Топ исследовательских отчетов для Microsoft, Novartis и RTX
Понедельник, 15 декабря 2025 года
Zacks Research Daily представляет лучшие исследования нашей аналитической команды. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая Microsoft Corp. (MSFT), Novartis AG (NVS) и RTX Corp. (RTX), а также акции микрокапитализации Air T, Inc. (AIRT). Исследования Zacks в области микрокапитализации уникальны, так как наш контент по этим небольшим и недооценённым компаниям является единственным подобным исследованием в стране.
Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.
Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>
Перед Уолл-стрит
Ежедневная статья "Перед Уолл-стрит" обязательна к прочтению для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям в этот день. Статья выходит перед открытием рынка и пытается разобраться в экономических данных, опубликованных этим утром, и в том, как они повлияют на рыночные действия в этот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться на уведомления по электронной почте, чтобы получать уведомления, когда эта статья публикуется каждое утро.
Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>>
Финальная полная торговая неделя 2025 года, наполненная данными
Сегодняшние выделенные исследовательские отчеты
Акции Microsoft превзошли индекс Zacks Computer - Software за последний год (+6,8% против +2,3%). Компания демонстрирует сильные фундаментальные показатели, поддерживаемые 25% долей рынка облачных услуг Azure и стратегической интеграцией ИИ через OpenAI. Microsoft генерирует исключительные операционные денежные потоки, превышающие 100 миллиардов долларов в год, с маржами выше 40%, в то время как диверсифицированные доходы от облачных решений, программного обеспечения для повышения производительности, игр и LinkedIn обеспечивают стабильность.
Аналитики Zacks ожидают, что чистые продажи в 2026 финансовом году вырастут на 15,1% по сравнению с 2025 финансовым годом. Однако Microsoft сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны AWS и Google Cloud, нарастающим регуляторным контролем и увеличивающимися требованиями к капитальным расходам на инфраструктуру ИИ.
Долгосрочный долг в 43,2 миллиарда долларов вызывает беспокойство на фоне растущих процентных ставок, что сужает финансовую гибкость. Эти динамики создают инвестиционный профиль, балансирующий между сильной генерацией наличных средств и конкурентными давлениями и операционными вызовами.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Microsoft здесь >>>)
Акции Novartis превзошли индекс Zacks Large Cap Pharmaceuticals за последний год (+38,8% против +14,9%). Производительность компании в 2025 году была хорошей, несмотря на генерическую конкуренцию для её блокбастера Entresto в Соединенных Штатах.
Novartis имеет сильный и разнообразный портфель с такими препаратами, как Kisqali, Kesimpta, Pluvicto и Leqvio. Успех Pluvicto и Scemblix оказался выдающимся и способствует росту выручки. Модели аналитиков Zacks для Pluvicto и Kisqali предполагают CAGR 37,9% и 43,3% соответственно в течение следующих трех лет.
Одобрение новых лекарств и расширение показаний существующих препаратов должны позволить Novartis компенсировать неблагоприятные последствия генерической конкуренции для ключевых препаратов. Недавняя череда приобретений и сотрудничеств еще больше укрепила её портфель.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Novartis здесь >>>)
Акции RTX превзошли индекс Zacks Aerospace - Defense за последний год (+54,1% против +28,1%). Компания продолжает получать множество заказов на широкий ассортимент проверенных боевых оборонительных продуктов от Пентагона и его иностранных союзников. Постепенно улучшающийся глобальный коммерческий авиапоток способствует росту продаж компании.
Сильные объемы и благоприятный микс в области крупных коммерческих двигателей и операций Pratt Canada, как ожидается, поддержат рост компании на рынке коммерческой аэрокосмической отрасли. Это привело к тому, что RTX зарегистрировала портфель заказов в 251 миллиард долларов по состоянию на 30 сентября 2025 года. RTX также имеет устойчивую финансовую позицию, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Акции RTX превзошли свою отрасль за последний год.
Тем не менее, неопределенности, созданные недавним введением импортных тарифов, установленных правительством США, представляют риск для RTX. Проблемы с цепочками поставок продолжают влиять на аэрокосмический сектор, что может негативно сказаться на RTX.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о RTX здесь >>>)
Акции Air T превзошли индекс Zacks Transportation - Air Freight and Cargo за последний год (+0,8% против -8,4%). Эта микрокапитализация с рыночной капитализацией 54,08 миллиона долларов продолжает демонстрировать выборочную операционную силу — с расширением маржи в Commercial Aircraft & Engines, растущим портфелем заказов на Ground Support Equipment и стабильным притоком повторяющихся доходов в Digital Solutions — все это дополнено стабильным денежным потоком от её давних операций по подаче грузов для FedEx.
Тем не менее, высокий уровень долговой нагрузки, растущие процентные расходы, низкая чистая прибыльность, концентрация клиентов и риски исполнения в нескольких сегментах сдерживают устойчивость доходов. Ликвидность остается под давлением из-за волатильных потребностей в оборотном капитале, а недавние приросты маржи частично зависят от разовых продаж активов.
Оценка отражает повышенный воспринимаемый риск и неопределенное качество доходов, оставляя потенциал роста зависимым от устойчивого улучшения маржи, более сильной генерации наличных средств и более четкого прогресса к стабильной прибыльности.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Air T здесь >>>)
Другие примечательные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают Johnson Controls International plc (JCI), Valero Energy Corp. (VLO) и Ryanair Holdings plc (RYAAY).
Марк Викери
Старший редактор
Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является высоко уважаемым экспертом в области агрегированных доходов. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных данных о доходах. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>
Сегодняшние обязательные к прочтению материалы
Выделенные отчеты
HVAC и контроль помогают Johnson Controls (JCI) на фоне валютных проблем
По мнению аналитика Zacks, устойчивый спрос на HVAC и контроль в сегменте Америки, вероятно, приведет к росту доходов Johnson Controls. Тем не менее, валютные проблемы остаются источником беспокойства для компании.
Valero (VLO) готов извлечь выгоду из сильных маржей переработки
Аналитик Zacks считает, что обширная сеть перерабатывающих заводов Valero, расположенных в удобных местах, и способность управлять низкозатратной сырьевой позицией позволяют компании воспользоваться сильными маржами переработки, увеличивая прибыльность.
Ryanair извлекает выгоду из улучшения трафика и роста флота на фоне растущих расходов
Аналитик Zacks положительно оценивает меры Ryanair по расширению своего флота, чтобы удовлетворить растущий спрос на путешествия. Увеличение операционных расходов из-за высоких затрат на персонал и сборов за управление воздушным движением служат препятствием.
Солидные бронирования помогут Norwegian Cruise (NCLH), высокие затраты
По мнению аналитика Zacks, Norwegian Cruise, вероятно, получит выгоду от солидных бронирований, стратегических улучшений направлений и усилий по расширению флота. Однако высокие затраты остаются источником беспокойства.
Стратегические поглощения помогут Federal Realty (FRT) на фоне рисков электронной коммерции
По мнению аналитика Zacks, Federal Realty готова извлечь выгоду из своих стратегических поглощений и развития многофункциональных активов. Тем не менее, высокая степень усыновления электронной коммерции и долговая нагрузка, вероятно, повлияют на её производительность.
Инвестиции и расширяющаяся клиентская база помогают American States Water (AWR)
По мнению аналитика Zacks, систематические инвестиции AWR для укрепления инфраструктуры и растущий спрос со стороны расширяющейся клиентской базы будут способствовать её операциям.
Стратегии Sally Beauty (SBH) и концепция Happy Beauty способствуют росту
По мнению аналитика Zacks, Sally Beauty сосредоточена на стратегических приоритетах, таких как вовлеченность клиентов, высокомаржинальные собственные бренды и инновации. Компания обновляет свой бренд и модернизирует свою идентичность.
Новые повышения
Expedia (EXPE) выигрывает от укрепления валовых бронирований
По мнению аналитика Zacks, увеличение валовых бронирований благодаря растущему как внутреннему, так и международному спросу на путешествия способствует успешности Expedia Group.
Разнообразный доход от сборов и высокая ставка поддержат East West Bancorp (EWBC)
По мнению аналитика Zacks, относительно высокие ставки, стабильные кредиты и баланс депозитов, разнообразный доход от сборов, наряду с сильной позицией баланса, вероятно, поддержат финансовые показатели East West Bancorp.
Blackbaud (BLKB) получает выгоду от сильного портфеля и выкупа акций
По мнению аналитика Zacks, Blackbaud выигрывает от надежного портфеля продуктов, стабильной стратегии выкупа акций и расширения маржи, что способствует росту.
Новые понижения
Сегмент технологий защиты от непогоды наносит ущерб Carlisle (CSL)
По мнению аналитика Zacks, Carlisle сталкивается с проблемами в сегменте технологий защиты от непогоды из-за замедления новых жилых и ремонтных работ на рынке жилого строительства.
Воздействие катастрофических убытков и высокие расходы беспокоят Everest (EG)
По мнению аналитика Zacks, подверженность группы Everest катастрофическим убыткам создает волатильность в прибыли от андеррайтинга. Растущие расходы, связанные с высокими понесенными убытками и затратами на корректировку убытков, влияют на маржу.
Avantor (AVTR) справляется с конкурентным давлением и волатильностью валюты
По мнению аналитика Zacks, Avantor сталкивается с жесткой конкуренцией, слабостью в сегменте лабораторий и валютной волатильностью, но сильный портфель продуктов и прогресс в трансформации затрат вселяют оптимизм.
5 акций, которые могут удвоиться
Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают
Акция #1: Деструктивная сила с заметным ростом и устойчивостью
Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на возможность покупки на спаде
Акция #3: Один из самых привлекательных инвестиций на рынке
Акция #4: Лидер в разгоряченной отрасли, готовый к росту
Акция #5: Современная омни-канальная платформа, готовая к взлету
Большинство акций в этом отчете остаются вне радаров Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.
Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет
Air T, Inc. (AIRT): Бесплатный отчет об анализе акций
Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод