Технический анализ индексного фонда на золото SPDR Gold Trust
Наши предположения относительно движения цен индексного фонда на золото Gold Trust (NYSE:GLD), находящегося под управлением компании SPDR, представленные в предыдущем анализе , оправдались. Цены рассматриваемого инструмента снизились (рис. 1), и только затем последовал рост, на который на недельном графике указывали индикаторы направленного изменения и медленные стохастики (рис. 2). Тем не менее, линия MACD не успела пересечь свой сигнал и начала снижение, указывая на дальнейшее падение индексного фонда (рис. 2).
На данный момент экспоненциальная скользящая средняя с периодом 8 находится выше более медленной скользящей средней с периодом 21 (рис. 1), при этом оба индикатора направлены на сближение. Полосы Боллинджера на недельном графике также устремились навстречу друг другу. Таким образом, оба индикатора говорят о возможном ослаблении восходящего тренда. В случае пересечения скользящей средней с периодом 8 более быстрой скользящей средней с периодом 21 сверху вниз, будет подан сигнал на продажу.
Рис. 1Недельная динамика SPDR Gold Trust
Индекс относительной силы RSI на недельном графике попытался снизиться, но в конце января ему удалось развернуться и на данный момент индикатор смотрит вверх. Линия индикатора MACD в начале января текущего года пересекла свой сигнал сверху вниз, указав на продажу (рис. 2), и сейчас продолжает падение. Медленные стохастики на недельном графике пересеклись и устремились в зону "перепроданности", а индикаторы направленного изменения +DM и -DM на данный момент сближаются, причем линия ADX, растущая до января текущего года, уже успела изменить направление и теперь смотрит вниз.
Рис. 2Индикаторы RSI, MACD, медленные стохастики, +DM и -DM, ADX (недельная динамика)
Таким образом, рассмотренные индикаторы на недельном графике указывают на продолжение нисходящей динамики цен индексного фонда на золото Gold Trust, находящегося под управлением компании SPDR. Если ценам удастся пробить среднюю линию полос Боллинджера, то они, вероятнее всего, устремятся к нижней границе индикатора, в противном случае, они продолжат движение между средней и верхней линиями полос Боллинджера и достигнут установленной в предыдущем анализе цели $117-120. В последнем случае открывать позиции на покупку следует на основании следующих сигналов: расхождения линий +DM и -DM, а также рост ADX, пересечения индикатором MACD сигнальной линии снизу вверх, пересечения медленных стохастиков в или вблизи зоны "перепроданности", а также движения индекса относительной силы RSI вверх. Расхождение граничных линий полос Боллинджера и экспоненциальных скользящих средних также будет свидетельствовать о продолжении восходящего тренда.
На дневном графике (рис. 3) цены индексного фонда уже достигли нижней линии полос Боллинджера, а экспоненциальная скользящая средняя с периодом 21 дотронулась до более медленной скользящей средней с периодом 55. Расхождение граничных линий полос Боллинджера свидетельствует о возможном продолжении нисходящего движения.
Рис. 3Дневная динамика SPDR Gold Trust
Индекс относительной силы RSI на дневных графиках в последние дни января круто развернулся вверх, линии индикатора MACD пересекли нулевую отметку, а медленные стохастики уже вышли из зоны "перепроданности" и пока не думают возвращаться обратно. Индикаторы направленного изменения +DM и -DM сближаются, а линия ADX направлена вниз. Подобные сигналы указанных индикаторов в совокупности свидетельствуют скорее о боковом движении.
Таким образом, исходя из анализа дневных графиков цен и индикаторов, можно сделать вывод о том, что цены индексного фонда на золото Gold Trust, находящегося под управлением компании SPDR, в ближайшее время могут продолжить движение во флэте.
Рис. 4Индикаторы RSI, MACD, медленные стохастики, +DM и -DM, ADX (дневная динамика)
В результате проведенного технического анализа можно сделать вывод о том, что в среднесрочной перспективе индексный фонд на золото Gold Trust (NYSE:GLD), находящийся под управлением компании SPDR, несмотря на некоторое ослабление восходящего тренда, которое мы наблюдаем на данный момент, может продолжить восходящую динамику и достигнуть установленной в предыдущем анализе цели $117-120. Если ценам удастся пробить среднюю линию полос Боллинджера, то они, вероятнее всего, устремятся вниз, где в роли поддержки могут выступить нижняя граница восходящего коридора, обозначенная на рис. 1 синей линией, или нижняя граница полос Боллинджера. Однако, в краткосрочной перспективе, мы можем наблюдать боковое движение цен рассматриваемого инструмента.