Тихий победитель в сфере ИИ, которого нет ни в одном списке популярных акций

В списках компаний, акции которых торгуются на бирже, обычно фигурируют Nvidia и Microsoft. Инвесторы редко вспоминают о телекоммуникационной компании, чьи акции два года назад стоили всего 1 доллар за штуку.

И все же им стоит дать шанс компании Lumen Technologies.

По состоянию на 26 мая акции Lumen выросли на 416 % за три года. Компания заключила контракты с крупными поставщиками решений в области искусственного интеллекта на сумму почти 13 миллиардов долларов. Amazon Web Services (AWS) и Anthropic разрабатывают продукты на основе сетей Lumen. Акции компании, ранее известной как CenturyLink, только за последний год выросли на 170 %.

Так почему же о ней никто не знает?

Потому что оптоволокно — это скучно

Lumen не производит графические процессоры.  Она не занимается обучением больших языковых моделей.  Генеральный директор Кейт Джонсон даже не публикует загадочные мемы в социальных сетях.  Но у Lumen почти 80 миллионов миль оптоволоконного кабеля, соединяющего 139 центров обработки данных по всей Северной Америке. Каждый хаб соединяется с другими по высокоскоростному оптоволоконному кабелю со скоростью передачи данных 400 гигабит в секунду.

Ценность оптоволокна постоянно растет.  При работе с искусственным интеллектом огромные объемы данных перемещаются между обучающими кластерами, серверами логического вывода и несколькими облачными провайдерами.  Все эти данные передаются по физической инфраструктуре. Большая их часть проходит через инфраструктуру Lumen, особенно на больших расстояниях.

Компания потихоньку заключает сделки с крупнейшими технологическими компаниями. Среди недавних клиентов — Microsoft, Anthropic, AWS и Google Cloud от Alphabet. Это не просто гипотетические партнерства. AWS только что сделала Lumen первым сетевым оператором для своего нового сервиса Interconnect. 

Если вас интересует рынок США, то обратите внимание на счет «Сегрегированный Global» в «Финаме», дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

Сделка по покупке Alkira

В мае Lumen объявила о приобретении за 475 миллионов долларов компании Alkira, специализирующейся на программном обеспечении для межоблачного взаимодействия. Эта сделка направлена на то, что в отрасли называют трафиком «Восток — Запад»: данные перемещаются между центрами обработки данных и облачными средами, а не от пользователей в облако.

Благодаря этой сделке годы разработки продукта сократятся до нескольких месяцев, а капитальные затраты Lumen со временем снизятся на 100–200 миллионов долларов.

История успеха

Три года назад дела у Lumen шли из рук вон плохо. Цена акций упала примерно до 1 доллара за штуку. Компания теряла деньги из-за устаревших телекоммуникационных услуг, которые никому не были нужны. Инвесторы, купившие акции из-за щедрых дивидендов, разорились, когда дивиденды прекратились.

Затем начался бум искусственного интеллекта. Внезапно огромная оптоволоконная сеть Lumen перестала быть дорогостоящим обременением. Теперь это был стратегический актив.

Компания резко сменила курс, заключив с крупными облачными провайдерами соглашения о создании так называемых «частных сетей связи» на сумму почти 13 миллиардов долларов. Она погасила часть долга, выручив деньги от продажи своих оптоволоконных сетей для жилых домов компании AT&T.

Lumen хочет стать инфраструктурным уровнем для корпоративного искусственного интеллекта. Одна сеть, любое облако, полный контроль. (Слова генерального директора Кейт Джонсон, а не мои.)

Риски

В первом квартале выручка Lumen от основной деятельности снизилась на 3,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Компания убыточна, поэтому соотношение цены и прибыли не имеет смысла. Несмотря на недавнее погашение долга, задолженность Lumen по-прежнему составляет внушительную сумму в 17 миллиардов долларов. А акции уже значительно восстановились , оставляя мало места для дальнейшего роста.

Но компания по-прежнему недооценена: ее стоимость в 0,9 раза ниже выручки, а крупные облачные провайдеры продолжают заключать крупные сделки. Если вы хотите инвестировать в искусственный интеллект, не покупая акции Nvidia по цене в 21 раз выше стоимости, обратите внимание на Lumen.

Только не ждите, что в ближайшее время вы увидите её в каком-либо списке «Лучшие акции в сфере искусственного интеллекта, которые стоит купить прямо сейчас».

*Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Источник