Технический анализ акций Cisco Systems

Акции американского производителя сетевого оборудования Cisco Systems движутся по долгосрочному (почти 2 десятилетия) восходящему тренду и в настоящее время колеблются около отметки в $24. Учитывая то, что исторический максимум по данной бумаге был зафиксирован выше отметки в $80, то у Cisco есть неплохой потенциал для возврата к более высоким уровням.

С технической точки зрения на графике долгосрочной динамики обращают на себя внимание такие уровни, как поддержка на $22 и некая эмпирическая ось движения цены (оранжевый пунктир), ведущая к отметке в $27.

На среднесрочном графике видно, что восходящая тенденция, стартовавшая в первом квартале 2009 г., пока не показывает заметных признаков разворота - нижняя линия веера Фибоначчи не пробита, хотя и тестировалась; движение цены происходит по модели флага - первый флаг образовался во втором квартале 2009 г. и ожидаемо привел к дальнейшему росту, второй флаг формируется уже более двух кварталов и тоже позволяет надеяться на последующий рост. По среднесрочному графику основная поддержка пролегает около $23 (сиреневая линия), а ближайшая цель - $25,5 (верхняя граница флага).

Система индикаторов Ишимоку на недельном графике говорит нам о следующем:

- среднесрочный восходящий тренд действителен, во флэт рынок не вошел, и сигнала к развороту нет (цена движется высоко над облаком и не показывает склонности в него окунуться; кроме того, цена имеет свойство после выхода из облака пройти примерно такое же расстояние, как прошла до входа в него, т.е. простор для роста в данном случае неплохой);

• бычий потенциал имеется, признаков разворота не видно (Chinkou Span пролегает выше цены и не стремится ее пересечь, а Tenkan Sen движется над Kijun Sen; поддержка по Kijun Sen находится на уровне в $23).
• сигнал на продажу, который подает пересечение линии Kijun Sen с ценой, можно не принимать во внимание, т.к. по этому сигналу имеются ослабляющие факторы - пересечение произошло выше облака, кроме того, 2 пересечения с ценой за короткий промежуток времени ухудшают качество этого сигнала.

Остальные индикаторы дают противоречивые сигналы: с одной стороны, быстрая скользящая средняя пересекает медленную снизу вверх, стохастические линии обращены <хвостами> верх, причем быстрая пролегает выше медленной, RSI направляется вверх в пределах канала, в дирекционной системе индикаторов +DM располагается выше -DM; с другой стороны, нисхождение линии ADX и ее расположении ниже обеих DM говорит о некотором подавлении бычьего тренда. Но в целом мы наблюдаем больше сигналов в пользу бычьего сценария, чем в пользу медвежьего.

Таким образом, в плане среднесрочных ожиданий по Cisco Systems у нас есть больше причин рассчитывать на восходящее движение, хотя стремительным оно вряд ли будет. В любом случае, явных признаков разворота позитивной тенденции нет, и цель роста на март имеет смысл обозначить на отметке $27.