Tesla отчитается о прибыли за IV квартал: сможет ли надежное подразделение энергетики обеспечить рост?

Tesla TSLA планирует представить результаты за четвертый квартал 2025 года 28 января, после закрытия рынков. Бизнес компании в области генерации и хранения энергии демонстрирует признаки исключительного роста на фоне снижения поставок автомобилей. TSLA не оправдала ожиданий по прибыли в трех из четырех последних кварталов и один раз не достигла прогнозов, среднее негативное отклонение составило 11,10%.

Цена акций Tesla, Inc. и сюрприз по EPS

Основные моменты Q3

Производство Tesla в третьем квартале составило 447 450 единиц (435 826 Model 3/Y и 11 624 других моделей), что на 5% ниже по сравнению с прошлым годом и не дотянуло до нашего прогноза в 451 948 единиц. Компания поставила 497 099 автомобилей (481 166 Model 3/Y и 15 933 других моделей) по всему миру в четвертом квартале, установив новый рекорд. Этот показатель увеличился на 7,4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года после трех последовательных кварталов снижения год к году. Поставки Model 3/Y составили 481 166 автомобилей, что на 9% больше по сравнению с прошлым годом и превысило наши ожидания в 416 456 единиц.

Общие доходы от автомобильного сегмента составили 21,2 миллиарда долларов, увеличившись на 6% по сравнению с прошлым годом и превысив наш прогноз в 18,86 миллиарда долларов. В указанной сумме также было 417 миллионов долларов от продажи регуляторных кредитов на электромобили, что на 43,6% меньше по сравнению с прошлым годом. Продажи автомобилей, исключая доходы от аренды и регуляторных кредитов, составили 20,4 миллиарда долларов, что превысило наш прогноз в 18 миллиардов долларов благодаря более высоким, чем ожидалось, поставкам.

Доходы от генерации и хранения энергии составили 3,4 миллиарда долларов в третьем квартале 2025 года, что на 44% больше по сравнению с прошлым годом и превысило наш прогноз в 2,9 миллиарда долларов. Стоит отметить, что объемы развертывания систем хранения энергии составили 12,5 ГВтч.

Сильный бизнес в области генерации и хранения энергии поддерживает TSLA

Доходы Tesla от бизнеса по генерации и хранению энергии находятся на устойчивой траектории роста благодаря сильному спросу на продукты Megapack и Powerwall. В четвертом квартале Tesla представила новую опцию аренды в США для солнечных панелей с Powerwall, предлагая клиентам стабильные затраты на энергоресурсы вместо растущих счетов за коммунальные услуги. Программа включает более низкие ежемесячные платежи, чем кредиты, гарантию доступности системы на весь срок и опцию выкупа через пять лет. Ожидается, что этот план увеличит спрос на жилые энергетические продукты Tesla.

В четвертом квартале 2025 года Tesla развернула 14,2 ГВтч энергетических хранилищ, установив новый рекорд. Мы ожидаем, что доходы от сегмента генерации/хранения энергии составят 3,4 миллиарда долларов, что предполагает рост на 11% по сравнению с прошлым годом. Сегмент генерации/хранения энергии выделяется как самый прибыльный для Tesla, обладая наивысшими маржами. Наша оценка валовой маржи для этого сегмента составляет 31,1%, что предполагает улучшение на 5,9 процентных пункта по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Ожидается, что растущий спрос на развертывание энергии и расширение валовой маржи в сегменте генерации/хранения энергии положительно скажутся на результатах компании в квартале, который будет представлен.

Общие прогнозы по прибыли и выручке для Tesla

Консенсус-прогноз Zacks для квартала, который будет представлен, составляет 25,11 миллиарда долларов по продажам и 44 цента на акцию по прибыли. Консенсус-прогноз по прибыли на акцию снизился на 2 цента за последние 30 дней.

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза о превышении прибыли для Tesla, так как у нее нет правильного сочетания положительного Earnings ESP и благоприятного рейтинга Zacks. Вы можете узнать о лучших акциях для покупки или продажи до их отчетов с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

У компании Earnings ESP составляет +3,15%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Акции с благоприятным сочетанием

Вот несколько компаний из автомобильной сферы, которые, согласно нашей модели, имеют необходимые характеристики для превышения прибыли в этот раз.

Cummins Inc. CMI планирует представить результаты за четвертый квартал 2025 года 5 февраля. У компании Earnings ESP составляет +4,82%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks #3. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и выручки Cummins за квартал, который будет представлен, составляет 5,19 долларов на акцию и 8,17 миллиарда долларов. CMI превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех последних кварталов, среднее отклонение составило 20,24%.

BorgWarner BWA запланировала представление результатов за четвертый квартал 2025 года на 11 февраля. У компании Earnings ESP составляет +4,47%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks #3.

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли и выручки BorgWarner за квартал, который будет представлен, составляет 1,15 долларов на акцию и 3,49 миллиарда долларов соответственно. BorgWarner превысила прогнозы по прибыли в каждом из четырех последних кварталов, среднее отклонение составило 11,03%.

Rivian Automotive, Inc. RIVN планирует представить результаты за четвертый квартал 2025 года 12 февраля. У компании Earnings ESP составляет +12,02%, и в настоящее время она имеет рейтинг Zacks #3.

Консенсус-прогноз Zacks для убытка и выручки Rivian за квартал, который будет представлен, составляет 68 центов на акцию и 1,26 миллиарда долларов. RIVN превысила прогнозы по прибыли в трех из четырех последних кварталов и один раз не достигла, среднее отклонение составило 12,42%.

Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ.

Хотя некоторые считали, что технология находится на расстоянии многих лет, она уже присутствует и быстро развивается. Крупные гипермасштабируемые компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности».

Кевин был одним из первых экспертов, который признал огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать «следующей большой вещью» в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод