Титаник, независимый. Движение индекса РТС начиная с августа 2004г. представляет собой довольно широкий среднесрочный повышательный канал , ограниченный линиями 1 и 2 зеленого цвета (рис.1 ).

Титаник, независимый. Движение индекса РТС начиная с августа 2004г. представляет собой довольно широкий среднесрочный повышательный канал , ограниченный линиями 1 и 2 зеленого цвета (рис.1 ). Начиная с декабря 2004г. индекс рос в рамках этого канала ускоряющимся темпом – сначало по трендовой линии фиолетового цвета, затем по синей линии 3 (рис.1). В данный момент рынок развернулся вниз, дважды не пробив вверх линию 2 верхней границы повышательного канала, пробил вниз линию тренда 3, но пока удержался на линии 4. На рис. 2 показан дневной график индекса РТС вместе с индикаторами тенденций: Directional System с периодом 14 дней и MACD также с периодом 14 дней. Анализ индикатора Directional System показывает, что краткосрочный растущий тренд в завершающей стадии и возможно, происходит смена на как минимум «боковой». Подобная же ситуация наблюдалась в первой половине октября 2004г. И сейчас, и тогда линия ADX черного цвета на графике индикатора развернулась вниз, при этом находясь выше зеленой линии DX+. Это классический сигнал о «затухании» текущей тенденции роста. Эти ситуации обведены на графике Directional System эллипсами. Рынок в октябре 2004г. сначала перешел в «боковой» тренд (конец октября –ноябрь 2004г.), а затем упал. Далее, рассмотрим другой важный индикатор тренда – MACD. Также имеются сигналы к развороту тренда вниз Во первых, также как и в октябре 2004 г дал прямой сигнал к смене краткосрочного тренда на падающий (моменты сигналов отмечены красными стрелками ). Во-вторых, есть сигнал более масштабный к дальнейшему снижению рынка виде «медвежьей» дивергенции. Дело в том , что последний, мартовский пик рынка не подтвержден пиком MACD, и это хорошо видно на графике (рис.2) . Этот сигнал только усиливает вероятное движение вниз. На рис.3 изображен также дневной график индекса РТС совместно с тремя осцилляторами – RSI c периодом 14 дней, Stochastic также с периодом 14 дней, Chande momentum oscillator с периодом 14 дней, и индикатор объема рынка Accumulation/ Distribution. Все рассмотренные индикаторы дают «медвежье» расхождение: последний ценовой пик от 09.03.05 не подтверждается ни одним из трех осцилляторов, ни индикатором объема Accumulation/Distribution. В условиях, когда и трендовые индикаторы указывают на возможное развитие падающего тренда, этот сам по себе достаточно сильный сигнал, согласно теории, резко усиливает вероятность снижения (сигналы осцилляторов в сторону превалирующего тренда гораздо более достоверны). На рис.3 эти дивергенции показаны красными стрелками. На основании рассмотренных графиков можно сделать следующие выводы: - Рынок в рамках долгосрочной растущей тенденции среднесрочно сменил тренд на падающий. - Локально рынок находится у довольно сильной поддержки 677-680 (первый уровень коррекции согласно Фибоначчи от всего роста с 545 до 720 + линия краткосрочного растущего тренда (линия 4 на рис.1) . Наиболее целесообразными представляются следующие действия: - В случае дальнейшего падения индекса (пробой вниз линии 4) ликвидация оставшихся длинных позиций и открытие коротких позиций со стоп-приказом 686 (максимальный уровень при «отскоке» наверх 18.03.05) и приказом для фиксации прибыли как минимум на 650 (уровень поддержки при в феврале 2005г. и одновременно второй уровень коррекции по Фибоначчи от всего предыдущего роста с 545 до 720) - Формирование длинных позиций представляется на данных уровнях рискованным , исключение может быть для краткосрочных спекулятивных игроков: стоп-приказ для краткосрочной игры наверх (на «отскок») представляется довольно узким - на уровне 675 пунктов при том , что этот отскок возможен вплоть до уровней 700 и выше. В случае открытия краткосрочных длинных позиций нужно понимать, что это - игра против складывающегося тренда исполнение стоп-приказа должно быть быстрым и жестким, иначе возможны значительные потери. Удачной торговли!