Технический анализ акций Linde

Акции одного из мировых лидеров по производству газов промышленного назначения Linde (ISIN: DE0006483001) после значительного снижения во второй половине 2008 года с начала апреля 2009 года торгуются в повышательном тренде. К настоящему моменту бумагам немецкой компании уже удалось отыграть большую часть потерь и преодолеть уровень 85,77 (76,4% по Фибоначчи от предыдущего полноценного движения вниз). Дальнейшему движению вверх мешает историческое сопротивление, расположенное на высоте 88,84 (красная линия на рис. 1).

На недельном графике цен рассматриваемого финансового инструмента (рис. 1) скользящая средняя с периодом 8 лежит выше скользящей средней с периодом 21; торги большую часть времени проходят ближе к верхней границе полос Боллинджера, а сопротивлением выступает средняя линия рассматриваемого индикатора. Таким образом, на рынке акций Linde с августа 2009 года преобладает устойчивый бычий тренд. Тем не менее сужение полос Боллинджера, которое мы наблюдаем последние несколько недель, говорит о некоторой консолидации и замедлении темпов роста.

Рис. 1 Недельная динамика акций Linde

Анализ индикатора Ишимоку на недельном графике (рис. 2) позволяет нам сделать вывод о наличии на рынке краткосрочного восходящего тренда, так как линия Тенкан-Сен направлена вверх. Кроме того, торги проходят выше облака Ишимоку, что также подтверждает восходящую динамику. Однако, кривая Кинджун-Сен, характеризующая более долгосрочный тренд, последнее время указывает на боковое движение. В случае разворота линий краткосрочного и долгосрочного тренда Тенкан-Сен и Кинджун-Сен будет подан сигнал на продажу. На возможную коррекцию указывает дивергенция на совместном графике цены акций Linde и индекса относительной силы RSI (рис. 3). Так, на недельном графике цены устанавливают все новые и новые максимум, а на графике RSI каждый последующий локальный максимум лежит ниже предыдущего.

Рис. 2 Индикатор Ишимоку (недельная динамика)

Рис. 3 Недельная динамика акций Linde и стохастического осциллятора RSI

На дневном графике (рис. 4) скользящая средняя с периодом 21 лежит выше более длинной скользящей средней с периодом 55; полосы Боллинджера сходятся, а торги проходят между средней и верхней линиями рассматриваемого индикатора. Таким образом, индикаторы на дневном графике также указывают на замедление преобладающего на рынке бычьего тренда и консолидацию цен акций немецкой компании вблизи текущих уровней.

Рис. 4 Дневная динамика акций Linde

Линия трендового индикатора MACD (рис. 5) на дневном графике пересекла свой сигнал сверху вниз; линия ADX направлена вниз, а + DM и - DM сближаются. Таким образом, в ближайшей перспективе вполне вероятно снижение цен акций немецкой компании Linde. Медленные стохастики пересеклись 9  апреля, подав слабый сигнал на покупку. Тем не менее, темпы роста индикаторов уже успели замедлиться.

Рис. 5 Индикаторы + DM и - DM, ADX, MACD, медленные стохастики (дневная динамика)

В результате проведенного технического анализа можно сделать вывод, что в краткосрочной перспективе возможно снижение акций немецкой компании Linde, на что указывают индикаторы на дневных и недельных графиках. Ближайшим уровнем поддержки выступит средняя линия полос Боллинджера, затем уровень 85,77 (76,4% по Фибоначчи). В случае дальнейшего падения цены натолкнутся на нижнюю линию полос Боллинджера и границы облака Ишимоку. В среднесрочной же перспективе мы ожидаем дальнейшего роста бумаг рассматриваемой компании. Ближайшим уровнем сопротивления является 88,84 (историческое сопротивление).