Топ-менеджмент российских банков: За что и сколько платят этим людям

На Западе их называют "жирными котами". Люди, которые за год работы, зарабатывают гораздо больше, чем могут потратить за всю жизнь. Люди, чьи должностные обязанности для простых обывателей не всегда понятны. Топ-менеджеры. Кто они? И почему получают за свою работу баснословные деньги?

Заглянуть в чужой кошелек, что может быть более соблазнительным. Узнать о доходах других людей, а потом горестно вздыхать, вспоминая размер своей заработной платы. Специалисты Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии заглянули в кошельки и ни кого-нибудь, а топ-менеджеров российских банков. Правда, не ради праздного любопытства, а с целью глобального аналитического исследования: таким путем специалисты попытались найти ответы на вопрос, СКОЛЬКО и ЗА ЧТО платят высшему руководящему звену банковского сектора в России. Оговоримся сразу, зарплаты отечественных топ-менеджеров несколько ниже, чем у их западных коллег.

Специалистам Центра экономических исследований удалось выяснить, что вознаграждения и компенсации членам совета директоров по итогам 2006 года в среднем на человека составили 6,3 млн рублей. Чтобы цифра стала более понятной, ее можно перевести в более привычный для большинства среднемесячный доход – 523 тыс рублей в месяц. Для большинства наших сограждан цифра практически астрономическая. Однако, по словам директора Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии Сергея Моисеева, эта цифра на практике оказывается еще и несколько заниженной. Смещение объясняется двумя факторами. Во-первых, основным собственником многих крупнейших российских банков является государство, которое не платит своих представителям в совете директоров - закон "Об основах государственной службы в РФ" запрещает чиновникам, входящим в руководство госбанками получать оплату за свой труд. Таким образом, большинство представителей государства в таких банках, как Газпромбанк или ВТБ формально трудятся на безвозмездной основе, то есть даром. Во-вторых, членами совета директоров часто выступают сами собственники банка, которые не назначают себе вознаграждений, а довольствуются "бумажными" доходами от роста собственного капитала банка (например, Абсолют Банк). Акционеры Номос-банка, например, вывели свою систему вознаграждения членов Совета директоров: так, с середины 2007 года общий размер ежемесячного вознаграждения Наблюдательному совету банка зафиксирован на уровне 700 минимальных размеров оплат труда, что составляет порядка 230 тыс рублей в месяц.

Несмотря на внушительный размер приведенных выше размеров вознаграждений, не спешите удивляться. По оценкам специалистов, по итогам текущего года вознаграждение совета директоров возрастет на 50-60%. Среднее вознаграждение директора достигнет 9,7 млн рублей в год, что составляет около 805 тыс рублей в месяц. Увеличение размеров вознаграждения, по словам Сергея Моисеева, можно объяснить не только ростом банковского бизнеса, но и изменениями в корпоративном управлении. Все большее число российских банков переходит на международные стандарты корпоративного управления. Они предусматривают как вхождение независимых директоров в состав советов, так и минимизацию присутствия исполнительных директоров. Обе тенденции ведут к увеличению расходов на вознаграждение совета директоров.

Аналогичными темпами, по мнению аналитиков, будут расти и вознаграждения исполнительных директоров банков. Вознаграждения и компенсации исполнительным директорам (правлению) по итогам 2006 года в среднем составляли 15, 795 млн рублей на человека или 1,316 млн рублей в месяц. По итогам 2007 года средний заработок одного высшего должностного лица банка поднимется до 23,610 млн рублей в год или 1, 967 млн рублей в месяц.

В крупнейших банках, таких как МДМ, Сбербанк, Банк Москвы, Газпромбанк и др., члены правления зарабатывают более $1 млн в год, что сопоставимо с доходами в средних американских банках. Так, например, МДМ, где заработки превышают $4 млн., находится на одном уровне с банками, входящими в число крупнейших банков в мире, - SunTrust Banks, Colonial BancGroup или Comerica.

От чего же зависит сумма вознаграждений банковской элиты? Результаты исследований несколько удивили аналитиков. Оказывается, рентабельность банка и личный вклад в развитие организации не являются решающими факторами при определении размера вознаграждения российским банкирам. Размер вознаграждения напрямую зависит только от размера банка (измеренный через активы или собственный капитал банка). Однако, вознаграждения топ-менеджеров в банках, акции которых торгуются на ММВБ или РТС, все-таки выше, чем у их коллег. По мнению директора службы рейтингов корпоративного управления S&P Светланы Бородиной, оптимальная система вознаграждения сотрудников высшего звена должна строиться на трех основных позициях: результаты работы департамента, результаты личного вклада, перспективы долгосрочной мотивации.

В большинстве российских банков, несмотря на довольно внушительные размеры вознаграждений, схема начисления и расчета вознаграждений отсутствует. То есть, сумма вознаграждения назначается достаточно произвольно. Так что понять, ЗА ЧТО топ-менеджеры получают свои вознаграждения довольно сложно, а иногда и просто невозможно. Между тем, непрозрачность в сфере корпоративного управления может быть очень серьезным барьером для выхода на международные рынки или налаживания связей с западными инвесторами. Специалисты, считают, что в первую очередь, на вопрос о вознаграждениях необходимо обратить внимание банкам, которые уже торгуются на рынке или готовятся к IPO (Сбербанк, ВТБ, Банк Москвы, Росбанк, Уралсиб, Возрождение, Банк Санкт-Петербург). Улучшить политику вознаграждений и привести ее к международным стандартам, по мнению специалистов Центра, можно следующим образом: регламентацией вознаграждения директоров соглашениями или кодексами, максимально полным и точным описанием критериев оценки деятельности топ-менеджеров, привязкой вознаграждения к результатам деятельности банка и личному вкладу каждого, введением комитетов по вознаграждениям, состоящих из независимых специалистов, и раскрытием информации о политике и практике вознаграждений, включая предоставление поименного списка директоров с указанием размера вознаграждения каждого. Хотя, как признаются аналитики, последняя рекомендация вряд ли будет выполнена. Как-то принято в России скрывать доходы и банковский сектор в этом аспекте вряд ли станет исключением.

Наталия Федотова, Finam.ru

В нашем рейтинге событий произошли изменения.

Рейтинг событий, влияющих на Российский рынок

Событие	Рейтинг	Прогноз
МАКРОЭКОНОМИКА
Общая ситуация на мировых фондовых рынках	C (B)
Макроэкономическая ситуация в CША	B (B)
Макроэкономическая ситуация в России	C (A)
ПОЛИТИКА
Госдума рассмотрит законопроект о госкорпорации "Росатом"	C
СЫРЬЕВЫЕ РЫНКИ
Уровень мировых цен на нефть	D (A)
Уровень мировых цен на металлы	D (A)
ОТРАСЛЕВЫЕ И КОРПОРАТИВНЫЕ НОВОСТИ
"Связьинвест" увеличит ежегодный объем капвложений до $1.7-1.9 млрд. в 08-09 годах	C
Судебные разбирательства Ингосстраха могут нарушить планы по SPO	C
Большинство инвесторов уже избавились от акций ЮКОСа	D

ПРИМЕЧАНИЕ: В столбце 2 в скобках указан рейтинг события, присвоенный ему в прошлом прогнозе. В столбце 3 указано знак влияние события на рынок.
Наиболее сильное влияние на рынок оказывают события с рейтингом А, события имеющие рейтинг D по нашей шкале оказывают слабое влияние.

Инвестиционный фон - умеренно-негативный