Топ аналитических отчетов по Johnson & Johnson, Caterpillar и Qualcomm

Четверг, 8 января 2026 года

Zacks Research Daily представляет лучшие результаты исследований нашей команды аналитиков. В сегодняшнем Research Daily представлены новые исследовательские отчеты по 16 основным акциям, включая Johnson & Johnson (JNJ), Caterpillar Inc. (CAT) и Qualcomm Inc. (QCOM), а также два микрокапитализированных актива Fossil Group, Inc. (FOSL) и Jones Soda Co. (JSDA). Исследования Zacks по микрокапитализации уникальны, так как наш контент по этим небольшим и малоизвестным компаниям является единственным в своем роде в стране.

Эти исследовательские отчеты были отобраны из примерно 70 отчетов, опубликованных нашей командой аналитиков сегодня.

Вы можете увидеть все сегодняшние исследовательские отчеты здесь >>>

Впереди Уолл-стрит

Ежедневная статья "Впереди Уолл-стрит" является обязательной для чтения для всех инвесторов, которые хотят быть готовыми к торговым действиям дня. Статья выходит перед открытием рынка, пытаясь проанализировать экономические данные, опубликованные утром, и то, как они повлияют на рынок в этот день. Вы можете прочитать эту статью бесплатно на нашей главной странице и даже подписаться там, чтобы получать уведомления по электронной почте, когда эта статья выходит каждое утро.

Вы можете прочитать сегодняшнюю AWS здесь >>> Предварительные рынки мягкие на фоне отличных экономических данных

Сегодняшние представленные исследовательские отчеты

Акции Johnson & Johnson превзошли показатели сектора крупных фармацевтических компаний Zacks за последние шесть месяцев (+35.3% против +23.9%). Подразделение Innovative Medicine компании демонстрирует тенденцию роста, обусловленную ключевыми продуктами, такими как Darzalex, Tremfya и Erleada, а также продолжающимся увеличением доли новых запусков, таких как Spravato, Carvykti и Tecvayli, несмотря на истечение патента на Stelara.

Сегмент MedTech показал улучшение операционного роста за последние два квартала. J&J ожидает, что рост продаж в обоих сегментах будет выше в 2026 году. J&J также быстро развивает свой портфель продуктов в 2025 году, что поможет стимулировать рост во второй половине десятилетия.

Тем не менее, истечение патента на Stelara, влияние переработки Part D и проблемы MedTech в Китае были значительными факторами риска в 2025 году. Неопределенность вокруг неразрешенных юридических вопросов сохраняется. Оценки стабильны перед результатами Q4. J&J имеет положительную историю сюрпризов по прибыльности в последние кварталы.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Johnson & Johnson здесь >>>)

Акции Caterpillar превзошли показатели сектора производства - строительства и горнодобывающей промышленности Zacks за последние шесть месяцев (+52.3% против +51%). Компания сообщила о росте выручки в третьем квартале по сравнению с прошлым годом после шести кварталов снижения. Это улучшение было связано с ростом объемов продаж во всех сегментах.

Тем не менее, прибыль снизилась в квартале из-за влияния тарифов. Это продолжится в 2025 году, компания ожидает воздействия в диапазоне от 1.6 до 1.75 миллиарда долларов за год. Рекордный объем незавершенных заказов в 39.9 миллиарда долларов должен поддержать выручку. В дальнейшем сегмент строительной индустрии выиграет от увеличения строительной активности в Соединенных Штатах и по всему миру.

Сектор ресурсной промышленности будет поддерживаться спросом на сырьевые товары. Сегмент Энергии и Транспорта получит выгоду от сильного спроса во всех приложениях. Ориентация Caterpillar на запчасти и доходы от обслуживания (которые приносят высокие маржи) будет способствовать росту.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Caterpillar здесь >>>)

Акции Qualcomm выросли на +13.8% за последние шесть месяцев против роста сектора электроники - полупроводников Zacks на +27.6%. Компания наблюдает устойчивый интерес к EDGE-сетям, которые помогают трансформировать связь в автомобилях, бизнесе, домах, умных фабриках, ПК следующего поколения, носимых устройствах и планшетах.

