Топ отчеты по акциям для Caterpillar, Shopify и Qualcomm

Четверг, 11 декабря 2025 года

Ежедневный отчет Zacks Research представляет лучшие результаты исследований нашей аналитической команды. В сегодняшнем отчете представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая Caterpillar Inc. (CAT), Shopify Inc. (SHOP) и Qualcomm Inc. (QCOM), а также два микрокапитализированных актива Waterstone Financial, Inc. (WSBF) и Tucows Inc. (TCX). Исследования Zacks по микрокапитализациям уникальны, так как наш контент о этих небольших и малоизвестных компаниях является единственным исследованием такого рода в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны вручную из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Впереди Уолл-стрит

Ежедневная статья "Впереди Уолл-стрит" является обязательным чтением для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям дня. Статья выходит до открытия рынка, пытаясь проанализировать утренние экономические данные и то, как они повлияют на рыночные действия в тот день. Вы можете читать эту статью бесплатно на нашей домашней странице и на самом деле подписаться на уведомление по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшнюю AWS здесь >>> Больше хороших новостей для предрыночной торговли: Заявления по безработице и другое

Сегодняшние основные исследовательские отчеты

Акции Caterpillar превзошли отрасль Zacks Manufacturing - Construction and Mining за последний год (+63.5% против +61.3%). Компания сообщила о росте выручки в третьем квартале по сравнению с предыдущим годом после шести кварталов падения. Это улучшение было связано с ростом объемов во всех сегментах.

Тем не менее, прибыль снизилась в квартале из-за влияния тарифов. Это продолжится до 2025 года, и компания ожидает воздействия в размере $1.6-$1.75 миллиарда за год. Рекордный уровень невыполненных заказов в $39.9 миллиарда должен поддержать её выручку. В дальнейшем сегмент строительных индустрий выиграет от увеличения строительной активности в Соединенных Штатах и по всему миру.

Сегмент ресурсных индустрий будет поддержан спросом на сырьевые товары. Сегмент Энергетики и Транспорта получит выгоду от сильного спроса на все приложения. Ориентация Caterpillar на запчасти и доходы от услуг после продажи (которые обеспечивают высокие маржи) будет способствовать росту.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Caterpillar здесь >>>)

Акции Shopify выросли на +44.8% за последний год против роста отрасли Zacks Internet - Services на +62.3%. Перспективы компании получают выгоду от расширяющейся базы торговцев. Новые удобные для торговцев инструменты, такие как Shop Minis, Shop Cash и Sign in with Shop, а также решения Shop Pay помогают SHOP регулярно привлекать торговцев.

Инвестиции Shopify в инструменты на основе ИИ, такие как Catalog, Universal Cart и Sidekick, помогают торговцам улучшать взаимодействие с клиентами и оптимизировать операции. Расширяющееся международное присутствие Shopify с сильным ростом в Европе является ключевым катализатором. Широкая база партнеров помогает SHOP расширять свою базу торговцев. Сильная маржа свободного денежного потока отражает хорошую ликвидность.

Тем не менее, Shopify сталкивается с давлением на валовую маржу из-за высоких затрат на хостинг, трехмесячной платной пробной программы и расширенного партнерства с PayPal, которое имеет более низкие маржи. Ожидается, что более высокие операционные расходы негативно скажутся на марже в краткосрочной перспективе.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Shopify здесь >>>)

Акции Qualcomm выросли на +16.9% за последний год против роста отрасли Zacks Electronics - Semiconductors на +79.1%. Компания углубляется в сферу ИИ-технологий в бизнесе ноутбуков и настольных ПК с запуском чипа Snapdragon X для среднебюджетных ИИ-ноутбуков и настольных ПК. Она также получает выгоду от здоровья в автомобильном бизнесе.

Стратегия автопроизводителей по внедрению высокопроизводительных, энергоэффективных вычислительных и коммуникационных чипов для предоставления потребителям технологий следующего поколения способствует спросу на платформу Snapdragon Digital Chassis. Мобильные платформы Qualcomm Snapdragon также набирают популярность.

Тем не менее, изменение доли среди OEM на премиум-уровне уменьшило краткосрочные возможности Qualcomm по продаже интегрированных чипсетов. Сильная конкуренция на рынке чипсетов для мобильных телефонов также может негативно сказаться на прибыли в будущем. Напряженные двусторонние торговые отношения между Китаем и США затуманивают её потенциал по генерации доходов.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Qualcomm здесь >>>)

Акции Waterstone Financial превзошли отрасль Zacks Financial - Savings and Loan за последний год (+18.3% против -1.4%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией $309.89 миллионов демонстрирует рост основных доходов благодаря расширению чистой процентной маржи (2.76% в Q3 2025 против 2.14% в годовом исчислении), поддерживаемой снижением кредитных ставок и улучшением структуры финансирования.

Сильные коэффициенты капитала (коэффициент Tier 1 на уровне 19.45%) обеспечивают финансовую устойчивость и гибкость возврата капитала. Кредитные тренды улучшились с освобождением чистого резерва по кредитам в размере $0.3 миллиона и стабильным объемом невыполненных кредитов (0.35%). Операционная эффективность возросла, так как не процентные расходы снизились, несмотря на инфляцию.

Тем не менее, ипотечное банковское дело остается слабым, с падением объемов на 3.5%. Стресс по кредитам CRE растет, количество зависимых от залога кредитов удвоилось, и произошло одно крупное реструктурирование. Рост кредитования сосредоточен в более рискованных сегментах недвижимости. Ликвидность стабильная, с $334 миллиона в кредитном потенциале. Несмотря на смешанные фундаментальные показатели, акции выросли на 23% за последние шесть месяцев и торгуются с дисконтом по сравнению с аналогами по P/E и P/B.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Waterstone Financial здесь >>>)

Акции Tucows превзошли отрасль Zacks Internet - Content за последний год (+33.9% против -13.7%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией $235.29 миллионов имеет свой бычий случай, основанный на двух высокомаржинальных направлениях. Сегмент доменов является стабильным генератором наличности — выручка за третий квартал 2025 года выросла на 5% в годовом исчислении до $67.8 миллионов, а скорректированная EBITDA достигла $12.1 миллионов, несмотря на переход одного оптового клиента в собственный бизнес, что снизило объемы.

Рост вспомогательных услуг и регистраций, с .IN в действии и около 10 миллионов доменов Radix, которые мигрируют в 2026 году, добавляет повторяющийся потенциал перед волной gTLD в 2026 году. Wavelo масштабируется с прибылью, выручка выросла на 18% до $11.9 миллионов, а скорректированная EBITDA увеличилась на 25% до $4.3 миллионов по мере расширения сделок с корпоративными телекоммуникациями.

Риски медвежьего сценария включают продолжающиеся убытки у Ting и переход на партнерские сети, которые размывают экономику единицы, высокую задолженность плюс застрявшие корпоративные и мобильные затраты Ting до начала 2026 года, а также продолжающееся давление на объемы доменов из-за консолидации реселлеров.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Tucows здесь >>>)

Другие примечательные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают Sanofi (SNY), TransDigm Group Inc. (TDG) и Monster Beverage Corp. (MNST).

Марка Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является хорошо известным экспертом по агрегированным доходам. Он часто цитируется в печатных и электронных СМИ и публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных доходах. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

Сегодняшние обязательные чтения

Выделенные отчеты

Dupixent останется ключевым драйвером выручки Sanofi (SNY)

Аналитик Zacks ожидает, что Dupixent останется ключевым драйвером выручки Sanofi, так как он пользуется высоким спросом. Конкурентное давление на вакцины против гриппа и регулярные неудачи в разработке являются основными препятствиями.

Улучшение воздушного трафика помогает TransDigm Group (TDG) на фоне нехватки рабочей силы

По мнению аналитика Zacks, TransDigm Group вероятно выиграет от улучшения трафика. Тем не менее, нехватка рабочей силы приводит к задержкам и, вероятно, повлияет на операционные результаты.

Усилия по неорганическому росту помогают Raymond James (RJF), затраты оказывают давление

По мнению аналитика Zacks, хотя усилия Raymond James по расширению через приобретения и глобальная диверсификация, вероятно, приведут к увеличению затрат, это также, вероятно, приведет к росту выручки.

Gartner (IT) получает выгоду от глубокого отраслевого опыта, низкая ликвидность

По мнению аналитиков Zacks, отраслевой опыт Gartner является ключевым для предоставления аналитических и решений для поддержки принятия решений в процессе информированного принятия решений. Низкая ликвидность остается проблемой.

Lincoln (LNC) полагается на рост премий, повышенные расходы наносят ущерб

По мнению аналитика Zacks, растущая премия Lincoln обусловлена новыми продуктами и улучшением существующих, что продолжает стимулировать её выручку. Тем не менее, увеличивающиеся расходы остаются проблемой.

PBF Energy (PBF) получает выгоду от диверсифицированного перерабатывающего сегмента

По мнению аналитика Zacks, шесть хорошо расположенных нефтеперерабатывающих заводов PBF Energy обеспечивают диверсифицированный профиль, который увеличивает гибкость и поддерживает надежное обеспечение поставок продукции в условиях меняющихся рыночных условий.

Сильный бизнес Codman Specialty Surgical поддерживает Integra (IART)

Аналитик Zacks впечатлен высоким спросом на ведущие продукты Integra в области Codman Specialty Surgical. Бизнес получает выгоду от устойчивого глобального спроса на нейрохирургию.

Новые повышения

Сила Monster Beverage (MNST) в энергетических напитках выглядит обнадеживающе

По мнению аналитика Zacks, Monster Beverage продолжает демонстрировать силу в категории энергетических напитков, что способствует его результатам. Инновации продуктов также остаются основным драйвером роста.

Western Digital (WDC) получает выгоду от увеличения спроса на HDD

По мнению аналитика Zacks, Western Digital выигрывает от сильного спроса на HDD, внедрения 26TB CMR и 32TB UltraSMR, а также от прогресса в технологиях ePMR и HAMR, которые, как ожидается, будут способствовать росту выручки.

Five Below (FIVE) получает выгоду от увеличения трафика и сильного роста компов в Q3

По мнению аналитика Zacks, сильные компы Five Below в Q3 были вызваны увеличением транзакций, улучшением конверсии и увеличением клиентского трафика. Компания ожидает роста компов в фискальном 2025 году на уровне 9.4-10.1%.

Новые понижения

Низкий объем и затраты на техническое обслуживание негативно сказываются на Packaging Corporation

Аналитик Zacks выражает обеспокоенность тем, что снижение объема продаж в обоих сегментах из-за слабых расходов клиентов, а также увеличенные затраты на техническое обслуживание негативно скажутся на результатах Packaging Corporation.

Высокие затраты и макроэкономические проблемы негативно сказываются на перспективах Meritage Homes (MTH)

По мнению аналитика Zacks, бизнес Meritage Homes страдает от продолжающихся проблем с доступностью на рынке жилья. Также увеличенные финансовые стимулы и более высокие затраты на участки являются проблемой.

Louisiana-Pacific (LPX) сталкивается с проблемами OSB на фоне замедления рынка жилья

По мнению аналитика Zacks, постоянное давление на цены OSB, замедленный рынок жилья и более широкие макроэкономические проблемы продолжают негативно сказываться на результатах Louisiana-Pacific.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующий этап взрыва ИИ готов создать значительное богатство для инвесторов, особенно тех, кто войдет на ранней стадии. Он добавит триллионы долларов к экономике и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые купили акции, такие как Nvidia, в нужный момент, получили возможность на огромные прибыли.

Однако ракета в "первой волне" акций ИИ может скоро закончиться. Резкий рост этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks о взрыве ИИ 2.0: Вторая волна раскрывает 4 малоизвестные компании, которые могут вскоре стать яркими звездами следующего скачка ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, абсолютно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод