Titanic. Бумаги Лукойла Последние несколько недель акции Лукойла движутся вверх в рамках долгосрочного бокового тренда (синие линии 4 и 5 на графике 1) . Долгосрочный повышательный тренд (линия

Titanic. Бумаги Лукойла Последние несколько недель акции Лукойла движутся вверх в рамках долгосрочного бокового тренда (синие линии 4 и 5 на графике 1) . Долгосрочный повышательный тренд (линия 2 зеленого цвета) был пробит в декабре 2004г. Фактически, этот боковой долгосрочный тренд представляет собой так называемую «плоскую» коррекцию после прерванного растущего. Причем, если использовать терминологию волновой теории Эллиота, в этой коррекции уже состоялись волны A, B и C. Так что с этой точки зрения коррекция закончена, и последняя фаза роста, вероятно, приведет к пробою бокового рынка вверх к новым историческим максимумам . Среднесрочный тренд -- растущий (показан на графике 1 фиолетовой линией 6). Последние два торговых дня рынок падал, подтвердив снова верхнюю границу долгосрочного бокового тренда 960-965 руб. На графике 2 показан широко известный трендовый индикатор Directional Movement с периодом 14 дней. Этот индикатор подтверждает развитие растущего тренда в среднесрочной перспективе. Сигнал на смену падающего среднесрочного тренда на растущий тренд был дан по итогам торгов 28.01.05 (показано синей стрелкой на графике 2). Далее, на графике 3 показан график движения цен на акции Лукойла в часовом масштабе и следующие индикаторы – Stochastic Oscillator с периодом 14, Chande momentum oscillator с периодом 20 и объемный индикатор Accumulation / Distribution. На графике 3 видно, что последнему падению рынка с 969 до 934 руб. предшествовали сигналы по всем трем рассматриваемым индикаторам в виде «медвежьих» дивергенций (они показаны красными стрелками на графиках индикаторов и графике цены). То есть, рост рынка на протяжении практически всего торгового дня 28.02.05 не подтверждался ростом ни одного осциллятора, ни объемом. Далее рынок упал до трендовой линии 6 (аналогична линии среднесрочного растущего тренда 6 на дневном графике 1). Пока что рынок явно подтвердил этот тренд, оттолкнувшись от него на торгах 4.03.05. Но гораздо интереснее то, что на протяжении всего предшествующего торгового дня 3.03.05 рассматриваемые индикаторы дали сигнал о возможном развороте наверх – «бычьи» дивергенции (на графике 3 они показаны зелеными стрелками) – новые минимумы цены не подтверждались новыми минимумами осцилляторов и объемом торгов. Поскольку масштаб «медвежьих» и «бычьих» дивергенций примерно одинаков, то движение наверх должно быть как минимум не меньше предыдущего падения, а значит, рост возможен по крайней мере до цен 965-970 руб., то есть как минимум, повторение максимальных цен конца февраля этого года. Далее можно предположить, и не без оснований , что движение вверх продолжится и еще выше, так как сигнал осцилляторов в сторону существующего тренда ( а на рынке, как мы выяснили среднесрочный тренд растущий ) обычно гораздо сильнее и достовернее, чем сигнал «против» тренда. Это одна из аксиом технического анализа рынков. Таким образом, на основании исследованных графиков можно сделать следующие выводы: -- В широком масштабе рынок акций Лукойла -- боковой с более вероятным «пробоем» вверх; -- В краткосрочном плане рынок подтвердил растущий тренд, и также вероятен рост, по крайней мере, до последних достигнутых максимумов. Торговые рекомендации игрокам и инвесторам, работающим с акциями Лукойла: -- Долгосрочные длинные позиции скорее следует сохранять, в случае пробоя вверх уровня сопротивления 965-970 руб. – увеличивать. -- Среднесрочным игрокам и краткосрочным спекулянтам рекомендуется также держать длинные позиции, также при пробое предыдущих максимумов их рекомендуется увеличить. Стоп–приказ для длинных позиций – линия 6 среднесрочного «up» тренда. На конец торгового дня 04.03.05 ее значение примерно 938 руб. Примерный целевой уровень для фиксации прибыли при пробое вверх 965-970 можно определить согласно уровням Фибоначчи как 990-992 руб. (минимально). Короткие позиции целесообразно открывать, только если рынок пробьет вниз среднесрочный «up» тренд, т.е. примерно 938 руб. с жестким стоп-приказом на уровне 955 руб. и с возможной целью для фиксации прибыли либо 875 руб. (32,8 % коррекции от всего последнего роста с 730 до 970 руб. по Фибоначчи ), либо 845-850 руб. (50 % коррекции от последнего роста). Удачных сделок!