Технический анализ индексного фонда db x-trackers DAX ETF
В материале Обзор индексных фондов Германии были рассмотрены существующие фонды на германский индекс DAX. Теперь посмотрим, что происходит с динамикой наиболее популярного из них db x-trackers DAX ETF с позиции технического анализа.
На месячном графике, который охватывает всю историю динамики индекса DAX, сформировалась фигура "двойная вершина". Несмотря на то, что общая тенденция имеет восходящий характер, длительный период формирования фигуры говорит о ее высоком прогнозном потенциале, что позволяет нам ожидать еще более глубокого падения цены на инструмент в долгосрочной перспективе. Поэтому, как видно на графике, можно ожидать возможного попадания индекса к концу года в интервал 2500-3000, а цены индексного фонда, соответственно, в интервал 25-30 евро (индекс и цена данного ETF связаны отношением 1:100).
Источник - Reuters
* Примечание: для анализа взят график не индексного фонда, а самого индекса DAX, поскольку рассматриваемый ETF имеет недостаточно ценовой истории, около 2 лет. Как известно, динамика индекса и соответствующего ему фонда практически одинакова.
На недельном графике динамики db x-trackers DAX ETF наблюдается даунтренд с третьего квартала 2007 г., когда кризис начал распространяться по Европе. В начале четвертого квартала 2008 г. на отметке 54 евро произошел прорыв основной линии тренда вниз и далее сформировалась модель продолжения тенденции "клин", в теле которого продолжается консолидация рынка. Поэтому до конца этого квартала имеет место ожидать флуктуаций индексного фонда в интервале 43,5-48,5 без ярко выраженного направления. При пробитии нижней границы канала ожидается дальнейшее углубление нисходящей тенденции к отметке в 3000, что подтвердит данный выше долгосрочный прогноз.
Источник - Reuters
На дневном графике внутри среднесрочного канала сформировался краткосрочный аптрендовый канал с целевым интервалом 44,5-47,5 евро.
Источник - Reuters
Другие технические индикаторы дают смешанные сигналы, с одной стороны, стохастические линии перевалили за рубеж 80, с другой стороны RSI движется в верхней части канала, быстрая скользящая средняя превышает медленную.
Источник - Reuters
Таким образом, в ближайшие дни мы ожидаем снижения индексного фонда к отметке в 44,5, а дальнейшем в случае отскока от поддержки краткосрочного апрендового канала есть возможность отскока к 47-47,5 евро. В случае же пробития поддержки вероятно снижение цены до 43,5 в среднесрочном плане, а при пробитии границы фигуры "клин" на недельном графике вниз может начаться фаза уверенного снижения к 25-30 евро. В связи с понижательными ожиданиями относительно цены данного инструмента, имеет смысл завести шортовые позиции, ориентируясь на указанные целевые интервалы. В долгосрочной перспективе такая тактика может оказаться удачной в случае окончательного формирования "двойной вершины" до уровня в 25 евро. Также имеет смысл обратить внимание на инструмент db x-trackers SHORTDAX ETF, который отслеживает динамику индекса DAX противоположным образом.