Технический анализ американских депозитарных расписок Vale
Наши предположения относительно движения американских депозитарных расписок бразильской горнодобывающей компании Vale, представленные в предыдущем анализе , оправдались. Цены на некоторое время задержались вблизи уровня 26,50, а затем неторопливо продолжили восходящее движение и достигли отметки в 30,65, где находится уровень 61,8% по Фибоначчи (рис. 1). Тем не менее, пробить указанное сопротивление АДР не удалось, и они устремились обратно к уровню 50% по Фибоначчи.
Рис. 1
Недельная динамика АДР Vale
Источник: Reuters
На данный момент на недельном графике сближение скользящих средних с периодом 8 и 21 указывает на ослабление восходящего тренда (рис. 1). Линии индикатора MACD на недельном графике (рис. 2) пересеклись, что обычно является достаточно сильным сигналом к продаже. Однако, другие индикаторы, представленные на рис. 2, пока не подтверждают подобных действий. Так, линия индикатора направленного изменения +DM находится выше линии -DM, а линия ADX, несмотря на разворот, не успела существенно снизиться, замедлив свое движение. Стохастический осциллятор RSI также на своем пути вниз встретил сопротивление и вынужден был несколько поубавить пыл. Тем не менее, стоит отметить дивергенцию, наблюдаемую на графиках цен и индикатора RSI и отмеченную на рис. 3 фиолетовыми линиями. Так, цены на недельном графике с ноября прошлого года продолжают покорять новые вершины, тогда как соответствующие им локальные максимумы рассматриваемого стохастического осциллятора, наоборот, демонстрируют снижение. Подобное движение обычно является признаком стабилизации цен, за которой может последовать сильная коррекция.
Рис. 2
Индикаторы +DM и -DM, ADX, MACD, RSI (недельная динамика)
Источник: Reuters
Рис. 3
Недельная динамика АДР Vale и стохастический осциллятор RSI
Источник: Reuters
Таким образом, из анализа недельных графиков движения цен американских депозитарных расписок бразильской горнодобывающей компании Vale можно сделать вывод о возможной коррекции, на которую указывают схождение экспоненциальных скользящих средних, дивергенция графиков движения цен и индикатора RSI, а также пересечение линий MACD. Ближайшим уровнем поддержки выступит отметка в 26,58 (50% по Фибоначчи). Вблизи указанного значения на данный момент находятся скользящая средняя с периодом 21 и средняя линия полос Боллинджера (рис. 4), которые также могут выступить в роли поддержки при движении вниз. В случае пересечения средней линии полос Боллинджера возможно снижение до нижней границы. Если же индикатору RSI удастся развернуться вверх, и следующий его пик, соответствующий новому максимуму на графике цены, будет лежать выше предыдущего, то можно говорить о завершении коррекции и продолжении текущего восходящего тренда.
Рис. 4
Недельная динамика АДР Vale и полосы Боллинджера
Источник: Reuters
На дневных графиках (рис. 5) цены на американские депозитарные расписки Vale уже достигли нижней границы полос Боллинджера, но расхождение линий индикатора указывает на усиление динамики курса в текущем (понижательном) направлении. Скользящие средние с периодом 21 и 55, как и в случае с недельными графиками, нацелились на сближение, указывая на ослабление восходящего тренда.
Рис. 5
Дневная динамика АДР Vale и полосы Боллинджера
Источник: Reuters
Линии трендового индикатора MACD (рис. 6) пересеклись во второй половине января и направились вниз, а линия -DM индикатора направленного изменения лежит выше линии +DM, при этом кривая ADX возрастает. Подобная динамика указанных индикаторов обычно свидетельствует о снижении, которое мы, вероятно, будем наблюдать в ближайшие дни. Тем не менее, один из медленных стохастиков уже вошел в зону перепроданности. В случае его разворота мы ожидаем незначительного движения вверх. Если же указанным выше трендовым индикаторам также удастся изменить текущее направление, то это может послужить хорошим сигналом к покупке.
Рис. 6
Индикаторы +DM и -DM, ADX, MACD и медленные стохастики (дневная динамика)
Источник: Reuters
Индекс относительной силы RSI (рис. 7) уверенно движется к зоне перепроданности. Кроме того, на дневных графиках мы опять сталкиваемся с дивергенцией, так как последний локальный максимум рассматриваемого индикатора лежит ниже предыдущего, тогда как цены продолжают обновлять максимумы.
Рис. 7
Дневная динамика АДР Vale и стохастический осциллятор RSI
Источник: Reuters
Таким образом, рассмотренные индикаторы на дневных графиках на данный момент также указывают на снижение цен американских депозитарных расписок Vale в ближайшей перспективе. Уровнями поддержки могут выступить нижняя граница полос Боллинджера, уровень в 50% по Фибоначчи. В случае продолжительного снижения цены могут наткнуться на нижнюю границу восходящего коридора, отмеченную на рис.1 темно-синей линией.
В результате проведенного технического анализа, можно сделать вывод, что в ближайшие недели цены на американские депозитарные расписки Vale, вероятно, будут снижаться. Тем не менее, на дневных графиках мы можем наблюдать незначительный отскок вверх, сигналом которого может послужить выход медленных стохастиков из зоны перепроданности. Остальные индикаторы на дневных графиках на данный момент также говорят о падении рассматриваемого финансового инструмента в ближайшей перспективе.