Топ-2 акций роста для покупки после недавней распродажи Nvidia

Ключевые моменты

Долгосрочные контракты Constellation с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Microsoft обеспечивают впечатляющую видимость доходов.

GE Vernova имеет огромной объем заказов в $150 миллиардов на свои газовые турбины, оборудование для сетей и ветряные системы.

Обе компании хорошо подготовлены к извлечению выгоды из растущего спроса на электроэнергию, вызванного дата-центрами.

Nvidia (NASDAQ: NVDA) сообщила о высоких доходах 26 февраля, однако акции упали более чем на 9% с уровня до публикации отчетности к 27 февраля. Хотя акции немного восстанавливаются, они все еще торгуются ниже своей цены до публикации отчетности.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о небольшой компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критическую технологию, необходимую как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Инвесторы сейчас меньше сосредоточены на краткосрочных результатах и больше на устойчивости капитальных затрат на искусственный интеллект (AI). Они также обеспокоены растущими конкурентными压力ми. Поскольку гиперскейлеры и предприятия все больше переходят от обучения ИИ к инференсу (реальному развертыванию ИИ-моделей в производственных средах), некоторые считают, что это может создать больше возможностей для конкурирующих производителей чипов.

В этой среде инвесторы могут захотеть посмотреть за пределы акций полупроводников и ИИ и выбрать энергетические акции. Constellation Energy (NASDAQ: CEG) и GE Vernova (NYSE: GEV) — две такие акции роста, которые хорошо подготовлены к извлечению выгоды из ожидаемого долгосрочного роста спроса на электроэнергию в США. Обе компании также относительно защищены от перебоев в поставках нефти, связанных с Ближним Востоком, поскольку эти предприятия в основном работают на рынках электроэнергии США.

1. Constellation Energy

Constellation Energy стала одним из крупнейших производителей электроэнергии в США после завершения приобретения Calpine в январе 2026 года. Приобретение объединило нулевое эмиссионное ядерное производство Constellation Energy с активами Calpine в области природного газа и геотермальной энергии. Теперь Constellation Energy управляет мощностью генерации в 55 гигаватт и обслуживает почти 2.5 миллиона розничных и бизнес-клиентов. Сделка также расширила присутствие компании на быстрорастущих рынках электроэнергии, таких как Техас и Калифорния.

Самым значительным катализатором для Constellation Energy является растущий спрос на электроэнергию, в первую очередь от дата-центров. Компания уже подписала 20-летний договор на покупку с Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) на почти 1,121 мегаватт ядерной энергии из своего Clinton Clean Energy Center, с поставками, ожидаемыми с июня 2027 года. Это соглашение поддерживает продление лицензии и продолжение работы ядерного объекта Clinton на следующие два десятилетия после окончания программы субсидий Zero Emission Credit в штате.

Компания также подписала контракт с Microsoft на 20 лет для поддержки перезапуска трехмильного острова, также известного как Crane Clean Energy Center. Ожидается, что этот проект начнет работать в 2028 году и добавит более 800 мегаватт безуглеродной электроэнергии в сеть. Вместе эти соглашения обеспечивают исключительную долгосрочную видимость доходов, основанную на спросе со стороны дата-центров.

Constellation Energy также извлекает выгоду из растущих платежей за мощность и оптовых цен на электроэнергию на ключевых рынках электроэнергии, где работают многие ядерные объекты компании. Оптовые цены определяют, сколько компания зарабатывает, когда продает электроэнергию на конкурентных рынках, в то время как платежи за мощность компенсируют электростанции за то, что они доступны для поставки энергии в периоды высокого спроса.

Недавняя финансовая отчетность компании подчеркивает ее сильную операционную динамику. В четвертом квартале финансового 2025 года выручка компании составила $6.07 миллиардов, превысив консенсус-прогноз в $5.6 миллиардов, в то время как скорректированная прибыль на акцию составила $2.30, что лучше консенсус-прогноза в $2.25.

Однако у Constellation Energy есть и риски. Прибыль компании чувствительна к волатильности цен на электроэнергию. Она подвержена рискам отключений и регуляторным рискам, связанным с ядерными операциями. Наконец, компания торгуется почти при 23.8-кратном значении будущих доходов, что довольно дорого для акций утилиты.

Тем не менее, учитывая ее долгосрочную видимость доходов и операционную силу, акции выглядят разумным выбором даже по этим премиальным уровням оценки.

2. GE Vernova

GE Vernova — это глобальная компания в области энергетики и электрификации, которая производит газовые турбины, оборудование для сетей и ветряные системы, а также предоставляет услуги для электростанций на долгосрочной основе. Компания играет ключевую роль в генерации электроэнергии и ее перемещении по сети. Таким образом, она стала значительным бенефициаром растущего спроса на электроэнергию, вызванного дата-центрами, инфраструктурой ИИ и электрификацией.

Компания завершила 2025 год с объемом заказов в $150 миллиардов, увеличившись на 25% по сравнению с предыдущим годом. Из этой суммы объем заказов на оборудование составил $64 миллиарда, увеличившись на 50% по сравнению с предыдущим годом. GE Vernova наблюдает прибыльный рост заказов в своих бизнесах Power и Electrification, что связано с ускоряющимся спросом и благоприятным ценообразованием. По мере выполнения этих заказов с более высокой маржой в ближайшие годы они также увеличат прибыль компании.

Спрос на газовую энергетику остается высоким. В четвертом квартале GE Vernova подписала контракты, связанные с 24 гигаваттами новой мощности газовых турбин, что означает, что оборудование компании будет использоваться для генерации этого объема новой электроэнергии на предстоящих электростанциях. К концу финансового 2025 года общий объем заказов на газовое оборудование и резервирование слотов GE Vernova достиг 83 гигаватт. Это включало уже заказанные турбины, а также клиентов, резервирующих будущие производственные слоты для оборудования, необходимого для генерации электроэнергии.

Руководство ожидает, что объем заказов достигнет 100 гигаватт в 2026 году. Кроме того, поскольку новые резервирования слотов бронируются по более высоким ценовым уровням, это дополнительно повысит общие маржи компании.

Помимо продаж оборудования, GE Vernova также создала бизнес с высокими маржами, основанный на повторяющихся долгосрочных услугах. Компания завершила финансовый 2025 год с объемом заказов на услуги по электроснабжению в $70 миллиардов, связанным с обслуживанием и модернизацией турбин.

GE Vernova сгенерировала $38 миллиардов выручки и $3.7 миллиарда свободного денежного потока в финансовом 2025 году. Компания прогнозирует выручку в диапазоне от $44 миллиардов до $45 миллиардов и свободный денежный поток в диапазоне от $5 миллиардов до $5.5 миллиардов на финансовый 2026 год.

В настоящее время акции торгуются почти при 37.4-кратном значении будущих доходов, что существенно. Однако, учитывая ее сильный объем заказов, улучшающийся профиль маржи и подверженность долгосрочному спросу на электроэнергию, я считаю, что акции являются привлекательной покупкой сейчас.

Стоит ли вам купить акции Constellation Energy прямо сейчас?

Перед тем как купить акции Constellation Energy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Constellation Energy не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было $534,008!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас бы сейчас было $1,090,073!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 949% — это превышает рынок по сравнению с 190% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 8 марта 2026 года.

Manali Pradhan, CFA не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Constellation Energy, GE Vernova, Metа Platforms(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена), Microsoft и Nvidia. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод