Титаник, независимый аналитик. Акции ГМК Норильский Никель, как видно из долгосрочного дневного графика (график 1), в текущем году падали, последовательно пробив вниз две линии среднесрочных

Титаник, независимый аналитик. Акции ГМК Норильский Никель, как видно из долгосрочного дневного графика (график 1), в текущем году падали, последовательно пробив вниз две линии среднесрочных повышательных трендов (на графике 1 они показаны линиями зеленого и черного цвета). Из графика 1 также видно, что цена двигается вниз в пределах очень широкого среднесрочного понижательного канала, который показан двумя параллельными линиями красного цвета. В свою очередь, внутри этого понижательного канала рынок в течение августа – середины октября рос в рамках краткосрочного повышательного канала (показан линиями фиолетового цвета на графике 1), который был пробит вниз в середине октября этого года. Теперь у рынка в качестве поддержки остался самый «старый» и самый долгосрочный повышательный тренд (линия синего цвета на графике 1).Если будет пробит и этот тренд, то можно будет сделать неутешительный вывод о смене долгосрочной тенденции с растущей на падающую. На графике 2 показаны три трендовых индикатора в дневном масштабе - LRS(14), Directional system (14), MACD. Из графика 2 видно, что MACD и Linear Regression Slope явно подтверждают существование падающего тренда в среднесрочном масштабе. Индикатор Directional system указывает на «боковой» тренд. По крайней мере, ни один из этих индикаторов не указывает на растущий тренд ни в краткосрочной, ни в среднесрочной перспективе. На графике 3 представлены три наиболее распространенных осциллятора - Stochastic(14-3-3), RSI (14) и Chande Momentum Oscillator (20). Стохастического осциллятор в своем последнем движении наверх так и не достиг области «перекупленности» и вновь развернулся вниз - это является признаком слабости рынка. RSI пока не достиг зоны «перепроданности» и каких либо серьезных сигналов не подает. Chande Momentum Oscillator находится в зоне «перепроданности», что в условиях падающей тенденции не может служить достоверным сигналом к покупке. На основе исследований графиков и технических индикаторов можно сделать следующие выводы: Долгосрочный тренд пока остается растущим. - В среднесрочном масштабе рынок акций ГМК НорНикель находится в падающем тренде. - Рост рынка в августе – первой половине октября явился коррективным движением вверх в условиях среднесрочно падающего рынка. - В последнее время (конец октября – начало ноября) рынок находится в состоянии консолидации импульсной фазы среднесрочного падающего тренда. - Уровень поддержки при этой консолидации составляет 1725 –1750 руб. (достаточно сильный уровень). - Уровень сопротивления составляет 1850-1880 руб. Торговые рекомендации: - Долгосрочным инвесторам (срок инвестиций 1 год и более) – пока сохранять «длинные» позиции. При пробое вниз долгосрочного растущего тренда (его значение на данный момент составляет примерно 1300 руб.) – целесообразно ликвидировать длинные позиции. В случае, если рынок не пробьет этот тренд, а отскочит от него наверх, целесообразно увеличить размер «длинной» позиции. - Среднесрочным и краткосрочным игрокам - пока не открывать длинных позиций. В случае, если рынок пойдет вниз дальше и пробьет сильную поддержку в зоне 1725-1750, целесообразно ликвидировать все имеющиеся «длинные» позиции и возможно, открыть «короткие», со стоп - приказом 1852 руб. (максимум от 09.11.04) и приказом «take-profit» на уровне 1300-1350 руб. - При росте рынка увеличивать длинные позиции целесообразно только при пробое среднесрочного падающего тренда (примерно 1950 руб. на данный момент). Удачной торговли!