Топ исследовательских отчетов для Amazon.com, Wells Fargo и Amgen

Четверг, 23 октября 2025 года

Zacks Research Daily представляет лучшее исследование нашей аналитической команды. Сегодняшний Research Daily содержит новые исследовательские отчеты по 16 основным акциям, включая Amazon.com, Inc. (AMZN), Wells Fargo & Co. (WFC) и Amgen Inc. (AMGN), а также два микрокапитализируемых актива IDT Corp. (IDT) и Village Super Market, Inc. (VLGEA). Исследования Zacks по микрокапитализации уникальны, так как наш контент по этим небольшим и малоизвестным компаниям является единственным исследованием такого рода в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все исследования сегодняшнего дня здесь >>>

Впереди Уолл-стрит

Ежедневная статья "Впереди Уолл-стрит" обязательно к прочтению для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям дня. Статья выходит до открытия рынка, пытаясь проанализировать утренние экономические данные и то, как они повлияют на рыночную активность дня. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшний AWS здесь >>> Предварительные рынки в основном ниже в самый крупный день отчетности недели

Сегодняшние акцентированные исследовательские отчеты

Акции Amazon.com показали лучшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Internet - Commerce за последний год (+18.1% против +17.6%). Выручка компании поддерживается стабильным спросом на Prime и AWS. Укрепление портфолио услуг AWS и растущая скорость их принятия хорошо сказываются на производительности AWS. Ультрабыстрая доставка и расширяющееся портфолио контента также приносят пользу.

Укрепление отношений с третьими сторонами-продавцами является положительным моментом. Сильный бизнес в области рекламы также оказывает положительное влияние. Растущие возможности в области продуктового ритейла, фармацевтики, здравоохранения и автономного вождения являются другими положительными факторами. Углубленный фокус на GenAI является важным плюсом.

Аналитики Zacks ожидают, что чистая выручка в 2025 году вырастет на 10.6% по сравнению с 2024 годом. Однако слабые прогнозы операционной прибыли за третий квартал в диапазоне $15.5-20.5 миллиардов и опасения по поводу давления на маржу из-за крупных инвестиций в AI, составивших более $100 миллиардов в планах капитальных расходов, являются негативными факторами. Повышенные операционные расходы на фоне усиливающейся конкуренции в облачных технологиях остаются препятствием.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Amazon.com здесь >>>)

Акции Wells Fargo выросли на +33.5% за последний год против роста отрасли Zacks Financial - Investment Bank на +36.2%. Результаты компании за третий квартал 2025 года benefited от улучшения чистого процентного дохода (NII), дохода от сборов и снижения резервов. Ее прибыль превысила оценки в каждом из последних четырех кварталов.

Устранение ФРС в июне 2025 года ограничения на активы в $1.95 триллиона позволяет расти депозитам, кредитам и услугам на основе сборов. После успешного прохождения стресс-теста ФРС в 2025 году Wells Fargo увеличила дивиденды, поддерживаемые сильной ликвидностью и капиталом. Также стратегические инвестиции в таланты и технологии поддерживают долгосрочный рост.

Тем не менее, несмотря на недавнее снижение ставок ФРС, восстановление NII может оставаться медленным, оказывая давление на краткосрочный рост выручки. Доходы от ипотечного банковского дела остаются слабыми на фоне продолжающейся волатильности ипотечных ставок. Также растущие технологические и компенсационные расходы могут негативно сказаться на прибыльности.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Wells Fargo здесь >>>)

Акции Amgen показали лучшие результаты по сравнению с отраслью Zacks Medical - Biomedical and Genetics за текущий год (+15.4% против +11.1%). Ключевые лекарства компании, такие как Evenity, Repatha и Blincyto, а также новые лекарства, такие как Tavneos и Tezspire, стимулируют продажи, более чем компенсируя снижение доходов от онкологических биосимиляров и зрелых продуктов, таких как Enbrel.

Новые запуски биосимиляров также способствуют росту. У Amgen есть несколько ключевых активов в трубопроводе с фокусом на кандидате по борьбе с ожирением, MariTide. Данные из исследований по MariTide ожидаются в четвертом квартале. Однако увеличившиеся ценовые давление и конкурентное давление негативно сказываются на продажах многих продуктов.

Слабость некоторых ключевых брендов, таких как Otezla и Lumakras, создает потенциальные финансовые трудности. Ожидается, что продажи самых продаваемых лекарств Prolia и Xgeva снизятся во второй половине 2025 года из-за конкуренции со стороны биосимиляров. Оценки снизились перед результатами за третий квартал. Amgen имеет положительную историю сюрпризов по прибыли в последние кварталы.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Amgen здесь >>>)

Акции IDT выросли на +6.5% за последний год против роста отрасли Zacks Diversified Communication Services на +10.2%. Эта микрокомпаний с рыночной капитализацией в $1.25 миллиарда имеет масштабируемые платформы с высокой маржой — NRS, BOSS Money и net2phone — которые обеспечивают устойчивый рост EBITDA и денежного потока. Повторяющиеся доходы NRS выросли на 27% с расширением маржи и ростом POS, что позволяет глубже монетизировать через цифровые купоны.

Цифровой поворот BOSS Money увеличил EBITDA, поддерживаемый расширением маржи и интеграцией с WhatsApp(принадлежит Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), которая признана экстремистской и запрещена в РФ). Запуск AI net2phone поддерживает рост EBITDA на 54% и увеличение ARPU. Основные коммуникации остаются денежным двигателем, финансирующим рост. Сильная ликвидность ($253.8 миллиона, без долгов) и 43% увеличение EBITDA поддерживают гибкие капитальные возвраты.

Риски включают замедление оборотного капитала, концентрацию клиентов, эластичность цен и растущую интенсивность капитальных затрат. Оценка предполагает, что инвесторы могут получить доступ к сильному росту прибыли и денежным потокам по сниженной цене входа, предлагая значительный потенциал расширения мультипликатора.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о IDT здесь >>>)

Акции Village Super Market выросли на +15.4% за последний год против роста отрасли Zacks Retail - Supermarkets на +30.1%. Эта микрокомпания с рыночной капитализацией в $488.08 миллиона показала сильные результаты за 2025 финансовый год, с ростом чистой прибыли на 12% до $56.4 миллиона, поддерживаемым увеличением продаж в сравнимых магазинах на 2.1%, цифровым принятием и силой фармацевтики.

Операционная маржа осталась на уровне 23.95% благодаря эффективности труда и аренды. Стратегические замены магазинов — такие как более крупные форматы Watchung и Old Bridge — увеличили продуктивность и выполнение. Финансовый год 2026 включает еще один заменяемый магазин в East Orange. Здоровый баланс с $110.7 миллиона наличных и снижением долговой нагрузки предлагает финансовую гибкость. Дивиденды остаются стабильными и устойчивыми, с низким коэффициентом выплат (<25%).

Смешение городских и пригородных форматов Village позволяет целенаправленное взаимодействие с клиентами. Риски включают юридические споры с Wakefern, внутреннее каннибализм, истечение контрактов с рабочими, зависимость от кибербезопасности и давление на маржу из-за инфляции. Акции торгуются по 0.18x EV/выручка против 1.22x для аналогов.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Village Super Market здесь >>>)

Другие примечательные отчеты, которые мы сегодня представляем, включают RTX Corp. (RTX), Marsh & McLennan Companies, Inc. (MMC) и América Móvil, S.A.B. de C.V. (AMX).

Марк Викири

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является известным экспертом по агрегированным доходам. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты о тенденциях доходов и предварительных доходах. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

Обязательно к прочтению сегодня

Акцентированные отчеты

Заказы на оборону стимулируют RTX Corporation (RTX), несмотря на проблемы с цепочкой поставок

По мнению аналитика Zacks, RTX, вероятно, выиграет от роста заказов на оборону со стороны Пентагона и союзников США. Однако проблемы с цепочкой поставок приводят к задержкам и увеличивают затраты.

Стратегические покупки Marsh & McLennan (MMC) помогают, высокие расходы остаются проблемой

По мнению аналитика Zacks, множество приобретений помогает Marsh & McLennan расширяться географически и диверсифицировать свой портфель. Однако растущие расходы остаются проблемой.

Smucker (SJM) продолжит получать выгоду от силы бизнеса кофе

По мнению аналитика Zacks, Smucker вероятно выиграет от силы в своем кофейном бизнесе, благодаря брендам Folgers и Cafe Bustelo. В первом квартале продажи кофе выросли на 15% благодаря хорошему ценообразованию.

AI Tax Assist приносит пользу H&R Block (HRB) на фоне низкой ликвидности

По мнению аналитика Zacks, интеграция технологии AI Tax Assist на основе генеративного ИИ в H&R Block повышает выручку. Низкая ликвидность вызывает беспокойство.

Стратегия продаж домов приносит пользу Meritage Homes (MTH) на фоне макроэкономических рисков

По мнению аналитика Zacks, Meritage Homes выигрывает от своей стратегии спекулятивного строительства и инвестиций в землю. Однако слабость на рынке жилья и высокие затраты являются препятствием.

Фокус на НИОКР и сила в области MedTech помогают Integer Holdings (ITGR) на фоне рисков

По мнению аналитика Zacks, сильный фокус Integer Holdings на НИОКР и прочное присутствие в области MedTech вызывают оптимизм. Однако жесткое регулирование, конкуренция и зависимость от поставщиков остаются проблемами.

Глобальное присутствие и поставки инверторов способствуют успеху SolarEdge Technologies (SEDG)

По мнению аналитика Zacks, SolarEdge Technologies выигрывает от расширения производственных мощностей и увеличения глобального присутствия. Последовательные поставки инверторов увеличат его производительность.

Новые повышения

America Movil (AMX) выигрывает от роста вовлеченности подписчиков

По мнению аналитика Zacks, результаты America Movil улучшаются благодаря увеличению числа клиентов широкополосного доступа и мобильных подписчиков. Расширение 5G является положительным фактором.

Сильное принятие автоматизированных решений помогает перспективам Teradyne (TER)

По мнению аналитика Zacks, Teradyne выигрывает от сильного принятия автоматизированных решений, которые автоматизируют процессы на заднем плане для клиентов полупроводников.

Alkermes (ALKS) благодаря сильным продажам собственных препаратов

По мнению аналитика Zacks, выручка Alkermes растет благодаря продажам ее собственных препаратов, Vivitrol, Aristada и Lybalvi. Компания также добивается хорошего прогресса в развитии своего портфеля.

Новые понижения

Liberty Energy (LBRT) страдает от замедления активности в отрасли

Аналитик Zacks подчеркивает проблемы для роста прибыли Liberty Energy из-за замедления активности в отрасли, включая давление на рыночные цены.

Снижение активности в Северной Америке окажет давление на Halliburton (HAL)

Аналитик Zacks считает, что снижение расходов и осторожная позиция операторов Северной Америки могут оказать давление на деятельность Halliburton на суше и цены.

Слабый рынок грузовых автомобилей и тарифные проблемы ухудшат маржу PACCAR (PCAR)

Слабые поставки грузовиков, тарифные затраты и инфляция на входные материалы, вероятно, окажут давление на краткосрочные маржи PACCAR на фоне медленного восстановления грузоперевозок, что делает аналитика Zacks пессимистичным по отношению к акциям.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что эта технология появится через несколько лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые, по его мнению, займут лидирующую позицию в области квантовых вычислений в его отчете "За пределами ИИ: квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он наметил то, что может стать "следующей большой вещью" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Посмотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод