Терапия Судьбы: Да Для Спекулянтов, Нет Для Защитных Инвесторов

Резюме

У Fate Therapeutics есть потенциальные точки перегиба, связанные с клиническими испытаниями и регуляторным импульсом в ближайшие 6-12 месяцев.

Для тех, кто занимает спекулятивные позиции в сфере здравоохранения, это может привести к потенциальным негативным последствиям после события (событий).

Те инвесторы, которые ищут защитные меры в сфере здравоохранения, могут обнаружить слабость в показателях корпоративной стоимости FATE.

Учитывая эти моменты, мы оцениваем FATE как удержание с оценкой в 21 доллар за акцию.

Инвестиционная сводка

В сфере здравоохранения существуют отдельные возможности для инвесторов, занимающих как спекулятивные, так и оборонительные позиции. В любом случае, ротация факторов во втором полугодии 22 финансового года подтверждает, что ценность остается тематическим фаворитом для инвесторов, добавляя уровень устойчивости портфелям. Таким образом, показатели, оценивающие корпоративную стоимость, имеют первостепенное значение для инвесторов в акции, заглядывающих в будущее, чтобы определить качество прибыли и бизнес-модель, на которую они ориентируются.

Имея это в виду, мы исследовали компанию Fate Therapeutics, Inc. (NASDAQ: FATE) и обнаружили, что он предлагает потенциальные преимущества от клинических испытаний и регулятивного импульса в течение следующих 6-12 месяцев. Для тех, кто занимается спекуляцией, это идеальный вариант. Однако мы также отметили, что для тех, кто ищет защитное бета-название в сфере здравоохранения, FATE может оказаться не лучшим выбором из-за отсутствия прибыльности и неподтвержденных оценок прогнозных доходов. Учитывая альтернативные издержки, но также признавая сильные стороны более широкого предложения FATE, мы оцениваем FATE как удержание с целевой ценой в 21 доллар.

Экспонат 1. СУДЬБА 6-месячного ценового действия

Прибыль за 2 квартал свидетельствует о регулятивном, фундаментальном импульсе

Фундаментальный импульс набирает обороты наряду с регулятивным импульсом для FATE. Несмотря на это, его доходы действительно нуждаются в некоторой корректировке, чтобы отразить более точный моментальный снимок. Выручка, полученная благодаря сотрудничеству с Janssen и Ono Pharmaceutical (OTCPK:OPHLY), выросла до $18,5 млн во 2 квартале 22 финансового года, что на 38% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Между тем, компания столкнулась с ростом на 67% в годовом исчислении по линии G &A, а расходы увеличились до 20,4 млн долларов. Однако, с учетом увеличения G & A, ~ 34% или $ 6,9 млн ($0,07 на акцию) было связано с компенсацией на основе акций ("SBC"), что на $ 4,3 млн больше, чем в это время в прошлом году. Операционные расходы также включали расходы на НИОКР в размере 81,3 миллиона долларов, которые, по нашему мнению, должны быть капитализированы и учитываться в балансе как инвестиции [обсуждается позже]. В целом, SBC составила 20,5 млн долларов из 101,6 млн долларов операционных расходов за квартал.

На регулярной основе

Источник seekingalpha.com, автоматический перевод