Технический анализ индексного фонда на золото SPDR Gold Trust
Индексный фонд на золото Gold Trust (NYSE:GLD), находящийся под управлением компании SPDR, после значительного падения во второй половине 2008 года демонстрирует положительную динамику (рис. 1). В начале октября ценам фонда удалось преодолеть максимум 2008 года в $100,58 и установить новый рекорд на уровне $119,57.
На недельном графике в последние дни 2008 года скользящая средняя с периодом 8 пересекла более длинную скользящую среднюю с периодом 21 снизу вверх (рис. 1), что сигнализирует о восходящем тренде. После некоторого сужения полосы Боллинджера (рис. 1) разошлись, указывая на достаточно динамичное движение в направлении тренда.
Рис. 1
Источник: Reuters
Линии трендового индикатора MACD на недельном графике (рис. 2) находятся достаточно далеко от 0 и уже начали сближение, что говорит о возможном снижении стоимости индексного фонда. Однако, сигналом для продажи в данном случае послужит пересечение линий индикатора.
Индикаторы направленного изменения +DI и -DI (рис. 2) на недельном графике пока находятся достаточно далеко друг от друга, однако, как и линии MACD, направлены на сближение. Тем не менее, линия +DI лежит выше -DI, а показатель вероятной направленности ADX пока только замедлил темпы роста, то есть восходящая тенденция на недельных графиках сохраняется.
Осциллятор RSI на недельном графике (рис. 2) вышел из зоны перекупленности и направлен вниз, что может сигнализировать о снижении стоимости индексного фонда. Однако, в данном случае более сильным сигналом к продаже послужило бы формирование "двойной вершины" на графике RSI.
Рис. 2
Источник: Reuters
На дневных графиках экспоненциальные скользящие средние в периодом 21 и 55 (рис. 3) последний раз пересеклись во второй половине июля 2009 года, причем более быстрая скользящая средняя с периодом 21 снизу вверх пересекла скользящую среднюю с периодом 55, подав при этом сигнал на покупку. На данный момент рассматриваемые индикаторы пытаются сблизиться и пересечься уже в обратном направлении, в случае чего при подтверждении другими инструментами технического анализа можно будет открывать позицию на продажу.
Рис. 3
Источник: Reuters
Полосы Боллинджера (рис. 3) расходятся, однако, на дневных графиках мы наблюдаем движение цен ниже средней линии в направлении нижней границы индикатора. Вероятнее всего, цены рассматриваемого индексного фонда приблизятся к нижней линии Боллинджера и только потом развернутся и пойдут вверх. На данный момент падение на некоторое время приостановила поддержка, выделенная на рис. 3 жирной голубой линией.
Трендовый индикатор MACD на дневном графике (рис. 4) указывает на снижение. Его линии четвертого декабря пересеклись вдали от нуля и на данный момент продолжают движение в одном направлении. Индикаторы направленного изменения +DI и -DI (рис. 4) на дневном графике после пересечения седьмого декабря разошлись. Линия -DI находится выше +DI, что является сигналом к продаже. В то же время темпы снижения индикатора вероятностной направленности ADX в последнее время замедлились, но разворота пока не наблюдается. В случае пересечения линий +DI и -DI и разворота индикатора ADX можно будет открывать длинные позиции. Индекс относительной силы RSI на дневных графиках (рис. 4) направлен вниз, а медленные стохастики (%K и %D) (рис. 4) движутся к зоне перепроданности, подтверждая предыдущие выводы о падении цен индексного фонда на золото в краткосрочном периоде.
Рис. 4
Источник: Reuters
В результате проведенного технического анализа можно сделать вывод о том, что в среднесрочной перспективе индексный фонд на золото Gold Trust (NYSE:GLD), находящийся под управлением компании SPDR, вероятнее всего, продолжит повышательную динамику, целью которой является $117-120 (верхняя граница восходящего коридора, выделенная на рис. 3 синей линией). Тем не менее, на дневных графиках индикаторы указывают на снижение в краткосрочной перспективе. Поэтому мы рекомендуем повременить с покупками индексного фонда до получения соответствующих сигналов на дневных графиках.