Топ исследовательских отчетов для Microsoft, Amazon.com и Eli Lilly

Вторник, 18 ноября 2025 года

Ежедневный обзор Zacks Research представляет собой лучшее исследовательское содержание нашей аналитической команды. Сегодня в обзоре представлены новые исследовательские отчеты по 16 основным акциям, включая Microsoft Corp. (MSFT), Amazon.com, Inc. (AMZN) и Eli Lilly and Co. (LLY). Эти исследовательские отчеты были выбраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Перед Уолл-стрит

Ежедневная статья "Перед Уолл-стрит" является обязательной для прочтения для всех инвесторов, которые хотят быть готовы к торговым действиям этого дня. Статья выходит перед открытием рынка, пытаясь проанализировать утренние экономические данные и то, как они повлияют на рыночные действия в этот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>> Предварительные рынки остаются в красной зоне перед отчетом NVIDIA, данными о рабочих местах

Сегодняшние ключевые исследовательские отчеты

Акции Microsoft показали лучшую динамику, чем индекс Zacks Computer - Software за текущий год (+17,8% против +13,3%). Финансовые результаты компании за первый квартал 20256 года демонстрируют устойчивую фундаментальную силу, с доходами и выручкой, превысившими ожидания благодаря динамике бизнеса в облачных технологиях и AI, а также внедрению Copilot.

Рост Azure на 40% и $392 миллиарда коммерческих обязательств сигнализируют о стабильном спросе, в то время как диверсифицированные источники доходов в области программного обеспечения, облачной инфраструктуры и игр обеспечивают стабильность. Расширенное партнерство с OpenAI, обеспечившее $250 миллиардов дополнительных обязательств по Azure, укрепляет долгосрочное лидерство в AI. Аналитики Zacks ожидают, что чистая выручка в 2026 финансовом году вырастет на 15,1% по сравнению с 2025 годом.

Однако ограничения по мощностям до конца финансового года ограничивают немедленное получение доходов, несмотря на сильный спрос. Прогнозы руководства о стабильных операционных маржах и продолжающихся инвестициях в инфраструктуру указывают на давление на прибыльность.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Microsoft здесь >>>)

Акции Amazon.com выросли на +2,6% с начала года, в то время как индекс Zacks Internet - Commerce вырос на +10,1%. Компания сообщила о сильных результатах третьего квартала: прибыль составила $1,95 на акцию, превысив оценки на 23%, а выручка составила $180,1 миллиарда, увеличившись на 13,4% по сравнению с прошлым годом. Выручка AWS выросла на 20,2% до $33 миллиардов, хотя она отстает от темпов роста конкурентов в облачных технологиях, которые составляют 34-40%.

Amazon продемонстрировала ценовую силу благодаря росту доходов от рекламы на 24% и высокой вовлеченности пользователей Prime. Инициативы в области AI, такие как Trainium2, показывают перспективы, а прогноз на четвертый квартал предполагает рост продаж на 10-13%. Аналитики Zacks ожидают, что чистая выручка в 2025 году вырастет на 10,6% по сравнению с 2024 годом.

Тем не менее, появились опасения по поводу прибыльности, поскольку операционная прибыль осталась на уровне $17,4 миллиарда, что было вызвано специальными затратами в размере $4,3 миллиарда. Свободный денежный поток резко сократился до $14,8 миллиарда с $47,7 миллиарда из-за агрессивных инвестиций в инфраструктуру AI в размере $50,9 миллиарда. Повышенные операционные расходы и жесткая конкуренция в облачных технологиях остаются проблемами.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Amazon.com здесь >>>)

Акции Eli Lilly показали лучшую динамику, чем индекс Zacks Large Cap Pharmaceuticals за текущий год (+33,4% против +16,8%). Результаты Q3 компании превысили оценки по прибыли и продажам. Спрос на популярные препараты GLP-1, Mounjaro и Zepbound, остается высоким, что делает их ключевыми драйверами выручки компании.

Выводы этих препаратов на новые международные рынки и улучшение поставок благодаря увеличению производства обеспечили сильные продажи с начала года в 2025 году. Другие новые препараты Lilly, такие как Kisunla, Omvoh и Jaypirca, также способствуют росту выручки.

Lilly также быстро продвигается в области ожирения и диабета, ожидая выхода на рынок пероральной таблетки GLP-1 для лечения ожирения, orforglipron, в следующем году. Снижающиеся продажи Trulicity, растущее ценовое давление на некоторые препараты и потенциальная конкуренция на рынке GLP-1 для диабета/ожирения являются некоторыми из проблем для выручки.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Eli Lilly здесь >>>)

Другие заметные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают The Charles Schwab Corp. (SCHW), Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ) и Yum! Brands, Inc. (YUM).

Марк Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является высоко оцененным экспертом в области агрегированных доходов. Он часто цитируется в печатных и электронных СМИ и публикует еженедельные отчеты о трендах доходов и предварительных доходах. Если вы хотите получать уведомление по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

Сегодняшние обязательные чтения

Избранные отчеты

Стратегические приобретения помогают Schwab (SCHW) на фоне проблем с затратами

По мнению аналитика Zacks, хотя неорганический рост Schwab и другие усилия по диверсификации доходов помогут прибыли, это может привести к увеличению затрат, что в некоторой степени негативно скажется на чистой прибыли.

Yum! Brands (YUM) рассчитывает на цифровые усилия, высокие затраты наносят удар

По мнению аналитика Zacks, Yum! Brands, вероятно, выиграет от своих улучшенных цифровых возможностей, платформы Byte и усилий по расширению. Тем не менее, высокие затраты и макроэкономические проблемы становятся препятствиями.

Сильный бизнес Humana в сфере Medicaid помогает, высокие затраты наносят удар

По мнению аналитика Zacks, сильный бизнес Humana в сфере Medicaid поможет расширить розничный портфель, что, в свою очередь, поддержит рост выручки. Тем не менее, растущие расходы продолжают оказывать давление на маржи.

Brown and Brown (BRO) выигрывает от приобретений, проблемы с затратами продолжают существовать

По мнению аналитика Zacks, Brown and Brown готов расти за счет стратегических приобретений и слияний, которые повышают его возможности. Тем не менее, растущие расходы затягивают расширение маржи.

Инновации в области умной воды и приобретения способствуют перспективам Badger Meter (BMI)

По мнению аналитика Zacks, результаты Badger Meter обусловлены инновациями, ориентированными на клиента, и стратегической гибкостью. Стратегические приобретения играют ключевую роль в расширении его операций.

Высокая сложность и диверсифицированная сеть переработки PBF Energy (PBF) помогают

Диверсифицированная сеть переработки PBF с комплексными перерабатывающими системами должна поддерживать производство высококачественной переработанной продукции. Тем не менее, растущие затраты на соблюдение требований вызывают беспокойство у аналитика Zacks.

Фокус на НИОКР помогает Inspire Medical (INSP) на фоне растущих расходов

Аналитик Zacks оптимистично настроен по поводу фокуса Inspire Medical на стимулировании инноваций и улучшении жизни пациентов через исследования и разработки, несмотря на растущие операционные расходы.

Новые повышения рейтингов

Canadian Natural (CNQ) выиграет от завершения сделки AOSP с Shell

Аналитик Zacks считает, что 100% владение Canadian Natural проектом Athabasca Oil Sands (AOSP) добавит около 31,000 ббл/день безубыточного битума, увеличивая долгосрочный денежный поток.

Macy's (M) стремится к смелой новой главе для ускорения долгосрочного роста

По мнению аналитика Zacks, стратегия Macy's Bold New Chapter набирает популярность, с повышением бренда, расширением в сегменте люкса и модернизацией операций, поддерживающими устойчивую прибыльность.

Alkermes (ALKS) выигрывает от сильных продаж собственных препаратов

По мнению аналитика Zacks, выручка Alkermes растет благодаря продажам собственных препаратов Vivitrol, Aristada и Lybalvi. Компания также добивается хорошего прогресса в развитии своего портфеля.

Новые понижения рейтингов

Knight-Swift (KNX) столкнется с давлением из-за высоких затрат

По мнению аналитика Zacks, компания, вероятно, столкнется с увеличением давления из-за высокой задолженности, растущих затрат и продолжающегося дефицита водителей в грузоперевозках.

Тарифы и макроэкономическая неопределенность наносят удар Harley-Davidson (HOG)

Тарифы сжимают валовые маржи, в то время как слабая потребительская уверенность, высокие ставки и инфляция ограничивают розичный спрос, что заставляет аналитика Zacks быть пессимистичным по поводу акций.

Слабые цены, выход из бизнеса в Индии давят на FMC Corp (FMC)

По мнению аналитика Zacks, FMC сталкивается с краткосрочным давлением на выручку из-за выхода из бизнеса в Индии. Слабые цены также окажут давление на его маржи.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта малоизвестная компания специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально позиционирована для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на свет, что именно то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиарда к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод