Технический анализ американских депозитарных расписок Vale

Наши предположения относительно движения американских депозитарных расписок бразильской горнодобывающей компании Vale, представленные предыдущем анализе , оправдались. На недельном графике (рис. 1) цены продолжили снижение, и только ближе к середине февраля им удалось укрепить свои позиции. На дневном графике (рис. 3) после уверенного падения, депозитарные расписки несколько прибавили в цене, после чего последовал резкий скачок вниз, а с середины февраля возобновилось устойчивое восходящее движение.

Рис. 1 Недельная динамика АДР Vale

На данный момент на недельном графике скользящие средние с периодами 8 и 21 (рис. 1) находятся достаточно близко друг к другу. Тем не менее, в последнее время быстрая скользящая средняя с периодом 8 развернулась и направилась вверх, так и не успев пересечь сверху вниз более медленную скользящую среднюю и подать тем самым сигнал на продажу. Полосы Боллинджера с середины января сближаются, что говорит о консолидации и замедлении восходящего тренда.

На консолидацию вблизи текущих уровней указывают также индикаторы направленного изменения +DM и -DM и линия ADX (рис. 2). Так, с начала февраля +DM и -DM находятся достаточно близко друг к другу, а линия ADX снижается, говоря о том, что заключение сделок в направлении текущей тенденции на данный момент является не лучшим решением.

Рис. 2 Индикаторы +DM и -DM, ADX, MACD, медленные стохастики (недельная динамика)

Линии трендового индикатора MACD (рис. 2) после пересечения в середине января демонстрируют некоторое сближение. Если им удастся пересечься в обратном направлении, то будет подан сигнал на покупку. Тем не менее, входить в рынок в подобном случае стоит очень осторожно, так как пересечение линий индикатора произойдет выше нулевой отметки, что говорит о слабости сигнала.

Медленные стохастики на недельном графике (рис. 2) после последнего пересечения уже успели достаточно сильно вырасти, поэтому открытие позиции на покупку в подобной ситуации будет запоздалым решением. Так как на рынке рассматриваемых депозитарных расписок на данный момент превалирует восходящий тренд, то мы рекомендуем с особой осторожностью относиться к сигналам медленных стохастиков, поступающим при выходе из зоны перекупленности, и открывать позиции на покупку при пересечении линиями K и D границы зоны перепроданности снизу вверх.

Таким образом, на недельном графике динамики цен американских депозитарных расписок Vale рассмотренные индикаторы на данный момент указывают на консолидацию вблизи текущих уровней. В качестве ближайшей поддержки выступает средняя линия полос Боллинджера (фиолетовая линия на рис. 1), далее идет отметка 26,37, где находится уровень в 50% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз, а затем и нижняя граница восходящего коридора, отмеченная на рис. 1 коричневой линией. Уровни сопротивления: верхняя граница полос Боллинджера (фиолетовая линия на рис. 1), 30,54 (уровень в 61,8% по Фибоначчи), верхняя граница восходящего коридора (коричневая линия на рис. 1).

Рассмотрим дневную динамику американских депозитарных расписок Vale (рис. 3). Как мы и ожидали, после уверенного снижения цены рассматриваемого инструмента немного подросли, а затем продолжили падение, достигнув нижней границы восходящего коридора, отмеченной на рис. 3 коричневой линией. С пятого февраля рост цен на американские депозитарные расписки Vale возобновился, а экспоненциальные скользящие средние с периодами 21 и 55 (рис.3) вот-вот пересекутся и подадут сигнал на покупку. Полосы Боллинджера, представленные также на рис. 3, в моменте смотрят друг на друга, указывая, как и на недельных графиках, на возможную консолидацию вблизи текущих уровней.

Рис. 3 Дневная динамика АДР Vale

Линии трендового индикатора MACD (рис. 4) после пересечения 12 февраля продолжают двигаться в восходящем направлении, однако, их темпы роста в последнее время замедлились. Тем не менее, потенциал для дальнейшего движения вверх пока не исчерпан.

Индикаторы направленного изменения +DM и -DM сближаются, а линия ADX смотрит вниз (рис. 4). Таким образом, как и на недельных графиках, рассматриваемые индикаторы говорят о стабилизации цен рассматриваемого финансового инструмента.

Медленные стохастики (рис. 4) пересеклись 26 февраля, так и не успев достичь зоны перепроданности. Хорошим сигналом на покупку может послужить пересечение индикаторов в зоне перепроданности, при этом стоит обратить внимание, что на рынке депозитарных расписок Vale главенствует восходящий тренд, поэтому с особой осторожностью стоит относиться к сигналам на продажу, подаваемым медленными стохастиками.

Рис. 4 Индикаторы +DM и -DM, ADX, MACD, медленные стохастики (дневная динамика)

Таким образом, на дневных графиках рассмотренные индикаторы также указывают на консолидацию цен на американские депозитарные расписки Vale вблизи текущих уровней. Тем не менее, восходящий тренд, который мы наблюдаем с декабря 2008 года, пока остается в силе.

В результате проведенного технического анализа можно сделать вывод, что цены на американские депозитарные расписки компании Vale еще некоторое время могут двигаться вблизи текущих уровней. Тем не менее, в дальнейшем мы ожидаем возобновления восходящего тренда. Ближайшие уровни поддержки: 26,37 (50% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз), нижняя граница восходящего коридора (коричневая линия на рис. 3), нижняя линия полос Боллинджера (фиолетовая линия на рис. 3); ближайшие уровни сопротивления: верхняя линия полос Боллинджера (фиолетовая линия на рис. 3), 30,54 (уровень в 61,8% по Фибоначчи), верхняя граница восходящего коридора (коричневая линия на рис. 3).