Технический анализ акций IBM

Вот уже больше года акции International Business Machines (NYSE: IBM) движутся по восходящей траектории, не прерываясь на значимую коррекцию. Поскольку доходность по акциям за период с начала 2009 г. превышает 50%, имеет смысл оценить технический потенциал роста или же вероятность наступления коррекции.

Если обратиться к динамике акций IBM с начала рассматриваемого восходящего тренда, впечатление создается двоякое: с одной стороны, движение цены за последние 3 квартала отдаленно напоминает формирующуюся модель "голова и плечи" с начавшимся правым плечом; с другой стороны, цена оттолкнулась от нижней линии веера Фибоначчи и не воспользовалась возможностью ее пробить и начать коррекцию.

Если посмотреть еще более глобально, то здесь ситуация и вовсе напоминает формирующуюся модель "двойная вершина", которая ничего хорошего для цены не предвещает (учитывая крутизну роста и спада в уже сформировавшейся части).

Однако на данный момент судя по системе индикаторов Ишимоку совершенно нельзя сказать, что на носу обвальная коррекция. По крайней мере, у цены нет решимости закончить формирование "двойной вершины" и устремиться вниз:

• восходящий тренд пока в силе, цена движется выше "облака", но потенциал роста уже невелик;
• быки пока преобладают (Chikou Span находится выше цены), но горизонтальное движение линии Tenkan Sen говорит о том, что рынок близок к флэтовому, неопределенному состоянию;
• ближайшая поддержка по Kijun Sen - $125.

При рассмотрении динамики за последний год видим, что цена движется в рамках модели "флаг". Протяженность полотнища подсказывает, что модель может скоро исчерпать себя. Если не принимать во внимание остальные факторы, за такой моделью флага в теории следует новая фаза роста; но мы видели по долгосрочному графику, помимо зачатков "двойной вершины", что цена находится вблизи исторических максимумов - это умаляет потенциал роста по данному инструменту. Тот факт, что цена движется вдоль нижней линии веера Фибоначчи (а также вдоль одной из линий уровней Фибоначчи), позволяет предположить грядущее тестирование важных уровней, переломных в тенденции.

Вероятно, о многом мог бы сказать пробой вниз уровня в $125 - его указывает и веер, и Kijun Sen.

Индикаторы на дневном графике IBM (стохастики, дирекционная система ADX, MACD и другие) на данный момент малоинформативны, т.к. показывают смешанные сигналы без какой-либо улавливаемой тенденции. Поэтому торгующим на дневном интервале для уменьшения риска стоит воздержаться от сделок в ближайшие дни и подождать более четких сигналов.

Что касается главного вопроса, есть ли основания ожидать полномасштабную коррекцию и избавлять свои инвестиционные портфели от IBM - основания ожидать ее есть (сигналы долгосрочных графиков все-таки подводят не так часто), но не в ближайшее время - основные индикаторы советуют нам следить за пробитием отметки в $125 и лишь в случае уверенного ее пробития избавляться от бумаг IBM.