Qualcomm углубляется в область возможностей ИИ в бизнесе ноутбуков и настольных ПК с запуском чипа Snapdragon X для настольных ПК и ноутбуков среднего уровня с ИИ. Мобильные платформы Qualcomm Snapdragon и платформа Digital Chassis для автомобильной связи также набирают популярность.

Тем не менее, изменение доли рынка среди OEM на премиум-сегменте сократило краткосрочные возможности Qualcomm по продаже интегрированных чипсетов. Жесткая конкуренция на рынке чипсетов для мобильных телефонов также может негативно сказаться на прибыли в будущем. Напряженные двусторонние торговые отношения между Китаем и США затуманивают его потенциал для получения доходов.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Qualcomm здесь >>>)

Акции Fossil превзошли показатели сектора розничной торговли - одежды и обуви Zacks за последние шесть месяцев (+110.4% против +16.4%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией 199.99 миллиона долларов проводит стратегический поворот, характеризующийся более крепкой капитализацией и дисциплиной в расходах. Обмен долгами в ноябре 2025 года продлил сроки погашения до 2029 года и добавил револьвер на 150 миллионов долларов до 2030 года, что облегчило проблемы с ликвидностью и отразило уверенность кредиторов.

Сокращение SG&A на 100 миллионов долларов на 2025 финансовый год, включая сокращение штата и закрытие магазинов, поддерживает более эффективные операции и улучшает кредитное плечо. Обновленный фокус на основных продуктах поддерживает стабильность маржи и ценность бренда. Категории ювелирных изделий и кожи, хотя в настоящее время и слабы, представляют долгосрочные возможности для роста через цифровое развитие в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Исполнение под новым руководством уже приносит первые результаты в структуре затрат и географической прибыльности.

Тем не менее, Fossil сталкивается с продолжающимися убытками, сокращением выручки и напряженной ликвидностью. Воздействие тарифов и слабая актуальность бренда остаются факторами риска. Несмотря на рост акций на +114% за последние шесть месяцев, оценка остается низкой на уровне 0.27X EV/выручка.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Fossil здесь >>>)

Акции Jones Soda превзошли показатели сектора напитков - безалкогольных напитков Zacks за последние шесть месяцев (+31.7% против -0.1%). Эта микрокапитализированная компания с рыночной капитализацией 28.49 миллиона долларов имеет потенциал роста, зависящий от расширения дистрибуции и культурно значимых партнерств, которые могут обеспечить устойчивый рост в розничной торговле, клубах и каналах D2C. Коллаборации ограниченного выпуска и постоянные инновации поддерживают премиальное позиционирование, повторные покупки и более сильные отношения с розничными продавцами.

Современная линейка газированных напитков выигрывает от изменений потребительских предпочтений в сторону функциональных и низкосахарных вариантов, что помогает обеспечить дополнительное пространство на полках. Улучшенный доступ к недилютивному капиталу усиливает возможности исполнения для планирования запасов и расширения каналов.

Ключевые риски включают регуляторную неопределенность, связанную с продуктами на основе конопли, что может вынудить провести переработку или выход из бизнеса и привести к дополнительным затратам на соблюдение норм. Давление на баланс может ограничить стратегическую гибкость, в то время как основной спрос остается чувствительным к акциям и сезонному заказу, а не к устойчивому базовому спросу.

(Вы можете прочитать полный исследовательский отчет о Jones Soda здесь >>>)

Другие заметные отчеты, которые мы представляем сегодня, включают Morgan Stanley (MS), CME Group Inc. (CME) и Seagate Technology Holdings plc (STX).

Марк Викери

Старший редактор

Примечание: Шераз Миан возглавляет отдел акционерных исследований Zacks и является хорошо известным экспертом по агрегатной прибыли. Его часто цитируют в печатных и электронных СМИ, и он публикует еженедельные отчеты по тенденциям прибыли и предварительным результатам. Если вы хотите получать уведомления по электронной почте каждый раз, когда Шераз публикует новую статью, пожалуйста, нажмите здесь>>>

Сегодняшнее обязательное чтение

Избранные отчеты

Улучшение сборов и транзакционных сборов способствует росту CME Group (CME)

По словам аналитика Zacks, CME готова к росту за счет повышения сборов за клиринг и транзакции, поскольку рыночная позиция, разнообразные производные линии и глобальное присутствие увеличивают объемы. Однако растущие расходы создают проблемы.

Cloudflare (NET) выигрывает от силы продукта и приобретений

По словам аналитика Zacks, Cloudflare получает выгоду от сильного вклада своих продуктов, ориентированных на рост, в первую очередь платформы Cloudflare One. Приобретения, такие как Outerbase и Replicate, являются положительными.

Сильные продажи масок помогают ResMed (RMD) среди макроэкономических проблем

Аналитик Zacks впечатлён сильным ростом продаж масок ResMed по всему миру. Тем не менее, проблемы, связанные с более широкими макроэкономическими проблемами, негативно сказываются на росте.

Otis Worldwide (OTIS) получает выгоду от сегмента услуг на фоне высоких затрат

По словам аналитика Zacks, Otis продолжает получать выгоду от сильной динамики в сфере услуг и инициатив, основанных на инновациях, повышая прогноз по EPS. Однако инфляция затрат и волатильность на рынке сказываются на перспективах.

Ollie's Bargain (OLLI) выигрывает от лояльности и динамики трафика

По словам аналитика Zacks, дисциплинированная модель закупок Ollie's, контроль затрат, растущее членство в Ollie's Army и улучшение трафика в магазинах обеспечили стабильные показатели, укрепляя его конкурентные позиции.

Comstock (CRK) полагается на высокодоходное газодобывающее бурение в Haynesville

По словам аналитика Zacks, Comstock надеется на свои 819,489 акров Haynesville/Bossier для достижения высокоэкономичных результатов бурения, используя современные технологии для удовлетворения растущего спроса на газ в США.

Сильный портфель проектов по всему миру способствует росту Canadian Solar (CSIQ)

По словам аналитика Zacks, Canadian Solar получает выгоду от сильного портфеля солнечных проектов и проектов по хранению энергии. Разнообразная клиентская база по всему миру дополнительно поддерживает его рост.

Новые повышения

Бизнес в области инвестиционного банкинга, стратегические усилия по расширению поддерживают Morgan Stanley (MS)

По словам аналитика Zacks, стабильный бизнес в области инвестиционного банкинга, стратегические альянсы/приобретения, глобальное присутствие и ориентация Morgan Stanley на менее зависимые от капиталовых рынков операции поддержат его финансовые показатели.

Seagate получает выгоду от растущего спроса на центры обработки данных и ИИ (STX)

По словам аналитика Zacks, эффективное, высокоплотное и надежное хранилище Seagate дает ему конкурентное преимущество в обслуживании гипермасштабных облачных провайдеров, социальных сетей и предприятий, работающих на основе ИИ.

Солидный рост проектов, контроль затрат помогут Vale (VALE)

По словам аналитика Zacks, инвестиции в проекты роста по всему портфелю, фокус на улучшении качества и производительности, усилия по снижению затрат и уменьшению долговой нагрузки будут способствовать росту Vale.

Новые понижения

ZTO Express (ZTO) продолжает бороться с растущими расходами

Аналитик Zacks обеспокоен растущими операционными расходами, в первую очередь из-за высоких расходов на сбыт, общие и административные расходы, что угрожает прибыли компании.

Flowers Foods (FLO) сталкивается с давлением тарифов, маржей и объемов

По словам аналитика Zacks, Flowers Foods сталкивается с инфляцией затрат, вызванной тарифами, сжатиями маржи и ослабевающими органическими тенденциями продаж из-за продолжающейся слабости объемов в основных категориях хлебобулочных изделий.

Alexandria (ARE) испытывает давление на фоне слабости сектора жизненных наук

По словам аналитика Zacks, обширный портфель разработки ARE подвергает его риску проблем с арендой на фоне замедления спроса в индустрии жизненных наук. Значительная долговая нагрузка добавляет к его беспокойствам.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления - это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится в нескольких годах, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle и даже Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать на рынке квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".

Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обращает внимание на то, что может стать "следующим большим делом" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в квантовых вычислениях сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод