Тренд в нефти остается снижающимся

Цена на нефть завершила последнюю полную неделю декабря снижением на 2,3% в пятницу. Закрытие рынка состоялось на отметке вблизи $61/б. Тем самым медведи перечеркнули весь рост за прошлую неделю. Тренд продолжает оставаться снижающимся, несмотря на то что в начале текущей недели вновь наметился небольшой отскок. Каким образом развивалась ситуация на рынке с 22.12 по 28.12?

В понедельник 22.12 цена поднялась почти на 2%. Эксперты связывали рост цен в первую очередь с ростом напряженности вокруг Венесуэлы и захватом танкеров. Одна из самых больших интриг получилась вокруг танкера Bella. Напомним, что изначально сообщалось о захвате танкера американской береговой охраной. Позже появилось сообщение, что танкер не захвачен, но вытеснен из вод Венесуэлы. На выходных спецназу США всё же удалось высадиться на танкер. Предполагается, что танкер перевез порядка 11 mb санкционной нефти. Вместе с тем, в момент захвата нефти на борту судна не было.

Во вторник 23.12 цена на нефть продолжила рост и поднялась ещё на 0,6%. API отчиталась о росте запасов нефти на 2,4 mb, однако данная новость не оказала на рынок существенного воздействия. Сегодня 29.12, напомним, ожидаются цифры по запасам нефти и нефтепродуктов от Управления энергетической информации Минэнерго США. Baker Hughes, между тем, отчитался о количестве буровых установок. За неделю чистое изменение количества буровых составило -64 шт. Такое существенное падение произошло из-за Канады, где количество буровых сократилось на 67 шт.

В среду 24.12 цена на нефть консолидировалась у отметки $62,6/б. Волатильность торгов была низкая из-за праздников. 

В четверг 25.12 рынки не работали. Reuters озабочен ростом стоимости фрахта крупнейших танкеров. Информагенство написало, что стоимость фрахта останется на высоком уровне как минимум до 1П 2026 г., после чего цены могут начать снижаться. 

Технически цена на нефть вновь опустилась к своей регрессионной ценовой линии. В моменте видно, что цена протестировала 50% уровень коррекции (отметка $60,9/б). Локальная трендовая линия направлена наверх, однако, медведи продолжают контролировать ситуацию. Если последует пробой, то вначале следует ожидать выход цены к отметке $60,5/б. В случае возобновления роста, уровнем сопротивления по-прежнему выступает верхняя граница ценового канала. Нужно учитывать, что из-за тренда данная верхняя граница всё время смещается вниз и в настоящее время находится на отметке $62,6/б.

Цена на золото. Какой получилась последняя полная неделя декабря?

Цена на золото на торгах в понедельник 29.12 начала корректироваться и к настоящему времени снижается на 1,3%. Торги ведутся вблизи отметки $4475 за тройскую унцию. 2025 г. становится одним из самых успешных периодов для цен на драгоценные металлы.

В понедельник 22.12 цена на золото подросла на 2,4%. В своём еженедельном обзоре по рынку золота WGC обратил внимание на следующее: идёт напряженная борьба между двумя главными претендентами на пост следующего председателя ФРС: Кевином Хассетом и Кевином Уоршем. Оба считаются более «голубиными», чем действующий председатель, но Хассетт, вероятно, более политически близок к Белому дому, а Уорш настроен более по-ястребиному в институциональном плане. Независимо от исхода, вероятно, возникнет обеспокоенность по поводу снижения независимости и изменений в работе ФРС. Напомним, что ситуация вокруг дальнейшей траектории ставки и слухи о возможной утрате ФРС своей независимости стала одной из причин, которая подталкивала цены на золото наверх в текущем году.

Во вторник 23.12 цена на золото поднялась ещё на 0,9%. Предварительные данные по ВВП США за III кв. оказались лучше прогнозов. ВВП подрос на 4,3% vs. ожидавшийся рост на 3,3%. Рост промышленного производства в октябре оказался отрицательным, составив -0,1%. В ноябре рост пром. производства составил 0,2% м/м. Предварительные данные по заказам на товары длительного пользования продемонстрировали снижение на 2,2% м/м. Индекс доллара DXY во вторник продолжил снижение, опустившись на 0,4% и достигнув нижней границы регрессионного ценового канала на дневном графике. 

В среду 24.12 цена на золото консолидировалась и опустилась на скромные 0,13%. Эксперты Kitco Metals сообщили, что наблюдается умеренная фиксация прибыли, однако прогнозы по дальнейшей перспективе роста цены остались очень оптимистичными. Появились предположения о возможности достижения ценой на золото отметки $6000 за тройскую унцию уже в следующем 2026 г.

В четверг 25.12 началось празднование Рождества и рынки были закрыты. 

В пятницу 26.12 цена на золото сделала ещё один рывок наверх на 1,2%.

Технически коррекция цены не представляет никакой угрозы действующему тренду. По всей видимости мы просто наблюдаем фиксацию прибыли перед празднованием наступления нового года. Поддержку мы бы обозначили на уровне октябрьских максимумов – это отметка $4380 за тройскую унцию. Кроме этого, не стоит забывать про линию ценового канала, которая находится примерно на отметке $4350 за тройскую унцию.