Teledyne (TDY) вырос на 7,2% с последнего отчета о доходах: сможет ли он продолжить?

Прошел месяц с последнего отчета о доходах Teledyne Technologies (TDY). Акции за это время выросли примерно на 7,2%, превзойдя индекс S&P 500. Но инвесторы, должно быть, задаются вопросом, продолжится ли недавняя положительная тенденция перед следующим выпуском отчетности или Teledyne ожидает коррекция? Сначала давайте быстро рассмотрим последний отчет о доходах, чтобы лучше понять недавние факторы, влияющие на Teledyne Technologies Incorporated, прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики реагировали в последнее время.

Доходы и выручка Teledyne за 4 квартал превзошли прогнозы, увеличившись по сравнению с прошлым годом

Teledyne Technologies сообщила о скорректированных доходах за четвертый квартал 2025 года в размере $6,30 на акцию, что на 8,1% превышает консенсус-прогноз Zacks в $5,83. Чистая прибыль также увеличилась на 14,1% по сравнению с $5,52, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Учитывая одноразовые статьи, компания зафиксировала GAAP-доход в размере $5,84 на акцию, что на 39% больше по сравнению с доходом в $4,20 в предыдущем году.

TDY сообщила о скорректированных доходах за 2025 год в размере $21,99 на акцию, что на 2,2% превышает консенсус-прогноз Zacks в $21,52. Годовые доходы также были выше, чем показатель в $19,73 за прошлый год.

Операционные показатели TDY

Общий объем продаж составил $1,61 миллиарда, что на 2,7% превышает консенсус-прогноз Zacks в $1,57 миллиарда. Выручка также возросла на 7,3% по сравнению с $1,50 миллиарда, зафиксированными в аналогичном квартале прошлого года. Это улучшение можно объяснить увеличением продаж по сравнению с прошлым годом во большинстве бизнес-сегментов.

Компания сообщила о выручке в размере $6,12 миллиарда за 2025 год, что превышает консенсус-прогноз в $6,07 миллиарда. Годовая выручка также была выше, чем зафиксированный показатель в $5,67 миллиарда в 2024 году.

Сегментное выступление TDY

Инструментирование: Продажи в этом сегменте увеличились на 3,7% по сравнению с прошлым годом и составили $382,6 миллиона, что было обусловлено ростом продаж экологического инструментария, в первую очередь за счет увеличения продаж продукции для обнаружения газа. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 6,4% по сравнению с прошлым годом и составила $107,3 миллиона.

Цифровая визуализация: Квартальные продажи в этом подразделении увеличились на 3,4% по сравнению с прошлым годом и составили $850,5 миллиона. Рост был обусловлен более высокими продажами компонентов и подсистем коммерческой инфракрасной визуализации, а также беспилотных авиационных систем. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 79,4% по сравнению с прошлым годом и составила $162,9 миллиона.

Аэрокосмическая и оборонная электроника: Продажи в этом сегменте составили $275,9 миллиона, что на 40,4% больше по сравнению с аналогичным кварталом предыдущего года. Улучшение было обусловлено ростом продаж оборонной электроники. Скорректированная операционная прибыль увеличилась на 23% по сравнению с прошлым годом и составила $69,4 миллиона.

Инженерные системы: Выручка в этом подразделении снизилась на 9,9% по сравнению с прошлым годом и составила $103,3 миллиона из-за снижения продаж инженерных продуктов и энергетических систем. Операционная прибыль в этом сегменте увеличилась на 17,3% до $11,5 миллиона.

Финансовое состояние TDY

На 28 декабря 2025 года денежные средства и их эквиваленты Teledyne составили $352,4 миллиона по сравнению с $649,8 миллиона на 29 декабря 2024 года. Долгосрочные обязательства составили $2,03 миллиарда на конец четвертого квартала 2025 года по сравнению с $2,65 миллиарда на 29 декабря 2024 года. Денежный поток от операционной деятельности составил $379 миллионов за четвертый квартал по сравнению с $332,4 миллиона в аналогичном периоде прошлого года. TDY сгенерировала свободный денежный поток в размере $339,2 миллиона в четвертом квартале 2025 года, что выше $303,4 миллиона в аналогичном квартале предыдущего года.

Прогноз TDY

Teledyne ожидает скорректированные доходы в диапазоне $5,40-$5,50 на акцию за первый квартал 2026 года. Консенсус-прогноз Zacks для доходов TDY за первый квартал составляет $5,54 на акцию, что выше прогнозируемого диапазона компании. За 2026 год Teledyne ожидает скорректированные доходы в диапазоне $23,45-$23,85 на акцию. Консенсус-прогноз для доходов составляет $23,85 на акцию, что находится на верхнем пределе прогнозируемого диапазона компании.

Как изменялись прогнозы с тех пор?

В последний месяц инвесторы стали свидетелями снижения новых оценок.

Оценки VGM

В настоящее время Teledyne имеет средний балл роста C, который соответствует аналогичному баллу по динамике. Следуя несколько аналогичному пути, акция получила оценку D по стоимости, что ставит ее в нижние 40% этой инвестиционной стратегии. В целом акция имеет агрегированный балл VGM C. Если вы не сосредоточены на одной стратегии, этот балл — то, что должно вас заинтересовать.

Перспективы

Оценки в целом имеют тенденцию к снижению для этой акции, и величина этой коррекции указывает на нисходящий тренд. Интересно, что Teledyne имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Мы ожидаем доходности, соответствующей рынку, от акций в ближайшие несколько месяцев.

#1 Акция полупроводников, которую стоит купить (не NVDA)

Невероятный спрос на данные способствует следующей цифровой золотой лихорадке на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, которые предоставляют оборудование для этих гигантов, станут NVIDIами завтрашнего дня. Один малоизвестный производитель чипов уникально расположен, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вам нужно быть.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные в данном документе, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод