Технический анализ фонда на индекс MSCI Канада
Цены на индексный фонд MSCI Canada Index Fund (NYSE: EWC), находящийся под управлением компании iShares, с марта прошлого года движутся в повышательном тренде. В предыдущем анализе мы ожидали, что ценам данного финансового инструмента с большей вероятностью удастся пробить верхнюю границу треугольника, обозначенную на рис. 1 зеленым цветом. Тем не менее, им не удалось избежать коррекции, которая преобладала на мировых рынках в начале текущего года, в результате чего мы наблюдали снижение и выход за пределы нижней границы треугольника, которая в данный момент является ближайшим уровнем сопротивления. И все же, несмотря на то, что ценам не удалось преодолеть верхнюю границу рассматриваемой фигуры, они достигли уровня 27,55 (61,8% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз), и на данный момент торги проходя выше этой отметки.
Рис. 1 Недельная динамика MSCI Canada Index Fund
На недельном графике (рис. 1) мы видим расхождение полос Боллинджера и рост экспоненциальных скользящих средних с периодом 8 и 21, что говорит об усилении восходящего тренда. Индикатор Ишимоку (рис. 2) полностью подтверждает данное утверждение, так как линии краткосрочного и долгосрочного тренда Тенкан-Сен и Кинджун-Сен направлены вверх, а торги проходят выше облака Ишимоку.
Рис. 2 Индикатор Ишимоку (недельная динамика)
На дневном графике (рис. 3) полосы Боллинджера также расходятся, а скользящая средняя с периодом 21 в начале марта пересекла более длинную скользящую среднюю с периодом 55, подав сигнал на покупку. Индикатор Ишимоку, представленный на рис. 4, как и в случае с недельной динамикой цен MSCI Canada Index Fund, также указывает на восходящее движение. Тем не менее, стоит отметить, что краткосрочная линия тренда Тенкан-Сен последние дни движется в боковом направлении, что говорит о непродолжительном движении во флете, так как долгосрочная линия тренда Кинджун-Сен по-прежнему направлена вверх.
Рис. 3 Дневная динамика MSCI Canada Index Fund
Рис. 4 Индикатор Ишимоку (дневная динамика)
Другие индикаторы (рис. 5 и 6) говорят о возможном снижении стоимости MSCI Canada Index Fund в ближайшей перспективе. Так, линия MACD достаточно близко подобралась к своему сигналу, в случае пересечения которого сверху вниз у инвесторов может появиться возможность открыть короткие позиции. Индикаторы направленного изменения + DM и - DM сближаются, а линия ADX 6 апреля развернулась и теперь снижается. Медленные стохастики пересеклись в "зоне перекупленности" и устремились вниз, подав тем самым сигнал на продажу. Тем не менее, стоит отметить, что в связи с преобладанием на рынке восходящего тренда к медвежьим сигналам, поступающим со стороны медленных стохастиков, стоит относиться с особой осторожностью. На совместном графике цен рассматриваемого индексного фонда и индекса относительной силы RSI (рис. 6) мы видим дивергенцию, то есть цены в начале апреля достигли нового максимума, тогда как локальный максимум индикатора RSI оказался ниже предыдущего. Обычно подобное расхождение на рынке указывает на возможное снижение цены финансового инструмента.
Рис. 5 Индикаторы + DM и - DM, ADX, MACD, медленные стохастики (дневная динамика)
Рис. 6 Дневная динамика MSCI Canada Index Fund и стохастический осциллятор RSI
В результате проведенного технического анализа можно сделать вывод, что в среднесрочной перспективе цены MSCI Canada Index Fund продолжат двигаться в восходящем тренде, на что указывают индикаторы на недельных графиках. В случае пробития сопротивления, обозначенного на рис. 1 зеленой линией (нижняя граница восходящего треугольника), целью движения станет уровень 30,85 (76,4% по Фибоначчи). Тем не менее, в ближайшей перспективе возможно снижение цен рассматриваемого финансового инструмента. В этом случае в качестве уровней поддержки выступят нижняя граница полос Боллинджера (красная линия на рис. 3), а затем границы облака Ишимоку (рис. 4).