Технический анализ акций ThyssenKrupp

Акции немецкого промышленного конгломерата ThyssenKrupp (TKAG.DE) с конца ноября 2008 года движутся в восходящем коридоре и на данный момент торгуются вблизи уровня в 38,2% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз (рис. 1). На недельном графике экспоненциальная скользящая средняя с периодом 8 во второй половине февраля текущего года попыталась пересечь более длинную экспоненциальную скользящую среднюю с периодом 21 сверху вниз, но после касания линии опять разошлись, так и не успев подать сигнал на продажу. Полосы Боллинджера (рис. 1) с конца февраля сближаются, указывая на консолидацию и замедление восходящего тренда.

Рис. 1 Недельная динамика акций ThyssenKrupp

Источник: Reuters

Индикаторы направленного изменения +DM и -DM и линия ADX (рис. 2) на недельном графике также указывают на замедление темпов роста цен на акции рассматриваемой компании, так как линии +DM и -DM с начала февраля находятся достаточно близко друг к другу, а ADX снижается.

Линия трендового индикатора MACD (рис. 2) на данный момент находится выше нулевой отметки и пытается пересечь свой сигнал снизу вверх, указав на покупку. Тем не менее, в связи со слабостью подобного сигнала, подаваемого из положительной зоны, необходимо с осторожностью открывать длинные позиции и по возможности получить подтверждение от других индикаторов.

Медленные стохастики на недельном графике (рис. 2) вошли в зону перекупленности и пока не успели развернуться. Сигнал на продажу, который поступит при пересечении линиями индикатора границы зоны перекупленности сверху вниз, с учетом восходящего тренда укажет лишь на незначительное снижение акций ThyssenKrupp, в связи с чем мы не рекомендуем принимать скоропалительных решений, основанных только на динамике данного осциллятора, и продавать бумаги компании.

Рис. 2 Индикаторы +DM и -DM, ADX, MACD, медленные стохастики (недельная динамика)

Источник: Reuters

Таким образом, на недельном графике динамики цен акций немецкого промышленного конгломерата ThyssenKrupp на данный момент превалирует боковое движение. Тем не менее, значимых признаков смены тренда мы пока не наблюдаем, поэтому в перспективе ближайших недель у бумаг рассматриваемой компании больше шансов укрепить свои позиции, нежели значительно снизиться.

На дневном графике (рис. 3) скользящая средняя с периодом 21 в середине марта пересекла скользящую среднюю с периодом 55 снизу вверх. Последовавшее за пересечением резкое падение цен акций ThyssenKrupp не привело к значительному снижению скользящей средней с периодом 21 и мы не получили сигнала на продажу от рассматриваемых индикаторов. На данный момент быстрая скользящая средняя продолжает набирать высоту, а более медленная средняя потихоньку следует за ней.

Полосы Боллинджера (рис. 3) с 22 марта сближаются, а индикаторы направленного изменения +DM и -DM находятся близко друг к другу, линия ADX движется вниз (рис. 4). Линия трендового индикатора MACD (рис. 4) 22 марта попыталась пересечь свой сигнал сверху вниз, но затем вернулась обратно и пока смотрит вверх. Медленные стохастики (рис. 4) устремились к зоне перекупленности, при достижении которой они развернутся и направятся вниз. Тем не менее, в связи с преобладанием на рынке восходящего тренда, мы не рекомендуем открывать позиции на продажу на основе медленных стохастиков.

Рис. 3 Дневная динамика акций ThyssenKrupp

Источник: Reuters
Рис. 4 Индикаторы +DM и -DM, ADX, MACD, медленные стохастики (дневная динамика)

Источник: Reuters

На совместном графике индекса относительной силы RSI и цены акций ThyssenKrupp (рис. 5) с 10 марта мы наблюдаем бычье расхождение. Так как названный индикатор все это время находился ближе к верхней границе, то сигнал, подаваемый им, говорил о более вероятной стабилизации цен на рынке рассматриваемого инструмента, на что указывают и рассмотренные выше индикаторы. Если на графике цен будут установлены новые максимумы, а RSI их не поддержит, то велика вероятность сильной коррекции.

Рис. 5 Дневная динамика акций ThyssenKrupp и стохастического осциллятора RSI
Источник: Reuters

Таким образом, рассмотренные индикаторы на дневном графике также указывают на замедление темпов роста цен на акции промышленного конгломерата ThyssenKrupp. Бумаги компании с трудом преодолевают сопротивление 25,05, где находится уровень 38,2% по Фибоначчи. Если им это удастся, то динамика может ускориться, а следующее наиболее значимое сопротивление ожидает их на уровне 29,18 (50% по Фибоначчи). В случае же очередной неуспешной попытки цены рассматриваемого инструмента снизятся и наткнутся на поддержку в районе 21,8, а затем и на уровень 19,93 (23,6% по Фибоначчи).