DRAM и продвинутой упаковке. Растущая интенсивность травления и осаждения благодаря увеличению технологических изменений в 3D-архитектурах является плюсом.

Восстановление бизнеса систем из-за увеличения расходов на память является положительным моментом. Стратегические инвестиции в научные исследования и разработки обеспечивают хорошую позицию для извлечения выгоды из растущих расходов на оборудование для полупроводниковых фабрик (WFE). Ожидается, что инвестиции в литейное/логическое оборудование, DRAM и NAND будут выше, чем в предыдущем году. Сильный спрос на память с высокой пропускной способностью является плюсом.

Тем не менее, глобальные расходы на устаревшие узлы, вероятно, останутся низкими в краткосрочной перспективе. Растущие торговые и тарифные напряжения между Соединенными Штатами и Китаем вызывают беспокойство. Риски концентрации клиентов и давление на маржи из-за увеличения инвестиций в НИОКР являются другими неблагоприятными факторами.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Lam Research здесь >>>)

Акции Tredegar уступили индустрии Zacks Chemical - Plastic за текущий год (-1.3% против +76.5%). Эта микрокап компания с рыночной капитализацией 264.49 миллиона долларов испытывает постоянное сжигание наличных средств, растущий долг и постоянные затраты на реструктуризацию, что подчеркивает финансовое напряжение. Слабый спрос на основных рынках и растущие процентные расходы вызывают дополнительные беспокойства. Акции остаются неудовлетворительными, снизившись на 1.3% с начала года по сравнению с 76.5% для подотрасли.

Торгуясь с высокой скидкой (0.4x EV/выручка против 4.4x для подотрасли), акции выглядят адекватно оцененными с учетом проблем ликвидности и нестабильной прибыли. Тем не менее, стратегическая дивестиция Tredegar своего бразильского подразделения по производству пленки сосредотачивает внимание на более высоком маржинальном бизнесе в США, снижая подверженность инфляционным и валютным рискам.

Улучшенная производительность в алюминиевых экструзиях — вызванная ростом цен, консолидацией заводов и спросом со стороны автомобильной и солнечной отраслей — поддерживает восстановление маржи, несмотря на слабость на строительном рынке. Широкая экспозиция на конечные рынки добавляет устойчивости, в то время как защита поверхности выигрывает от восстановления американской электроники.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Tredegar здесь >>>)

Акции Kewaunee Scientific превзошли индустрию Zacks Instruments - Scientific за прошедший год (+31.7% против -39.8%). Эта микрокап компания с рыночной капитализацией 120.96 миллиона долларов интегрировалась с Nu Aire, что укрепило ее лидерство на американском рынке за счет расширения продуктового предложения, повышения операционной эффективности и прибыльного роста. Рекордный объем заказов поддерживает видимость доходов и расширение маржи, поддерживаемое сильным выполнением долгосрочных контрактов.

Операционная эффективность и дисциплинированное управление затратами продолжают повышать прибыльность, отражая преимущества масштабов производства и оптимизации продуктового микса. Диверсификация по отраслям и географиям снижает циклические риски, расширяя рост компании на глобальных рынках лабораторной инфраструктуры.

Укрепленный баланс, разумное распределение капитала и стабильное генерирование наличных средств обеспечивают финансовую гибкость для дальнейших инвестиций, выборочных приобретений и возврата акционерам, что позиционирует Kewaunee для устойчивого долгосрочного создания ценности.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Kewaunee Scientific здесь >>>)

Другие примечательные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают Kinross Gold Corp. (KGC), Ciena Corp. (CIEN) и Edison International (EIX).

Марка Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Мьян возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является хорошо известным экспертом в области агрегированных доходов. Он часто цитируется в печатных и электронных СМИ и публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных доходах. Если вы хотите получать уведомление по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, нажмите здесь>>>

Обязательное чтение сегодня

Выборочные отчеты

Проекты роста помогают Kinross Gold (KGC) на фоне проблем с затратами

По мнению аналитика Zacks, Kinross получит выгоду от прогресса своих ключевых проектов развития, что увеличит производство и денежные потоки. Однако высокие производственные затраты негативно скажутся на его марже.

Ciena (CIEN) получает выгоду от сильного спроса на AI и рекордных заказов

По мнению аналитика Zacks, Ciena выигрывает от растущего спроса, вызванного искусственным интеллектом, с рекордными заказами и крупными выигрышами в инфраструктуре AI и управлении центрами обработки данных.

Инвестиции и внимание к возобновляемым источникам энергии помогают Edison International (EIX)

По мнению аналитика Zacks, Edison International планирует инвестировать 26.6-31.5 миллиарда долларов к 2028 году, что должно укрепить его операции и расширить портфель возобновляемых источников энергии.

Динамика внутренних продаж Casey's (CASY) подчеркивает операционное преимущество

По мнению аналитика Zacks, сильный рост внутренних продаж Casey's и эффективные операции обеспечили успех в первом квартале, а стратегические инициативы прокладывают путь для дальнейших успехов в 2026 финансовом году.

Масштабируемый дизайн чиплетов помогает Rigetti (RGTI) на фоне рисков выполнения

По мнению аналитика Zacks, Rigetti получает выгоду от сильных партнерств, собственной технологии и масштабируемой дорожной карты, хотя риски выполнения и жесткая конкуренция остаются проблемами.

Солидное страхование в действии, постоянство в росте помогает Radian (RDN)

По мнению аналитика Zacks, Radian готова к росту, учитывая солидное постоянство и рост нового бизнеса ипотечного страхования, что приводит к увеличению страхования в действии, снижению просроченной задолженности и меньшему количеству выплат по требованиям.

Ориентированность на клиента помогает CRA International (CRAI), низкая ликвидность

По мнению аналитика Zacks, стратегия CRA International, ориентированная на клиента, улучшает финансовые показатели и укрепляет рыночные настроения. Низкая ликвидность вызывает беспокойство.

Новые обновления

Инициативы бизнеса и тенденции финансирования помогают перспективам Dycom (DY)

По мнению аналитика Zacks, Dycom получает выгоду от сильных инвестиций в цифровую инфраструктуру и программ по подключению волоконно-оптических линий к домам. Также стратегические приобретения и благоприятная финансовая среда создают хорошие условия.

Рост AUM и капиталовложения помогают Federated Hermes (FHI)

По мнению аналитика Zacks, рост активов под управлением (AUM) Federated Hermes, вызванный стратегическими сделками, поддерживает рост. Кроме того, продолжающиеся капиталовложения усиливают его долгосрочную привлекательность.

Сильные результаты в аэрокосмической и медтехнологической сфере помогают 3D Systems (DDD)

По мнению аналитика Zacks, 3D Systems получает выгоду от сильной динамики в аэрокосмической и оборонной отраслях, где выручка почти удвоилась, и продолжающегося двузначного роста в его бизнесе медтехнологий.

Новые понижения

Suncor Energy (SU) пострадала от снижения реализованных цен на нефть

Аналитик Zacks считает, что снижение реализованных цен на нефть Suncor Energy, несмотря на высокие объемы, оказало давление на ее маржи, что привело к снижению прибыльности.

ProPetro (PUMP) сталкивается с давлением на выручку из-за снижения численности флота

Аналитик Zacks считает, что снижение активности в бассейне Перми, где ProPetro имеет значительное присутствие, ослабило ее ценовую силу и снизило продажи.

Owens Corning (OC) испытывает трудности из-за слабости на рынке жилья и высоких затрат

По мнению аналитика Zacks, Owens Corning сталкивается с трудностями из-за слабых тенденций в жилом строительстве, высоких затрат на реструктуризацию и инфляционного давления.

Бесплатный отчет: Получите выгоду от второй волны взрыва AI

Следующая фаза взрыва AI готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто займет позицию заранее. Она добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые приобрели акции, такие как Nvidia, в нужное время, имели возможность получить огромные прибыли.

Но ракетное движение в «первой волне» акций AI может скоро подойти к концу. Резкий восходящий тренд этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост для новой волны передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве AI 2.0: Вторая волна раскрывает 4 малозаметные компании, которые могут вскоре стать звездами следующего шага в AI.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Эта статья изначально была опубликована на Zacks Investment Research (zacks.com).

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод