Текущая неделя будет отличаться повышенной волатильностью
Очередной чиновник ФРС, Л. Брейнард, в ходе выступления в Нью-Йорке, подчеркнул необходимость продолжения непрерывных усилий для достижения целей по борьбе с инфляцией, именно поэтому регулятор не намерен преждевременно смягчать ДКП.
Статистика по инфляции, появившаяся в прошлую пятницу, показала снижение индекса CPI до 8,3% с предыдущего значения 8,5%. Это дает определенные надежды, что ужесточение ДКП не затянется надолго.
На текущей неделе не планируется сколь-нибудь значимых событий, которые могут повлиять на рыночную ситуацию. Главным макроэкономическим событием недели станет публикация официального отчета по занятости в США за сентябрь, который должен показать состояние рынка труда страны в условиях высокой инфляции и нарастания негативных явлений в экономике. По рыночным ожиданиям, прирост числа рабочих мест в США замедлится до 250 тыс. при сохранении безработицы на уровне 3,7%.
Со следующей недели начинается очередной сезон отчетности, который задаст вектор развития рынка на ближайшую перспективу.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Индекс находится в уверенном нисходящем тренде, предпосылок для его разворота пока не наблюдается. Но одновременно следует отметить сильную перепроданность индекса и высокую вероятность технического отскока на текущей неделе.
По нашему мнению, в конце торговой недели значение индекса будет выше текущих.
Завершившаяся неделя на фондовом рынке РФ прошла в ранее заданном тренде — снижения котировок фондовых индексов. Однако стоит отметить, что, в отличие от предыдущих недель, снижение котировок не было обвальным, все санкционные риски, которые последовали в очередном санкционном пакете, были реализованы ранее.
Одобрение советом акционеров выплат дивидендов по «Газпрому» не вызвало ажиотажного спроса на акции компании из-за непонятного в дальнейшем направления развития бизнеса компании и дивидендных выплат. Скорее всего, дивидендный гэп следует ожидать больше, чем утвержденные дивиденды.
Корпоративные истории позволили некоторым эмитентам показать динамику лучше рынка, которая может сохраниться и на текущей неделе. Прежде всего это энергетические компании «Энел» и «Юнипро», доли в них, принадлежащие иностранцам, разрешено выкупить российским компаниям. В среднесрочной перспективе это может положительно повлиять на их дивидендные истории.
С точки зрения ТА ситуация выглядит следующим образом:
Текущая неделя, скорее всего, будет отличаться повышенной волатильностью, и после сильного роста в понедельник возможна коррекция индексов. Но по окончании недели весьма вероятно закрытие индексов выше текущих значений.
Карта рынка российских акций выглядит следующим образом:
В Китае на текущей неделе торги не проводятся.