Titanic, независимый. Лукойл Акции Лукойла в ходе предновогоднего роста довольно сильно отскочили от сильного уровня поддержки 720-730руб., тем самым, подтвердив, что среднесрочно рынок находится в

Titanic, независимый. Лукойл Акции Лукойла в ходе предновогоднего роста довольно сильно отскочили от сильного уровня поддержки 720-730руб., тем самым, подтвердив, что среднесрочно рынок находится в «боковом тренде» с нижней границей 720-730 руб. и верхней на уровне 950-960 руб. На графике 1 эти границы показаны двумя синими горизонтальными линиями. Кроме того, из графика 1 видно, что в ходе в ходе падения в ноябре 2004г. рынок «пробил» вниз долгосрочный растущий тренд, показанный зеленой линией. В ходе последовавшего затем роста рынок «подскочил» к пробитому тренду, но так и не смог закрепиться на нем. Рассмотрим график 2. На нем показан широко известный трендовый индикатор Directional Movement с периодом 14 дней. Этот индикатор дал сигнал к смене краткосрочной тенденции с растущей на падающую еще 20.10.04 и (этот момент показан на графике красной стрелкой) и до сих пор продолжает указывать на существование краткосрочного падающего тренда (который пока что представляет собой очередную понижательную фазу вышеописанного «бокового» тренда). Кроме того, на графике 2 показан индикатор объема - On Balance Volume. В ходе последнего, предновогоднего роста, этот индикатор дал сигнал к вероятному снижению. Сигнал этот выражается в том, что последний ценовой пик в ходе этого роста, достигнутый 14.01.05 (по закрытию дня) не подтвержден новым пиком On Balance Volume, т.е. не подтвержден объемом торгов. Этот сильный сигнал, называемый «медвежьей» дивергенцией, показан на графике 2 синими стрелками. Рассмотрим график 3. На нем показаны два осциллятора – RSI и Stochastic, оба с периодом в 14 дней, совместно с дневным графиком акций Лукойла. Stochastic только что начал снижаться, выйдя из области перекупленности, что в совокупности с показанным на графике 2 трендовым индикатором Directional Movement (14) дает неплохой сигнал к открытию позиций на продажу. Осциллятор RSI(14) находится в середине своего диапазона, хотя пока не может пробить вверх свой понижательный тренд, который показан на графике 3 синей наклонной линией. Если RSI начнет снижаться, то это послужит дополнительным сигналом к дальнейшему снижению рынка. Далее, для более точного определения цели возможного снижения, рассмотрим часовой график движения акций Лукойла (график 4), по состоянию на 13:00 20 января 2005г. Из графика 4 видно, в течение второй половины декабря на рынке сформировалась фигура «растущий клин» (на графике она показана двумя зелеными линиями), которая, согласно теории графического анализа рынка, является фигурой продолжения тренда. То есть, если рынок падал до «входа» в эту фигуру (что и происходило в нашем случае в первой половине декабря), то он вероятнее всего и будет продолжать падать и далее, после «выхода» из нее. «Выход» вниз произошел в последний торговый час 17.01.05 (отмечено красной стрелкой на графике 4). Далее, произошел «подскок» вверх к нижней линии пробитого клина, что давало прекрасную возможность продать бумаги с целью краткосрочной игры на понижение. Этот момент показан на графике 4 значком «медведь» красного цвета. Дальнейшее возможное направление движения рынка показано синими стрелками. Цель для снижения, – скорее всего диапазон от 788 руб. (50 % коррекции от всего роста с 725 до 850 руб.) до 773 руб.(61.8 % коррекции от всего роста с 725 руб. до 850 руб.). Пробой вниз фигуры «клин» дает согласно теории цель для возможного снижения примерно 780 руб. Исходя из выше изложенного, можно сделать следующие выводы: - Среднесрочно рынок находится в боковом тренде, краткосрочно, – безусловно, в падающем. Долгосрочные длинные позиции, скорее всего, следует сохранять, пока не пробит мощный уровень поддержки 720-730 руб. В случае его пробития - сокращать длинные позиции. - Краткосрочным игрокам можно рекомендовать ликвидировать длинные позиции и открыть короткие позиции с целевым уровнем для закрытия на уровне 780 руб. и стоп-приказом на уровне 840 руб. (максимальная цена, достигнутая в ходе последнего «подскока» к пробитому «клину»). Удачных сделок!