Точно ли покупка российских экспортёров на фоне падения рубля — это отличная идея?
И снова про рубль, который бьёт новые антирекорды. Доллар стоит уже ₽91, евро — ₽100. Это чревато серьёзными последствиями для экономики.
О причинах падения рубля я уже писал ранее, теперь о том, что можно прикупить на фондовом рынке РФ на фоне падения рубля.
Но сперва узнаем реакцию российских властей
Сегодня на Финансовом конгрессе ЦБ глава регулятора Эльвира Набиуллина сказала:
«ЦБ готов проводить валютные интервенции, если возникнет риск для финансовой стабильности, — но сейчас его нет».
Вскоре и Кремль прокомментировал падение рубля. Вкратце: за ситуацией следят, но похожее было уже много раз, и всё это спекуляции, не более.
В прошлый раз, когда рубль доходил до ₽89 за доллар, я писал, что власти вряд ли дадут ему упасть ещё больше. Но, похоже, их всё устраивает.
Что думаю насчёт покупки российских экспортёров
В целом, это логичная идея. Экспортёры зарабатывают в валюте, поэтому рост доллара и евро им только на руку.
Причём мне тут нравятся 4 компании:
— У «Алросы» 85% экспортных поставок,
— «Роснефть» интересна за счёт поставок по ВСТО и налаженному экспорту в Азию,
— У «Сегежи» на экспорт приходится почти 75% поставок, да и долг практически полностью номинирован в рублях,
— «Лукойл» к тому же ещё и интересная дивидендная история.
Только ждать 5-10-15% роста за пару месяцев тут не стоит. Пока котировки экспортёров почти не реагируют на рост доллара. Видимо, дело в перекупленности рынка РФ, который итак отрос за год.
Реакция экспортёров если и будет, то позже и из-за другого. Слабый рубль усилит их финансовые показатели в будущем. И, к слову, скажется на дивидендах.
Ну а так, лучше взять сразу несколько акций, выигрывающих от падения рубля. Кроме того, смотреть в сторону нерублёвых активов — вот это будет совсем идеально.