Топ отчётов по акциям для American Express, Intuitive Surgical и Booking
Четверг, 15 января 2026 года
Zacks Research Daily представляет лучшие исследования нашей аналитической команды. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая American Express Co. (AXP), Intuitive Surgical, Inc. (ISRG) и Booking Holdings Inc. (BKNG), а также два микрокапитализированных актива Daily Journal Corp. (DJCO) и Star Group, L.P. (SGU). Исследования Zacks по микрокапитализации уникальны, поскольку наш контент по этим небольшим и малозаметным компаниям является единственным исследованием такого рода в стране.
Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.
Вы можете увидеть все исследовательские отчеты сегодня здесь >>>
Перед Уолл-стрит
Ежедневная статья "Перед Уолл-стрит" обязательна к прочтению для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям дня. Статья выходит перед открытием рынка и пытается объяснить утренние экономические публикации и то, как они повлияют на действия на рынке в этот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.
Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>> Положительные предварительные рынки на фоне здоровых экономических данных
Сегодняшние основные исследовательские отчеты
Акции American Express показали лучшую динамику по сравнению с отраслью Zacks Financial - Miscellaneous Services за последние шесть месяцев (+15,4% против -16%). Компания выигрывает от устойчивого роста доходов, обусловленного новыми запусками продуктов, стратегическими партнерствами и восстановлением расходов на поездки и развлечения. Выручка за первые девять месяцев 2025 года увеличилась на 9% по сравнению с прошлым годом.
Сильное генерирование наличных средств и дисциплинированные капитальные возвраты подчеркивают ее финансовую устойчивость. ROE составляет 33,4%, что выше среднего по отрасли. В третьем квартале компания вернула $2,9 миллиарда через дивиденды и выкуп акций. Ее внимание на увеличение числа технически подкованных клиентов позиционирует компанию для долгосрочного роста.
Тем не менее, постоянно растущие расходы продолжают оказывать давление на маржу. Резервы под возможные потери по кредитам остаются высокими из-за макроэкономической неопределенности. Компания менее гибка в использовании новых трендов безкарточных платежей. AXP несет большую долговую нагрузку, что приводит к высоким процентным расходам. Таким образом, акции требуют осторожного подхода.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по American Express здесь >>>)
Акции Intuitive Surgical выросли на +6,6% за последние шесть месяцев против роста отрасли Zacks Medical - Instruments на +11,6%. Компания показала сильные результаты в третьем квартале, превысив ожидания по выручке и EPS. Система da Vinci 5 набрала популярность с 240 установками в США, увеличив установленную базу до 929, а также получила одобрения в Европе и Японии для поэтапного развертывания.
Использование превысило платформу Xi, поддерживаемое обратной связью и анализом случаев, в то время как растущее количество обменов подчеркивает спрос на обновления. Глобальные процедуры выросли на 19% по сравнению с прошлым годом, при этом в США рост составил 16%, а за пределами США – 24%, что было обусловлено благоприятными общими и неурологическими хирургиями в Индии, Корее и рынках дистрибьюторов. Всего было установлено 427 систем, что демонстрирует высокий спрос.
Тем не менее, валовая маржа снизилась из-за более высоких затрат и тарифов, в то время как рынки за пределами США остаются под давлением бюджетных ограничений. Неопределенность в политике Medicaid является риском, но ISRG повысила прогноз роста на 2025 год до 17-17,5%, а маржи – до 67-67,5%.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Intuitive Surgical здесь >>>)
Акции Booking выросли на +7,1% за последний год против роста отрасли Zacks Internet - Commerce на +11,1%. Компания получает выгоду от своего глобального присутствия, сильных брендов и растущего перехода к прямым бронированиям, что поддерживает маржу и лояльность клиентов. Расширение в альтернативное жилье, транспорт и достопримечательности, наряду со стратегией Connected Trip и увеличением интеграции GenAI, повышают вовлеченность и кросс-продажи.
Сильная ликвидность, надежное генерирование наличных средств и глубокие партнерские отношения дополнительно укрепляют ее позиции. Кроме того, внимание к автоматизации инструментов для партнеров и взаимодействия с путешественниками повышает операционную эффективность и удовлетворенность.
Тем не менее, слабые тенденции в путешествиях в США, повышенные маркетинговые расходы и растущее конкурентное давление представляют собой вызовы. Ограниченное присутствие на внутреннем рынке также может сдерживать рост, поскольку тренды доступности влияют на ценовую мощь, и компания сталкивается с сильной конкуренцией со стороны онлайн-туристических агентств.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Booking здесь >>>)
Акции Daily Journal показали лучшую динамику по сравнению с отраслью Zacks Publishing - Newspapers за последние шесть месяцев (+61,8% против +35,5%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией $894,14 миллиона имеет свою стоимость для акционеров, обеспеченную портфелем рыночных ценных бумаг на сумму $493 миллиона, который принес $134,3 миллиона нереализованных прибылей в 2025 финансовом году.
Несмотря на уход Чарльза Мангера, совет по-прежнему консервативно управляет этими активами, обеспечивая ликвидность без внешних потребностей в капитале. Journal Technologies ускоряется, выручка за 2025 финансовый год выросла на 32% по сравнению с прошлым годом и составила $69,9 миллиона, а прибыль до налогообложения выросла до $12,7 миллиона благодаря спросу на электронную подачу и контракты с этапами выполнения. Модель компании с низким уровнем капитала, $500,4 миллиона оборотного капитала и положительный операционный денежный поток в $13,3 миллиона поддерживают реинвестирование.
Хотя рост устойчивый, риски включают временные рамки государственных доходов, растущую конкуренцию в области технологий правосудия и давление на доходы от юридической рекламы в связи с законодательными изменениями. Недоиспользуемая недвижимость также сказывается на эффективности. DJCO торгуется по мультипликаторам 4,57X EV/выручка и 2,29X P/B, что ниже медиан сектора.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Daily Journal здесь >>>)
Акции Star Group выросли на +9,4% за последние шесть месяцев против роста отрасли Zacks Electronics - Miscellaneous Products на +25,9%. Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией $403,63 миллиона является консолидатором на фрагментированном рынке отопительного масла и пропана на северо-востоке/среднем Атлантическом побережье, используя слияния и поглощения для увеличения плотности маршрутов, повышения эффективности и укрепления маржи.
Руководство продемонстрировало способность защищать прибыльность через ценовую дисциплину, контроль затрат и эффективную интеграцию, одновременно расширяя услуги HVAC для диверсификации доходов, углубления отношений с клиентами и предоставления противосезонной буферной прибыли. Распределение капитала остается благожелательным к акционерам, но гибким, а выборочное внедрение технологий/AI должно со временем улучшить производительность услуг и удержание клиентов.
Ключевые риски сосредоточены на постоянной утечке клиентов и ограниченном органическом росте, волатильности прибыли, вызванной погодными условиями, растущими фиксированными затратами и финансовым бременем, связанным с приобретениями, более жесткой гибкостью денежных потоков на фоне сезонных колебаний оборотного капитала и долгосрочным давлением со стороны регулирования и электрификации на основных рынках.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Star Group здесь >>>)
Другие примечательные отчеты, которые мы сегодня представляем, включают Southern Copper Corp. (SCCO), Fastenal Co. (FAST) и Take-Two Interactive Software, Inc. (TTWO).
Марк Викери
Старший редактор
Примечание: Шераз Мьян возглавляет отдел исследований акций Zacks и является признанным экспертом в области агрегированных доходов. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительном обзоре доходов. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь>>>
Сегодняшние обязательные к прочтению материалы
Отчеты в центре внимания
Высокие цены помогают Southern Copper (SCCO), снижение производства вызывает проблемы
Аналитик Zacks считает, что Southern Copper хорошо позиционирована для получения выгоды от высоких цен на медь и серебро, а также своих действий по расширению. Однако снижение уровней производства из-за более низких качеств может ухудшить результаты.
Инициативы по увеличению продаж помогают Fastenal (FAST) на фоне высоких затрат
По мнению аналитика Zacks, перспективы Fastenal улучшаются благодаря выгодным инициативам по увеличению продаж и усилиям по контролю затрат. Однако слабая макроэкономическая ситуация, высокие затраты и сезонные колебания оказывают негативное влияние.
Новые лекарства TEVA и стабильность дженериков восстанавливают рост
Аналитик Zacks считает, что новые препараты, такие как Austedo и Ajovy, а также стабильный бизнес дженериков восстанавливают рост выручки компании.
Приобретение CardFree помогает Fiserv (FISV) на фоне высокой конкуренции
По мнению аналитика Zacks, приобретение CardFree улучшает возможности Clover по поддержке малого бизнеса в процессе их роста до крупных торговцев. Растущая конкуренция со стороны других игроков является негативным фактором.
Спрос на SWP, поглощения, AUM помогают SEI Investments (SEIC), высокие затраты вызывают проблемы
По мнению аналитика Zacks, растущий спрос на SWP, солидный баланс активов под управлением, стратегические поглощения и глобальное присутствие поддержат рост SEI Investments, в то время как растущие расходы представляют собой проблему.
Расширение клиентской базы, стабильные инвестиции помогают Spire (SR)
По мнению аналитика Zacks, Spire наблюдает более сильный спрос со стороны своей растущей клиентской базы. Инвестиции в инфраструктуру увеличивают емкость обслуживания и поддерживают улучшенную прибыльность.
Обновления продуктов помогают Sonos (SONO) на фоне слабой макроэкономической ситуации
По мнению аналитика Zacks, Sonos готова извлечь выгоду из новых запусков продуктов на глобальном аудиорынке, хотя осторожные потребительские расходы в условиях слабой макроэкономической ситуации представляют собой проблему.
Новые обновления
Сильный портфель помогает Take-Two (TTWO) на фоне жесткой конкуренции
По мнению аналитика Zacks, популярные франшизы Take-Two, включая NBA 2K26 и Grand Theft Auto V, помогают компании противостоять жесткой конкуренции со стороны таких игроков, как EA и Activision Blizzard.
Быстрое выполнение проектов и рост объемов помогают Cenovus Energy (CVE)
По мнению аналитика Zacks, быстрое выполнение проектов CVE ожидается ускорит будущие денежные потоки. Целевой рост производства в верхнем сегменте до 2028 года должен дополнительно улучшить прибыльность.
Диверсифицированный бизнес и расширение в сегменте SMB помогают BILL Holdings (BILL)
По мнению аналитика Zacks, BILL Holdings, вероятно, получит выгоду от своей диверсифицированной бизнес-модели, расширения в экосистему SMB и внедрения своей платформы финансовых операций на основе AI.
Новые понижения
Home Depot (HD) под давлением слабого сектора discretionary и высоких затрат
По мнению аналитика Zacks, Home Depot наблюдает слабость в категориях крупной и discretionary. Компания сталкивается с давлением на маржу, вызванным снижением операционных расходов и затратами, связанными с приобретением GMS.
Замедление Китая и тарифные риски негативно сказываются на перспективах Philips (PHG)
По мнению аналитика Zacks, Philips страдает от резкого замедления в Китае и неопределенности по тарифам, что влияет на рост сегментов и ограничивает краткосрочные перспективы.
Bath and Body Works (BBWI) сталкивается с ослаблением спроса и давлением на маржу
По мнению аналитика Zacks, BBWI продолжает сталкиваться с общей слабостью спроса, интенсивными акциями и давлением тарифов, что указывает на продолжительные проблемы с маржой и ростом.
Zacks называет #1 акцией в сфере полупроводников
Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.
С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой она готова удовлетворить стремительный спрос на Искусственный Интеллект, Машинное Обучение и Интернет Вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.
Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Мнения и взгляды, выраженные здесь, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод