Топ отчётов аналитиков для Microsoft, Amazon.com и Johnson & Johnson

Понедельник, 6 октября 2025 года

Zacks Research Daily представляет лучшие исследовательские материалы нашей аналитической команды. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая Microsoft Corp. (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) и Johnson & Johnson (JNJ), а также акцию малой капитализации Willis Lease Finance Corp. (WLFC). Исследования Zacks по малым компаниям уникальны, так как наш контент по этим небольшим и недооцененным компаниям является единственным в своем роде в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

**Перед Уолл-Стритом**

Ежедневная статья «Перед Уолл-Стритом» является обязательным чтением для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям дня. Статья выходит перед открытием рынка и пытается разобраться в экономических данных, опубликованных этим утром, и в том, как они повлияют на рыночные действия дня. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и подписаться там, чтобы получать уведомление по электронной почте, когда статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>>

**Закрытие продолжается, OpenAI обращается к AMD, Fifth Third покупает Comerica**

**Сегодняшние Featured Research Reports**

Акции Microsoft показали результаты лучше, чем индекс Zacks Computer - Software за текущий год (+24.5% против +20.7%). Компания использует импульс бизнеса в области ИИ и внедрение Copilot наряду с ускоряющимся расширением облачной инфраструктуры Azure. Недавно MSFT представила свои первые собственные модели ИИ, MAI-Voice-1 и MAI-1-preview.

Microsoft прогнозирует рост Azure на 37% в первом финансовом квартале 2026 года. Сильный спрос на Office 365 Commercial способствует росту выручки в сегменте Productivity and Business Processes. ARPU растет благодаря внедрению E5 и M365 Copilot в ключевых сегментах. Стратегическая реализация через расширение масштаба и рост числа корпоративных клиентов способствует развитию не-ИИ услуг.

Доходы от Xbox выигрывают от силы предложений контента как от третьих сторон, так и от собственных разработок. Аналитики Zacks ожидают, что чистые продажи в 2026 финансовом году вырастут на 12.9% по сравнению с 2025 финансовым годом. Тем не менее, высокие операционные расходы и инвестиции в Azure на фоне нарастающей конкуренции в области облачных технологий остаются негативными факторами.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Microsoft здесь >>>)

Акции Amazon.com показали результаты лучше, чем индекс Zacks Internet - Commerce за последний год (+20.8% против +19.5%). Выручка компании движется за счет устойчивого спроса на Prime и AWS. Укрепляющееся портфолио услуг AWS и растущий темп его внедрения хорошо способствуют результатам AWS. Услуги ультрабыстрой доставки и расширяющееся портфолио контента также приносят пользу.

Укрепление отношений с третьими сторонами-продавцами является положительным моментом. Устойчивый рекламный бизнес также хорошо способствует результатам. Растущие возможности в области продуктового, аптечного, медицинского обслуживания и автономного вождения являются другими позитивными факторами. Углубленный фокус на GenAI является значительным плюсом. Аналитики Zacks ожидают, что чистые продажи в 2025 году вырастут на 10.6% по сравнению с 2024 годом.

Тем не менее, слабое руководство по операционной прибыли за третий квартал в диапазоне $15.5-20.5 миллиардов и опасения по поводу давления на маржу из-за крупных инвестиций в ИИ на сумму более $100 миллиардов в капитальных расходах являются негативными факторами. Высокие операционные расходы на фоне усиливающейся конкуренции в области облачных технологий остаются препятствием.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Amazon.com здесь >>>)

Акции Johnson & Johnson показали результаты лучше, чем индекс Zacks Large Cap Pharmaceuticals за текущий год (+34.1% против +10.7%). Подразделение Innovative Medicine компании демонстрирует тенденцию к росту, движимую существующими продуктами, такими как Darzalex, Tremfya и Erleada, а также продолжающимся внедрением новых запусков, включая Spravato, Carvykti и Tecvayli.

Хотя в сегменте MedTech продажи страдают от негативных факторов в Китае и конкурентного давления в некоторых категориях, сегмент сердечно-сосудистой системы способствует росту. J&J ожидает, что рост продаж в обоих сегментах будет выше во второй половине года, чем в первой. J&J добивается быстрого прогресса в разработке новых продуктов и в последнее время активно занимается поглощениями.

Тем не менее, патентный разрыв по Stelara и влияние переработки Part D являются значительными негативными факторами в 2025 году. Акции J&J до сих пор показывают лучшие результаты по сравнению с отраслью в этом году. Ожидания стабильны перед результатами за третий квартал. J&J демонстрирует положительную динамику сюрпризов по прибыли в последние кварталы.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Johnson & Johnson здесь >>>)

Акции Willis Lease Finance снизились на -9.4% за последний год по сравнению с падением индекса Zacks Transportation - Equipment and Leasing на -12.7%. Эта компания с малой капитализацией, рыночная капитализация которой составляет $930.95 миллионов, продемонстрировала сильные результаты за второй квартал 2025 года: чистая прибыль увеличилась на 42% до $60.4 миллионов, а EPS вырос до $8.43 благодаря 88.3% использованию лизинга и монетизации активов. Прибыль за первое полугодие в $77.2 миллионов подчеркнула оперативный импульс и масштабируемые маржи.

Выручка выросла на 30.7% с начала года до $353.2 миллионов, что обусловлено ростом арендной платы, резким увеличением продаж запчастей/оборудования и ростом на 13% в обслуживании. WLFC укрепила ликвидность за счет эмиссии ABS на сумму $596 миллионов и расширила кредитные линии. Ценность для акционеров поддерживается дивидендом в 25 центов и программой выкупа акций на сумму $60 миллионов.

Тем не менее, риски включают: резкий рост операционных затрат, при этом технические и общие административные расходы оказывают давление на маржи; услуги по обслуживанию продолжают генерировать низкую или отрицательную прибыльность; и консалтинг остается на низком уровне. Акции упали на 34% с начала года, торгуясь по 4.7x EV/Sales и 8.9x EV/EBITDA, что ниже, чем у конкурентов.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Willis Lease Finance здесь >>>)

Другие примечательные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают General Dynamics Corp. (GD), Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM) и Kinder Morgan, Inc. (KMI).

**Марка Викери**

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел Zacks Equity Research и является признанным экспертом в области агрегированных прибыли. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты о тенденциях прибыли и предварительных итогах. Если вы хотите получать уведомление по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

**Сегодняшнее обязательное чтение**

**Featured Reports**

Увеличение заказов способствует General Dynamics (GD) на фоне нехватки рабочей силы

По мнению аналитика Zacks, General Dynamics, вероятно, получит выгоду от увеличения заказов от Пентагона и союзников США. Тем не менее, нехватка рабочей силы приводит к задержкам и может повлиять на операционные результаты.

Бэклог Kinder Morgan (KMI) на $9.3 миллиарда поддерживает будущий рост

По мнению аналитика Zacks, бэклог проектов Kinder Morgan на $9.3 миллиарда, поддерживаемый сильным спросом на сжиженный природный газ и благоприятными налоговыми реформами, позиционирует компанию для долгосрочного роста и стабильного дохода до 2028 года и позже.

BCE процветает благодаря силе Bell Media на фоне макроэкономических турбуленций

По мнению аналитика Zacks, изменения в геополитической и макроэкономической обстановке, а также ценовые и регуляторные давления влияют на результаты BCE. Тем не менее, Bell Media становится ярким пятном.

Сильный спрос компенсирует тарифные риски West Pharmaceuticals (WST)

По мнению аналитика Zacks, сила в сегменте собственных продуктов West Pharmaceuticals будет способствовать перспективам на фоне глобальной неопределенности. Ожидается, что тарифные риски повредят продажам в 2025 году на сумму $15-20 миллионов.

Модель "сборки под заказ" помогает Toll Brothers (TOL), макроэкономические проблемы угнетают

По мнению аналитика Zacks, Toll Brothers выигрывает от сбалансированного подхода "сборки под заказ" и "по спецификации". Однако слабый рынок жилья из-за высоких ипотечных ставок негативно сказывается на росте.

Стратегические выкупы способствуют Ensign Group (ENSG), высокие расходы угнетают

По мнению аналитика Zacks, экспертиза Ensign Group в приобретении объектов недвижимости, связанных с медициной, и их трансформации в лидеров рынка способствуют повышению эффективности. Тем не менее, растущие расходы оказывают давление на маржи.

Бренды и цифровые шаги American Eagle (AEO) кажутся обнадеживающими

По мнению аналитика Zacks, стратегические усилия American Eagle выглядят многообещающе. Инвестиции в цифровые технологии и автоматизацию, в сочетании с импульсом Aerie, расширением категорий и новыми ассортиментациями способствуют росту.

**Новые обновления**

Проекты роста, выкуп Kirkland способствуют Agnico Eagle (AEM)

По мнению аналитика Zacks, компания получит выгоду от инвестиций в проекты роста для расширения производства. Поглощение Kirkland Gold также обеспечило обширный портфель исследовательских проектов.

Обслуживание бизнеса, рост AUM поддерживают State Street (STT)

По мнению аналитика Zacks, надежное обслуживание бизнеса, стратегические сотрудничества, относительно высокие процентные ставки и рост активов под управлением, вероятно, поддержат финансовые показатели State Street.

Солидный доход от инвестиционного банкинга, сотрудничество поддерживают Jefferies (JEF)

По мнению аналитика Zacks, сильный доход от инвестиционного банкинга, стратегические альянсы, рост бизнеса по управлению активами и прочная финансовая позиция, вероятно, поддержат финансовые показатели Jefferies.

**Новые понижения**

Макроэкономическая неопределенность сказывается на перспективах Knight-Swift (KNX)

Макроэкономическая неопределенность заставила компанию выпустить пессимистичный прогноз на сентябрьский квартал. Нехватка водителей является еще одним негативным фактором.

Снижение спроса и высокий уровень задолженности угнетают Goodyear (GT)

По мнению аналитика Zacks, Goodyear ожидает продажи меньшего количества шин в 2025 году по сравнению с предыдущим годом из-за снижения спроса, что, вероятно, негативно скажется на росте выручки. Высокий уровень задолженности также остается проблемой.

Конкуренция и колебания цен на сырьевые товары угнетают Murphy (MUR)

По мнению аналитика Zacks, будущие перспективы Murphy Oil могут негативно сказаться на колебаниях цен на сырьевые товары, в то время как конкурентная отрасль может повлиять на его прибыльность.

**Глава исследований Zacks называет "акцию, которая скорее всего удвоится"**

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью увеличения более чем на 100% в ближайшие месяцы. Из этих 5 акций Директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор – малоизвестная компания, занимающаяся спутниковой связью. Ожидается, что космическая индустрия станет триллионной отраслью, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный прорыв в выручке в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы оказываются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

**Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 кандидата**

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод