Tenet Healthcare вырос на 46% с начала года и торгуется по низким ценам: стоит ли покупать сейчас?

Tenet Healthcare Corporation THC продемонстрировала впечатляющую доходность в 46% с начала года, обгоняя как более широкий сектор больниц, так и индекс S&P 500. Конкуренты, такие как HCA Healthcare, Inc. HCA и Universal Health Services, Inc. UHS, за это время выросли на 34.6% и 1.2% соответственно, что подчеркивает явное лидерство THC. В настоящее время цена акций THC составляет $184.33, что всего на $0.92 ниже 52-недельного максимума в $185.25 — свидетельство сильной уверенности инвесторов. В дополнение к бычьей картине, Tenet Healthcare уверенно находится выше своих 50-дневных и 200-дневных скользящих средних, что сигнализирует о сильном восходящем импульсе.

Текущая цена акций – THC, HCA, UHS, отрасль и S&P 500

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции в настоящее время торгуются ниже средней целевой цены Wall Street в $197.65, что подразумевает 7.2% потенциал роста от текущих уровней.

Расшифровка перспектив роста THC

Стареющие демографические показатели и растущая распространенность заболеваний будут способствовать долгосрочному спросу на услуги больниц. Tenet Healthcare хорошо позиционирована, чтобы воспользоваться этой тенденцией. Ее усилия по расширению USPI направлены на захват большего доли рынка в высоко фрагментированном рынке здравоохранения.

Сильные результаты второго квартала Tenet побудили обновить прогноз на 2025 год. Теперь ожидается, что в 2025 году количество скорректированных госпитализаций в сегменте больниц увеличится на 1.5%-2.5% по сравнению с уровнями 2024 года. Ожидается, что скорректированный EBITDA останется в диапазоне от $4.4 миллиардов до $4.54 миллиардов в этом году, что значительно выше предыдущего прогноза в диапазоне $3.975-$4.175 миллиардов. Ожидается, что маржи скорректированного EBITDA расширятся до 21–21.4% по сравнению с ранее ожидаемыми 19.3–19.9%.

Преимущество в оценке

Несмотря на впечатляющие достижения, THC остается привлекательно оцененной. Ее прогнозируемый коэффициент цены к прибыли за 12 месяцев составляет 11.58X, что является дисконтом по сравнению со средним значением по отрасли в 13.28X, что приносит ей оценку Value Score A. Для справки, HCA Healthcare торгуется по 14.74X, а Universal Health Services — по 8.51X, что ставит THC где-то посередине.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Стратегический фокус THC

На конец второго квартала Tenet имела доли в 521 амбулаторном хирургическом центре и 26 хирургических больницах. Эта растущая амбулаторная сеть ожидается, что будет способствовать увеличению маржи, свободного денежного потока и предоставлять преимущества диверсификации, обеспечивая устойчивость к изменениям в регулировании. Компания нацелена на $2.175–$2.375 миллиарда скорректированного свободного денежного потока на 2025 год.

Инвестиции в технологии с поддержкой ИИ ожидается, что улучшат как клинические, так и административные процессы, повышая общую эффективность. Эти шаги, вероятно, снизят затраты, сократят время ожидания пациентов и значительно улучшат их опыт.

Более того, THC не стесняется распродаж непрофильных и убыточных бизнес-единиц для погашения долгов, поддержания финансовой ликвидности и совершения инвестиций с более высокой доходностью. Среди ее распродаж — пять больниц в Алабаме и три больницы в Южной Каролине только в прошлом году.

Ее чистый долг к капиталу составляет 56.6%, что значительно ниже среднего значения по отрасли в 91.3%. Tenet завершила второй квартал с наличными и эквивалентами наличных в размере $2.6 миллиарда, что легко покрывает ее текущую часть долгосрочного долга в $84 миллиона.

Пересмотр прогнозов в пользу акций THC

Отражая позитивный настрой вокруг Tenet, консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию претерпел несколько повышений. Консенсус-прогноз на 2025 год по скорректированной прибыли для THC в настоящее время составляет $15.54 за акцию, что указывает на 30.8% рост по сравнению с прошлым годом. Консенсус-прогноз на 2025 год предполагает дальнейший рост на 2.7%. Он превзошел прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, с средним сюрпризом в 31.2%. Консенсус-прогноз по выручке на 2025 и 2026 годы указывает на рост на 2.4% и 4.7% соответственно по сравнению с предыдущим годом.

Цена Tenet Healthcare Corporation, консенсус и сюрприз по EPS

Итог

Комбинация Tenet Healthcare из сильного ценового роста, обновленного прогноза, расширения маржи и стратегических инвестиций создает привлекательную картину для инвесторов. Ее привлекательная оценка по сравнению с конкурентами, растущая амбулаторная сеть и постоянные сюрпризы по прибыли еще больше укрепляют инвестиционный кейс.

С учетом благоприятных тенденций в отрасли и фокуса руководства на эффективности и стратегическом росте, Tenet готова сохранить свой импульс до 2025 года и далее. Поддерживаемая повышением прогнозов и крепкими фундаментальными показателями, THC в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), что делает ее привлекательным выбором для инвесторов, ищущих ценность и рост в сфере здравоохранения. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Бычьи сигналы, указывающие на покупку на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к прорыву

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Wall Street, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Скачайте Atomic Opportunity: Возвращение ядерной энергии бесплатно сегодня.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод