Токены вместо кредиторской задолженности - новый тренд?
Вчера пришла очень интересная новость. "Норникель" рассчитался по своим обязательствам выпущенным токеном.
Выглядело это так. У "Норникеля" есть кредиторская задолженность. Другими словами компания должна кому-то. "Норникель" предлагает погасить этот долг не деньгами, а токеном, так называемом ЦФА. Покупателем ЦФА становится один из кредиторов, а именно поставщик производственного оборудования "Норникеля".
Поставщик получает возможность продать ЦФА на вторичном рынке, чтобы быстрее получить деньги, полностью или частично, а может оставить ЦФА у себя или продать обратно эмитенту с дисконтом.
Новый тип ЦФА получил название New Money Market (NMM). Его обеспечение - финансовое обязательство "Норникеля" по возврату денежных средств инвестору в дату, определенную эмиссионной документацией. Параметры токена соответствуют кредиторской задолженности "Норникеля" перед поставщиком.
Новый инструмент позволяет крупным компаниям-эмитентам и их поставщикам управлять оборотным капиталом и эффективно вкладывать временно свободные денежные средства.
Таким образом, NMM - перспективный инструмент краткосрочного торгового финансирования и высоколиквидных надежных инвестиций. Кроме того, он обладает преимуществами блокчейн-продукта. Это безбумажная цифровая форма, мгновенные безопасные расчеты на базе смарт-контракта, абсолютная надежность и верифицируемость прав владельца актива, отсутствие посредников
По сути это тот же вексель, но в цифровом исполнении. Пока идея выглядит как "проба пера". Но если такие сделки примут массовый характер и появится вторичный рынок таких токенов, то частные инвесторы и вообще любые компании смогут инвестировать свои деньги.
Идея, к слову сказать, не новая. В финансовом мире уже встречались токенизируемые акции и облигации. Осталось только наладить регуляторные функции и поправить законы.