Toast упал на 25% в 2026 году. Является ли это единственной в жизни возможностью для покупки?

Ключевые моменты

Акции Toast пострадали из-за их ассоциации с тремя тяжелыми секторами.

Тем не менее, его долгосрочная история роста остается неизменной, и акции выглядят привлекательно оцененными.

Toast (NYSE: TOST) находится на пересечении трех пострадавших секторов до сих пор в 2026 году: программного обеспечения, платежей и ресторанов. Индекс программного обеспечения S&P North American Technology Software за первый квартал упал почти на 25%, в то время как индекс Nasdaq CTA Global Digital Payments снизился на 20%, а индекс подотрасли ресторанов S&P 500 упал на 5%. На этом фоне неудивительно, что акции потеряли четверть своей стоимости в первом квартале, так как они подверглись ударам со всех сторон.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, называемой "Незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Тем не менее, ничего фундаментально не изменилось в истории роста Toast. Компания по-прежнему открывает много новых ресторанов, исследует смежные категории (такие как сети и продуктовые магазины) и расширяется на международные рынки. Многие рестораны по-прежнему используют устаревшие платформы, поэтому возможности для роста в основной клиентской базе Toast из малых и средних ресторанов США остаются значительными.

Успех связан с его клиентами

С точки зрения акций программного обеспечения как услуги (SaaS) компания находится на очень нишевом рынке. Вряд ли она будет нарушена искусственным интеллектом (ИИ). Ее клиентская база ресторанов, как правило, не очень технически подкованная, поэтому они не будут разрабатывать свои собственные платформы и это не бизнес с большим количеством мест.

Тем временем, как только ресторан выбирает Toast, он становится очень укорененным как в повседневном рабочем процессе, так и в обработке платежей. Toast также использует ИИ, чтобы помочь своим клиентам развивать свой бизнес и повышать эффективность, открывая новые источники дохода для себя.

В то же время успех Toast тесно связан с успехом его ресторанных клиентов. Компания получает долю от каждой транзакции по кредитной карте, поэтому чем больше клиенты увеличивают свои доходы и добиваются успеха, тем лучше для Toast. Это действительно подвержено тенденциям потребительских расходов, хотя также дает Toast естественный прирост за счет инфляции цен.

Однако Toast все еще достаточно рано в своем пути, поэтому, если не произойдут значительные изменения в расходах, она может продолжать расти даже в более сложные потребительские периоды.

Является ли падение акций Toast возможностью для поколений?

Я бы не сказал, что Toast является акцией для поколения после ее падения, но я действительно думаю, что это отличная акция для покупки сейчас. Это все еще компания с высоким ростом, увеличивающая свои ежегодные повторяющиеся доходы (ARR), которые для нее представляют собой подписочные доходы и валовую прибыль от платежей, на уровне от 20% до 25%. Тем временем, ее оценка, на мой взгляд, стала очень привлекательной.

Учитывая низкие валовые маржи бизнеса платежей компании, лучше использовать ARR вместо доходов при оценке компании, так как коэффициент цена/выручка (P/S) делает ее бизнес дешевле, чем он есть на самом деле по сравнению с чистыми софтверными компаниями. На основе мультипликатора будущей стоимости предприятия к ARR акции торгуются примерно по 6-кратному коэффициенту. Учитывая его рост, он мог бы легко получить 10-кратный коэффициент, что дало бы вам акцию за $42. Это отличная потенциальная доходность, и вот почему Toast — это акция, которую я бы покупал сейчас.

Стоит ли покупать акции Toast прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Toast, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выявила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Toast не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает рынок по сравнению с 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 4 апреля 2026 года.

Geoffrey Seiler имеет позиции в Toast. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Toast. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод