Тиковая МТС и результаты ее использования Часть 2 – примере акций НК “ЛУКойл” (ММВБ) Юрий Чеботарев Vis Futures Investment Ltd. (Cyprus) «Оптимист в каждой опасности видит
Тиковая МТС и результаты ее использования
Часть 2 – примере акций НК “ЛУКойл” (ММВБ)
Юрий Чеботарев Vis Futures Investment Ltd. (Cyprus)
«Оптимист в каждой опасности видит возможность.
Пессимист видит опасность в каждой возможности».
Уинстон Черчилль
Бездонная тема о прогнозах рынка
В предыдущем обсуждении о нецелесообразности прогнозов на финансовом рынке мною было правильно замечено, что дискуссия о возможности прогнозирования по существу сводится к выявлению устойчивых закономерностей поведения рынка.
На этот счет мнений много, включая и экзотические. Например, утверждается, что на рынке существует только одна устойчивая закономерность – это инсайд. Такая идея, вполне, имеет право на существование. Однако стоит ли заниматься вычислением инсайда, когда существуют способы переигрывающие инсайдеров на рынке.
Когда я привожу доводы о том, что «никакое прогнозирование на рынке не работает» и необходимо создавать торговые системы, извлекающие прибыль из хаоса цен, то некоторые спекулянты утверждают, что кроме торговых систем якобы существуют подходы дающие устойчивую прибыль на большом временном отрезке. С этим согласиться крайне сложно. Устойчивую прибыль можно получить только на небольших интервалах времени (даже можно утверждать, что на очень маленьких временных интервалах). На большом временном отрезке устойчивую прибыль можно получить только случайно. Эту аксиому знают все начинающие спекулянты.
Хорошо продвинутые трейдеры утверждают, что «для прогнозирования всегда нужны модели рынка». С этим сложно не согласиться потому, что модель рынка дает возможность получить научно обоснованный прогноз. Однако не от всех моделей рынка требуется прогнозирование. Например, можно построить модели рынка, объясняющие поведение цен на финансовые активы, как квазиброуновское движение. В этом случае, ни о каком прогнозировании долговременных трендов на финансовые активы речи быть не может. Здесь уместно вспомнить известный афоризм:
«Прогноз от гадания отличается тем, что ошибки в нем научно обоснованны».
Претензии к «know-how»
Когда в дискуссиях слышишь фразу о том, что «без раскрытия «know-how» автора разработки не имеют никакого смысла, впрочем как и все остальное», то невольно вспоминается анекдот:
«На сайте Федерального казначейства размещены образцы банкнот нового дизайна. Там же можно скачать версию для печати».
Нельзя же до такой степени утрировать понятие «know-how». В наших исследованиях (см. Часть 1) говорилось о том, что «механизм выбора (интервала времени) для принятия решения о входе и выходе из рынка является, в настоящий момент, «know-how» автора». Опытный спекулянт может без труда раскрыть это «know-how». Достаточно построить простейшую «пробойную» МТС и посмотреть, какие результаты она дает на различных интервалах времени. После этой процедуры становится понятным механизм выбора .
Вообще говоря, все претензии к «know-how» навели меня на мысль о том, что «способность раскрыть «know-how» - есть индикатор отличия зрелого спекулянта от тривиального трейдера».
Коротко о Монте Карло
В предыдущих статьях автора не раз затрагивалась тема о применении метода Монте Карло к анализу трендовых явлений на финансовом рынке. Дискуссии уходят так далеко в сторону, что у большинства читающих о методе Монте Карло срабатывает «генератор случайных мыслей». И все рассуждения сводятся к известному анекдоту про Вовочку:
«Школа. Учитель в классе задает детям задачку:
- Площадь этой комнаты - 15 кв. м, а солнце светит под углом 20 градусов.
Вопрос:
-Сколько мне лет???
Дети выпали в осадок, раскрыв рты, они ничего не понимают.
Тут Вовочка встает и говорит:
- Вам 48 лет.
Учитель:
- О, а как ты узнал?!
Вовочка отвечает:
- У меня есть брат, ему 24 года. А папа говорит, что он наполовину дебил».
Видимо, тему об использовании генератора случайных чисел следует закрыть, потому что понимания сторон найти невозможно.
Акции НК «ЛУКойл», как объект извлечения прибыли
На рисунках 1-12 с помощью платформы Omega Research PtoSuite 2000i показаны графики с результатами работы МТС на внутри дневных операциях за период с 3 по 20 мая 2005 г. В верхней части рисунка (белым цветом) показаны 27-и минутные бары. В средней части (Income(%) - желтым цветом) – кривая дохода за день, в %. В нижней части (Profit_per_bar - зеленым цветом) – доход/убыток на интервале времени 27 минут, в рублях с одной акции. Комиссионные – 0.01%.
В таблице 1 приведены итоговые результаты тестирования тиковой МТС.
| Дни | 03.05.2005 | 04.05.2005 | 05.05.2005 | 06.05.2005 | 11.05.2005 |
| Доход в день, % | 0.10 | -0.66 | 0.75 | -0.40 | 0.50 |
| Дни | 12.05.2005 | 13.05.2005 | 16.05.2005 | 17.05.2005 | 18.05.2005 |
| Доход в день, % | 1.30 | 2.57 | 1.01 | 1.14 | -0.42 |
| Дни | 19.05.2005 | 20.05.2005 | |
| Доход в день, % | 0.95 | 0.66 | Σ=7.50 |
(продолжение следует)
(часть 3 будет опубликована на примере акций НК «Сургутнефтегаз» и результатов обсуждения)
Рисунки
Рис. 1-12. Динамика цен акций НК «ЛУКойл» с 03 по 20 мая 2005 г.