Топ исследовательских отчетов для JPMorgan Chase, RTX и Applied Materials
Вторник, 6 января 2026 года
Zacks Research Daily представляет лучшие исследовательские материалы нашей команды аналитиков. В сегодняшнем выпуске Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая JPMorgan Chase & Co. (JPM), RTX Corp. (RTX) и Applied Materials, Inc. (AMAT), а также два микрокапитализируемых акций Park Aerospace Corp. (PKE) и AgEagle Aerial Systems, Inc. (UAVS). Исследования микрокапиталов от Zacks уникальны, так как наш контент о таких небольших и неочевидных компаниях является единственным в своем роде в стране.
Эти исследовательские отчеты были тщательно отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.
Вы можете ознакомиться со всеми сегодняшними исследовательскими отчетами здесь >>>
Впереди Уолл-стрит
Ежедневная статья "Впереди Уолл-стрит" обязательна к прочтению для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям этого дня. Статья выходит до открытия рынка, пытаясь проанализировать утренние экономические данные и то, как они повлияют на рыночные действия в этот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.
Вы можете прочитать сегодняшнюю статью AWS здесь >>>
Генеральный директор NVIDIA объявляет о новых парадигмах в области ИИ
Сегодняшние представленные исследовательские отчеты
Акции JPMorgan Chase выросли на +15% за последние шесть месяцев по сравнению с показателем роста сектора Zacks Financial - Investment Bank в +20.6%. Цены на акции компании были поддержаны продолжающейся операционной стабильностью на фоне опасений по поводу затрат и слабого качества активов. Увеличение бизнеса, спрос на кредиты и изменения процентных ставок будут способствовать росту чистого процентного дохода (NII). Аналитик Zacks прогнозирует, что NII будет расти со среднегодовым темпом роста (CAGR) 3.3% к 2027 году.
В сфере инвестиционного банкинга (IB) надежный портфель сделок и лидерство на рынке остаются конкурентными преимуществами компании, хотя волатильность на рынках капитала и высокие ипотечные ставки могут негативно сказаться на доходах от сборов. Наши оценки не показывают благоприятной динамики для доходов, не связанных с процентами, в 2025 году.
Инвестиции в технологии и маркетинг будут поддерживать высокие затраты. Аналитик Zacks ожидает, что расходы будут расти со среднегодовым темпом роста 5.9% к 2027 году. Трудный макроэкономический фон вызывает опасения по поводу качества активов. Мы ожидаем, что резервы вырастут на 5.1% в 2025 году.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по JPMorgan Chase здесь >>>)
Акции RTX превзошли сектор Zacks Aerospace - Defense за последние шесть месяцев (+30.1% против +12.6%). Компания продолжает получать значительные заказы на широкий спектр проверенных боевых оборонительных продуктов от Пентагона и его иностранных союзников. Постепенно улучшающийся глобальный коммерческий авиапоток способствует росту продаж компании.
Сильные объемы и благоприятный микс в сфере крупных коммерческих двигателей и операций Pratt Canada, как ожидается, поддержат темпы роста компании на рынке коммерческой авиации. Это привело к тому, что RTX зарегистрировала портфель заказов на сумму $251 миллиард на 30 сентября 2025 года. Компания также сохраняет надежную финансовую позицию, по крайней мере в краткосрочной перспективе.
Тем не менее, неопределенности, вызванные недавним введением импортных пошлин правительством США, создают риски для RTX. Проблемы с цепочками поставок продолжают оказывать влияние на аэрокосмический сектор, что может негативно сказаться на RTX.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по RTX здесь >>>)
Акции Applied Materials превзошли сектор Zacks Electronics - Semiconductors за последние шесть месяцев (+49.7% против +26.3%). Компания получает выгоду от сильных позиций в Semiconductor Systems благодаря восстановлению в полупроводниковой отрасли, особенно в области фаундеров и логики. Постоянный прогресс в сфере услуг способствует результатам Applied Global Services.
Сильный импульс в бизнесе подписок и дисплеев является плюсом. Сила компании в IoT, Communications, Auto, Power и Sensors (ICAPS) вероятно продолжит поддерживать её позиции в полупроводниковой отрасли. Диверсифицированный портфель остается ключевым двигателем роста. Наша модель прогнозирует, что продажи будут расти со среднегодовым темпом роста 6.3% в период с 2026 по 2028 финансовые годы.
Тем не менее, нарастающая напряженность между США и Китаем и экспортные ограничения на оборудование для производства полупроводников могут подорвать её краткосрочные перспективы роста. Медленное восстановление рынка памяти и растущие операционные затраты остаются другими основными проблемами.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Applied Materials здесь >>>)
Акции Park Aerospace превзошли сектор Zacks Aerospace - Defense Equipment за последние шесть месяцев (+49.8% против +12.7%). Эта микрокапитализируемая компания с рыночной капитализацией $442.31 миллиона имеет 40-летнюю историю бесперебойных квартальных дивидендов, распределив $606 миллионов с 2005 финансового года, что отражает надежный свободный денежный поток и дисциплинированное распределение капитала. Находясь на растущем рынке аэрокосмических композитов, Park получает выгоду от спроса на легкие, топливосберегающие самолеты.
Park Aerospace ориентируется на приложения с высокой сложностью и низким объемом в военных и прототипных программах, что предлагает потенциал для увеличения маржи и снижает конкуренцию. Собственные продукты, такие как SigmaStrut и AlphaStrut, укрепляют её техническое преимущество и углубляют интеграцию с OEM. Производство на территории США улучшает контроль качества и снижает геополитические риски.
Тем не менее, растущие расходы на SG&A, отрицательный операционный денежный поток и увеличенные запасы создают краткосрочные препятствия. Концентрация клиентов и потенциальные задержки в аэрокосмических программах увеличивают волатильность прибыли. Тем не менее, Park торгуется со скидкой по сравнению со средним уровнем в отрасли по EV/Sales.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Park Aerospace здесь >>>)
Акции AgEagle Aerial Systems превзошли сектор Zacks Agriculture - Operations за последние шесть месяцев (+27.9% против -9%). Эта микрокапитализируемая компания с рыночной капитализацией $64.02 миллиона предлагает кредитное воздействие на крупный, быстрорастущий глобальный цикл закупок UAS, поддерживаемый сертификатами FAA/EASA, одобрениями BVLOS и статусом Blue UAS, создавая значительные барьеры для входа на регулируемые рынки обороны, общественной безопасности и инфраструктуры.
Смешение оборудования AgEagle Aerial Systems усиливается, поддерживаемое растущим спросом на платформу eBee и стратегическим выходом из бизнеса с низкой маржой SaaS. Растущий оборонный портфель (цены DLA действительны до января 2027 года) и улучшающаяся ликвидность ($16.6M наличными на 30 сентября 2025 года) поддерживают реализацию и коммерциализацию новых сенсоров, таких как RedEdge-P Triple.
Тем не менее, ключевые риски включают ограниченный операционный рычаг, волатильность клиентов/контрактов, зависимость от концентрированного инвесторского базиса, слабую видимость в отношении повторяющихся доходов, недоиспользуемые сенсоры и географическую концентрацию доходов, что увеличивает цикличность.
(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по AgEagle Aerial Systems здесь >>>)
Другие примечательные отчеты, которые мы сегодня представляем, включают Accenture plc (ACN), Vertex Pharmaceuticals Inc. (VRTX) и Agnico Eagle Mines Ltd. (AEM).
Марка Викери
Старший редактор
Примечание: Шераз Миян возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является признанным экспертом по агрегированным earnings. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты Earnings Trends и Earnings Preview. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>
Сегодняшнее обязательное чтение
Представленные отчеты
Стратегия приобретений способствует Accenture (ACN), затраты на таланты вызывают беспокойство
По мнению аналитика Zacks, стратегия слияний и поглощений Accenture помогает направить бизнес в высокоразвивающиеся области, углубляя отраслевую и функциональную экспертизу. Конкуренция на рынке талантов остается проблемой.
Vertex (VRTX) Продажи при муковисцидозе увеличиваются; акцент на новых лекарствах
Аналитик Zacks сообщает, что продажи муковисцидозной франшизы Vertex увеличились благодаря высоким продажам Trikafta и вкладу нового препарата Alyftrek. Однако продажи новых препаратов Journavx и Casgevy идут медленно.
Cigna (CI) получает выгоду от растущих доходов, сильных денежных потоков
По мнению аналитика Zacks, Cigna получает выгоду от здорового потока доходов, поддерживаемого приобретениями и улучшенным ассортиментом продуктов. Кроме того, способности компании по генерированию наличных средств позволяют инвестировать в бизнес.
Woodward (WWD) получает выгоду от силы в сегменте аэрокосмической отрасли
По мнению аналитика Zacks, сегмент аэрокосмической отрасли Woodward получает выгоду от силы на коммерческом послепродажном рынке и повышенной активности в области обороны, с ожидаемым ростом доходов на 9% в 2026 финансовом году от этого сегмента.
Рост кредитов, расширение NII поддерживает Comerica (CMA) на фоне растущих расходов
По мнению аналитика Zacks, надежный кредитный портфель и улучшающийся чистый процентный доход (NII) будут поддерживать финансовые показатели Comerica. Тем не менее, растущие расходы из-за повышения компенсации остаются ключевой проблемой.
Armstrong World (AWI) получает выгоду от приобретения, несмотря на проблемы с затратами
По мнению аналитика Zacks, Armstrong World наблюдает солидный рост сегмента и преимущества от приобретений, что повышает прогноз на 2025 год. Тем не менее, инфляция затрат и рост расходов SG&A негативно сказываются на марже.
Сильный спрос, усилия по расширению маржи помогут O-I Glass (OI)
По мнению аналитика Zacks, O-I Glass получит выгоду от растущей потребительской предпочтительности к стеклу как к здоровому, премиум и устойчивому варианту упаковки. Инициатива по расширению маржи поможет увеличить доход.
Новые повышения
Проекты роста, приобретение Kirkland помогут Agnico Eagle (AEM)
По мнению аналитика Zacks, компания получит выгоду от инвестиций в проекты роста для увеличения производства. Приобретение Kirkland Gold также обеспечило обширный портфель проектов по разведке.
Marathon (MPC) получит выгоду от инвестиций в различные НПЗ
Аналитик Zacks считает, что инвестиции Marathon Petroleum в НПЗ принесут сильные финансовые и операционные преимущества, повышая долгосрочную конкурентоспособность.
Чистые активы, фокус на Северной Америке помогают Clearway Energy (CWEN)
По мнению аналитика Zacks, Clearway Energy получает выгоду от генерации электроэнергии из возобновляемых источников для удовлетворения растущего спроса, а фокус на внутреннем рынке защищает от валютных рисков.
Новые понижения
Давление пошлин продолжает влиять на маржу Interparfums (IPAR)
По мнению аналитика Zacks, Interparfums столкнулась с давлением на маржу в 3 квартале из-за затрат, связанных с пошлинами, в основном в США, поскольку действия по ценообразованию предложили ограниченное облегчение, и ожидаются негативные факторы до начала 2026 года.
Возрастающая конкуренция в доставке негативно сказывается на перспективах DoorDash (DASH)
По мнению аналитика Zacks, DoorDash страдает от сильной конкуренции в своем крупнейшем сегменте — логистике доставки местной еды.
Давление пошлин и изменения в цепочке поставок негативно сказываются на Avanos (AVNS)
По мнению аналитика Zacks, Avanos сталкивается с давлением на маржу и денежный поток из-за высоких пошлин и увеличенных капитальных затрат, связанных с выходом из Китая, что ограничивает видимость финансовых показателей в краткосрочной перспективе, несмотря на операционный прогресс.
Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год
Поторопитесь — вы все еще можете успеть стать одним из первых, кто узнает о наших 10 лучших тикерах на 2026 год. Они были тщательно отобраны директором исследований Zacks Шеразом Мияном, и этот портфель демонстрирует удивительные и стабильные успехи.
С момента своего создания в 2012 году и до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530.8%, что более чем в 4 раза превышает +570.3% индекса S&P 500.
Шераз отобрал 4,400 компаний, охватываемых рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете стать одним из первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.
Смотрите новые Топ-10 акций >>
Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите здесь, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод