Топ аналитических отчетов по JPMorgan Chase, EPAM и Costco

Вторник, 9 декабря 2025 года

Zacks Research Daily представляет лучшие исследования нашей аналитической команды. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 крупным акциям, включая JPMorgan Chase & Co. (JPM), EPAM Systems, Inc. (EPAM) и Costco Wholesale Corp. (COST). Эти исследовательские отчеты были тщательно отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей аналитической командой сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Перед Уолл-Стрит

Ежедневная статья "Перед Уолл-Стрит" обязательна для чтения всем инвесторам, которые хотят быть готовы к действиям на рынке в тот день. Статья выходит до открытия рынка и пытается объяснить экономические данные, опубликованные утром, и как они повлияют на действия на рынке в тот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшнюю AWS здесь >>> Предварительные рынки "Риск-оф" перед решением ФРС в среду

Сегодняшние рекомендуемые исследовательские отчеты

Акции JPMorgan Chase за последний год выросли на +32,1%, в то время как индекс Zacks Financial - Investment Bank вырос на +33,1%. Акции компании были поддержаны продолжающейся операционной силой на фоне беспокойств по поводу затрат и низкого качества активов. Усилия по расширению бизнеса, спрос на кредиты и изменения в процентных ставках будут способствовать росту чистого процентного дохода (NII).

Аналитик Zacks прогнозирует, что NII будет расти с CAGR 3,3% к 2027 году. В инвестиционном банкинге (IB) солидный портфель и лидерство на рынке остаются конкурентными преимуществами компании, хотя волатильность на рынках капитала и высокие ипотечные ставки, вероятно, окажут давление на доходы от комиссий. Наши оценки по некредитным доходам не показывают благоприятной тенденции в этом году.

Инвестиции в технологии и маркетинг будут поддерживать высокие затраты. Аналитик Zacks ожидает, что расходы будут расти с CAGR 4,4% к 2027 году. Сложная макроэкономическая обстановка вызывает опасения по поводу качества активов. Мы ожидаем, что резервы вырастут на 10,5% в 2025 году.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по JPMorgan Chase здесь >>>)

Акции EPAM за текущий год снизились на -12,9% против снижения индекса Zacks Computers - IT Services на -13,3%. Компания выигрывает от продолжающейся цифровой трансформации предприятий и постоянного фокуса на взаимодействии с клиентами и разработке продуктов. Устойчивый фокус EPAM на стратегических приобретениях и партнерствах улучшает его продуктовый портфель и способствует росту выручки.

Модель оценок аналитика Zacks предполагает, что выручка EPAM ожидается с CAGR 9,8% в период с 2025 по 2027 год. Существенные инвестиции в возможности Gen AI, как ожидается, будут способствовать росту, поскольку ИИ становится все более важным для операций предприятий.

Устойчивый фокус на перераспределении структуры затрат в соответствии с текущими условиями спроса, вероятно, будет способствовать улучшению маржи. Усугубляющаяся конкуренция и неблагоприятный валютный курс являются другими основными проблемами.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по EPAM здесь >>>)

Акции Costco показали худшие результаты по сравнению с индустрией Zacks Retail - Discount Stores за последний год (-10,4% против +0,1%). Являясь защитной акцией, компания пережила рыночные потрясения, благодаря своей устойчивой модели на основе членства, дисциплинированному ценообразованию и операционному совершенству.

Постоянные темпы обновления членства и растущая база участников укрепляют надежный поток повторяющихся доходов, в то время как бренд Kirkland Signature продолжает поддерживать силу маржи. Устойчивый рост электронной коммерции и растущее использование цифровых услуг выполнения заказов расширяют омниканальный охват Costco, увеличивая трафик.

Стратегическое источение, диверсификация и эффективность цепочки поставок помогли смягчить тарифное давление и давление на затраты. Обладая крепкой ликвидной позицией, Costco хорошо подготовлена к использованию глобальных возможностей роста.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет по Costco здесь >>>)

Другие заметные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают Morgan Stanley (MS), América Móvil, S.A.B. de C.V. (AMX) и First Solar, Inc. (FSLR).

Марк Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел акций Zacks Equity Research и является признанным экспертом в области совокупной прибыли. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, он публикует еженедельные отчеты о тенденциях прибыли и предварительные отчеты о прибыли. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь >>>

Обязательно к прочтению сегодня

Рекомендуемые отчеты

Сила подписчиков поддерживает América Móvil (AMX) на фоне тарифных напряжений

По данным аналитика Zacks, увеличение числа пользователей и широкий рост выручки по всем бизнес-единицам и регионам поддерживают производительность América Móvil. Неопределенность, связанная с тарифами, накладывает свои тени.

Расширение производственных мощностей и накопленный заказ помогают First Solar (FSLR)

Согласно аналитикам Zacks, инвестиции First Solar в размере $0,9-1,2 миллиарда в 2025 году должны расширить его производственные мощности. Общая накопленная сумма в 54,5 ГВт до 2030 года указывает на сильный спрос.

Устойчивые планы роста помогают Builders FirstSource (BLDR), макроэкономические риски наносят ущерб

По мнению аналитиков Zacks, Builders FirstSource выигрывает от неорганических усилий, географического расширения и цифровых улучшений. Однако слабый рынок жилья и инфляция затрат вызывают беспокойство.

Масштабируемый дизайн чиплетов помогает Rigetti (RGTI) на фоне рисков исполнения

По данным аналитиков Zacks, Rigetti выигрывает от сильных партнерств, собственных технологий и масштабируемой дорожной карты, хотя риски исполнения и жесткая конкуренция остаются проблемами.

Mercury General (MCY) демонстрирует рост выручки и крепкий баланс

По данным аналитиков Zacks, Mercury General готова расти на фоне сильной выручки, поддерживаемой улучшенным чистым инвестиционным доходом и повышением ставок. Более того, ее крепкий баланс предоставляет финансовую гибкость.

Диверсифицированные услуги RPC в нефтяной сфере обеспечивают стабильные доходы

По данным аналитиков Zacks, разнообразные услуги RPC в нефтяной сфере, включая насосное давление и аренду инструментов, поддерживают сильные и стабильные доходы. Однако замедления активности на нефтяных месторождениях могут ограничить прибыльность.

Theravance (TBPH) получает выгоду от роста доходов от долевого участия

По данным аналитиков Zacks, выручка Theravance поддерживается ростом доходов от долевого участия от Viatris благодаря продажам U.S. Yupelri. Однако высокая зависимость от Yupelri для доходов от долевого участия вызывает беспокойство.

Новые повышения

Увеличенный фокус на управление капиталом поддержит Morgan Stanley (MS)

По данным аналитиков Zacks, продолжающийся фокус Morgan Stanley на снижении зависимости от доходов, основанных на рынках капитала, будет способствовать росту. Его неорганические усилия по расширению будут способствовать росту.

Сильный рост облачных ARR и инновации в области ИИ поддерживают перспективы Teradata (TDC)

По данным аналитиков Zacks, TDC выигрывает от сильного роста облачных ARR, расширяющихся решений на основе ИИ и богатой партнерской сети.

Сегмент резки металла поддерживает Kennametal (KMT), высокий долг мешает

По данным аналитиков Zacks, устойчивый рост сегмента резки металла Kennametal, поддерживаемый силой в аэрокосмической, оборонной и энергетической отраслях, будет способствовать его росту. Высокий уровень долга вызывает беспокойство.

Новые понижения

Затраты на инвестиции в технологии и продукты снижают прибыль Insperity (NSP)

По данным аналитиков Zacks, инвестиции Insperity в технологии, продукты и услуги, вероятно, продолжат оказывать давление на прибыль.

Сегмент потребительских и профессиональных товаров мешает Griffon (GFF)

По данным аналитиков Zacks, Griffon сталкивается с трудностями из-за плохих показателей сегмента потребительских и профессиональных товаров из-за снижения потребительского спроса в большинстве регионов, кроме Австралии.

Тарифы продолжают оказывать давление на структуру затрат и прогноз Flowers Foods

По данным аналитиков Zacks, Flowers Foods сталкивается с тарифным давлением на затраты, что ограничивает ценовую гибкость. На 2025 год компания ожидает $14 миллионов в виде тарифных расходов для своего наследственного бизнеса.

Радикальная новая технология может принести огромные прибыли инвесторам

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Несмотря на то, что некоторые считали, что технология находится на расстоянии многих лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, кто заметил огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующей большой вещью" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод