Титаник, независимый аналитик. Акции РАО ЕЭС примерно с октября 2003г. продолжает находиться в «боковом» тренде с огромной амплитудой колебаний. Нижняя граница этого «бокового» тренда выражена

Титаник, независимый аналитик. Акции РАО ЕЭС примерно с октября 2003г. продолжает находиться в «боковом» тренде с огромной амплитудой колебаний. Нижняя граница этого «бокового» тренда выражена достаточно четко и расположена на уровне 6.6-6.9 руб. (на графике 1 эта поддержка обозначена горизонтальной синей линией). Верхняя граница бокового рынка более размыта и колеблется от 9.5 и 10.2 руб. На графике 1 это сопротивление представлено красной понижающейся линией. Получается, что уже больше года акции РАО ЕЭС движутся внутри графической модели, именуемой «понижающийся» треугольник. Данная модель, согласно теории, является моделью продолжения. Поскольку до этого на рынке существовал повышательный тренд, пробой треугольника также наиболее вероятен наверх. Сильное падение, наблюдавшееся на рынке последние две недели, вполне укладывается в эту концепцию « бокового тренда». Таким образом, на рынке и данный момент должна существовать сильная поддержка при цене ниже 7 руб. за акцию. Так и происходит. За время падения цены дважды – 6 и 8 декабря падали ниже 7 руб., причем каждый раз день закрывался значительно выше этого уровня. На графике 2 показан один из основных трендовых индикаторов - Directional System с периодом 16 в дневном масштабе. Кроме того , внизу на этом графике представлены объем торгов ( столбиковая диаграмма красного цвета ) и очень распространенный индикатор объема – Accumulation-distribution (фиолетовая линия). Из графика 2 видно, что индикатор Directional Movement, начиная примерно с последней декады ноября, указывает на развитие краткосрочного понижательного тренда, который является, очевидно, понижательной фазой того бокового движения, о котором речь шла выше. Объемный индикатор Accumulation-Distribution, показанный в нижней части графика 2, уже достиг своей линии поддержки, которая показана растущей линией синего цвета, и отскочил от нее вверх. В то время как сама цена еще продолжала двигаться вниз. Таким образом, налицо наличие «бычьего» расхождения - сигнал к вероятному скорому развороту рынка наверх. На графике 2 эта ситуация показана синими стрелками. Далее, рассмотрим поведение цены акций РАО ЕЭС в последние торговые недели более детально, используя часовой масштаб (график 2). Рассмотрим также состояние трех осцилляторов на часовом графике РАО ЕЭС. Из графика 2 видно, что рынок «сломал» краткосрочный падающий тренд, существовавший с 20-х чисел ноября и перешел в «боковой» тренд с явно выраженной поддержкой на уровне 7 руб. Все три рассмотренных осциллятора дают однозначный сигнал к вероятному росту – тройную «бычью» дивергенцию (три последовательно достигнутых пика падения не подтверждены соответствующими минимумами индикаторов). Верхняя граница бокового тренда на часовом графике лежит в пределах 7.85-7.9, соответствует 38.2 % коррекции по Фибоначчи от всего падения с 9.4 до 6.9. Таким образом, на основании исследованных графиков можно сделать следующие выводы: - Долгосрочная тенденция по РАО ЕЭС – боковая. - Рынок в данный момент «перепродан» и находится вблизи нижней границы долгосрочного бокового тренда. - Краткосрочный падающий тренд возможно близок к завершению, однако делать окончательный вывод о его развороте пока рано. Торговые рекомендации: - Для долгосрочных инвесторов (срок инвестиций более 1 года): - сохранять длинную позицию по РАО ЕЭС. При приближении к сильному уровню поддержки 6.9-7 руб. - целесообразно увеличить позицию. - Для среднесрочных спекулятивных игроков – предпочтительно пока находиться в нейтральной позиции, по крайней мере, желательно прикрывать «шорты» при приближении к 7 руб. и, безусловно, закрывать короткие позиции и открывать длинные при пробое вверх уровня 7.85-7.90 руб. - Для краткосрочных спекулянтов целесообразно работать в расчете на сохранение существующей боковой тенденции, т.е.: открывать короткие позиции при подходе к уровню сопротивления 7.85-7.9 (с коротким стоп приказом) и целевым уровнем для закрытия на уровне 6.9-7 руб. При очередном отскоке от этого уровня поддержки логично открыть длинные позиции с коротким стоп приказом и приказом для фиксации прибыли на уровне 7.85-7.9. Удачной торговли!