Технический анализ американских депозитарных расписок Vale
Американские депозитарные расписки бразильской горнодобывающей компании Vale (Vale.K) с декабря 2008 года движутся в восходящем коридоре и на данный момент торгуются вблизи уровня 50% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз (рис. 1). На недельном графике экспоненциальная скользящая средняя с периодом 8 в конце апреля пересекла более длинную скользящую среднюю с периодом 21 снизу вверх. Кроме того, обе средние направлены вверх, что говорит о достаточно сильном восходящем тренде.
Рис. 1
Источник: Reuters
Индикатор MACD на недельном графике (рис. 2) также указывает на повышательную тенденцию, так как обе линии расходятся. Индикаторы "направленного изменения" +DM и -DM (рис. 2), несмотря на некоторую попытку к сближению, находятся достаточно далеко друг от друга, а линия ADX направлена вверх, что дает нам основания утверждать, что тренд пока еще остается в силе. Осциллятор RSI (рис. 3) находится в зоне перекупленности, однако моделей разворота тренда пока не наблюдается. Таким образом, анализ недельных графиков позволяет сделать вывод о том, что цены АДР компании Vale движутся в достаточно сильном восходящем тренде, и пока значимых сигналов к его смене мы не видим.
Рис. 2
Источник: Reuters
Рис. 3
Источник: Reuters
На дневных графиках (рис. 4) экспоненциальные скользящие средние с порядком 21 и 55 последний раз пересеклись в середине июля, при этом более быстрая средняя пересекла медленную снизу вверх. Линия трендового индикатора MACD пока находится ниже своего сигнала, однако в ближайшее время возможно их пересечение, в случае которого будет подан сигнал на покупку (рис. 5). Индикаторы направленного изменения +DM и -DM (рис. 5) устремились в разных направлениях, однако линия ADX пока еще смотрит вниз, указывая на некоторое ослабление восходящего тренда и возможную консолидацию. Медленные стохастики (рис. 5), дающие более точные сигналы в связи с меньшей волатильностью, пересеклись в последних числах октября и уверенно приближаются к зоне перекупленности, сигнализируя о более вероятном продолжении роста.
Рис. 4
Источник: Reuters
Рис. 5
Источник: Reuters
Схождение линий Боллинджера (рис. 6) говорит об ослаблении динамики курса, а параллельность движения RSI и цен АДР компании Vale является сигналом бычьего рынка (рис. 7). Таким образом, анализ дневных графиков показывает, что в ближайшее время возможна консолидация цен вблизи текущего уровня, однако, на значительное снижение индикаторы пока не указывают.
Рис. 6
Источник: Reuters
Рис. 7
Источник: Reuters
В результате проведенного технического анализа, можно сделать вывод о том, что в долгосрочной перспективе АДР компании Vale, вероятнее всего, продолжат восходящую динамику, целью которой в настоящее время является 30,65, где находится уровень 61,8% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз. Тем не менее, на дневных графиках индикаторы указывают на консолидацию вблизи текущих уровней. Поэтому вполне возможно, что с покупками пока стоит повременить и дождаться более однозначных сигналов, подаваемых рассмотренными индикаторами.