Техногиганты обеспечили S&P 500 импульсом роста

Сессию 27 апреля американские фондовые площадки завершили на положительной территории благодаря обнадежившим инвесторов данным о динамике ВВП. Также в центре внимания участников вчерашних торгов были квартальные отчеты Mastercard (MA: +1,9%) и Meta Platforms* (META: +13,9%). Кроме того, после закрытия рынка финансовые результаты представили Intel, Amazon и Activision.

Вечером 27 апреля Минэнерго США опубликовало негативную для котировок голубого топлива статистику запасов газа за прошлую неделю. Объем резервов вырос на 79 млрд кубических футов (МКФ), до 2009 МКФ, что на 35% больше прошлогоднего показателя и на 22% превышает среднее пятилетнее значение.

Первая оценка ВВП США за январь-март отразила замедление темпов экономического роста до 1,1% при консенсусе +1,9% и нашей оценке +2,0%. Вероятнее всего, инвесторы рассчитывают на то, что ФРС воспримет подобные данные как сигнал приближающейся рецессии и, как следствие, перейдет к смягчению ДКП во втором полугодии. В сценарии умеренной рецессии ожидаем повышения ВВП на 0,6% кв/кв в апреле-июне с последующим падением в пределах 1,0% в III квартале.

Как сообщает Freddie Mac, средняя 30-летняя ипотечная ставка достигла 6,43%, что больше 6,39% неделей ранее и является самым высоким уровнем с середины марта. Покупатели жилья в США оказались под давлением процентных ставок, которые начали расти в прошлом году. Однако признаки замедления инфляции могут привести к удешевлению ипотеки в течение года. Рынок жилья также сдерживается нехваткой домов на продажу, поскольку владельцы неохотно отказываются от кредитов с более низкими ставками. Контракты на покупку построенного жилья в прошлом месяце продемонстрировали наибольшее падение с сентября.

Фактические результаты и прогнозы менеджмента Meta Platforms (META: +13,9%) на II квартал превзошли ожидания инвесторов. Компания также подтвердила собственный ориентир по капитальным вложениям и снизила верхнюю границу диапазона прогнозируемых расходов.

Comcast Corp (CMCSA: +10,3%) заявила, что превысила прогнозы квартальной прибыли благодаря устойчивому спросу на услуги широкополосной связи и росту посещаемости тематических парков.

Прибыль Newmont Corp (NEM: +2,38%) за I квартал превзошла консенсус ожиданий, поскольку крупнейший в мире золотодобытчик выиграл от роста цен на металл.

Mastercard (MA: +1,9%) повысила прогноз доходов на финансовый год, хотя расходы также возросли.

Ценовой индекс расходов на личное потребление РСЕ, который ФРС использует как индикатор инфляции, увеличился на 4,2% г/г. Рост базового показателя при этом ускорился до 4,9%.

Сегодня будет опубликована новая порция данных об индексе РСЕ за март. Если показатель продемонстрирует рост, это станет весомым аргументом для ФРС в пользу повышения базовой ставки. Общий ценовой индекс PCE может подняться на 0,1% м/м, что станет существенным замедлением по сравнению с февральским приростом (+0,3% м/м), но базовый компонент может при этом увеличиться на 0,3% м/м, как и в феврале.

Вероятнее всего, данные подтвердят необходимость подъема ставки ФРС еще на 25 б.п. в мае. После реакции на релиз показателей ВВП рынок фьючерсов переоценил вероятность повышения ставки регулятором на всех следующих заседаниях, увеличив вероятность такого решения во второй половине года.

Intel (INTC) прогнозирует улучшение показателей FCF и маржи во втором полугодии и дает оптимистичный прогноз для рынка ПК.

Котировки Amazon (AMZN) после завершения основных торгов растеряли весь рост после того, как финансовый директор предупредил, что темпы повышения доходов AWS продолжают замедляться.

Snapchat (SNAP) заявила, что перебои в спросе на рекламу продолжатся во II квартале ввиду экономического давления и изменений, внесенных компанией в свою рекламную платформу.

S&P 500 сумел продемонстрировать отскок и завершил торги на отметке 4135 пунктов, хотя наибольший импульс был получен от технологических гигантов. Индекс смог удержаться выше 50-дневной скользящей средней, однако пробить верхнюю границу нисходящего тренда не удалось, в связи с чем мы ожидаем некоторого понижательного движения. На протяжении 20 торговых сессий индекс торговался выше 200-дневной скользящей средней, что является позитивным сигналом для «быков». Следующей значимой точкой сопротивления станет уровень 4200 пунктов, над которым бенчмарку не удалось закрепиться в прошлый раз.

*Деятельность компании Meta Platforms Inc. по реализации продуктов Facebook и Instagram на территории Российской Федерации запрещена по основаниям осуществления экстремистской деятельности

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.

Покупка иностранных ценных бумаг доступна квалифицированным инвесторам. Как стать квалифицированным инвестором в Финаме