Технический перегрев индекса МосБиржи не позволит подняться к 3000 пунктам

Мировые рынки не показывают единой динамики в пятницу. В пятницу, 28 июля, на глобальных площадках превалируют смешанные настроения. Несмотря на внушающую оптимизм статистику по ВВП США накануне, американские инвесторы предпочли придержать дальнейшие покупки ввиду признаков технического перегрева на рынке, а Банк Японии сегодня утром намекнул на вероятное скорое ужесточение монетарной политики, ослабив контроль кривой доходности гособлигаций. Эти факторы, однако, не воспрепятствовали позитиву в Китае, где вера инвесторов в стимулирующие меры от правительства продолжает расти.

По состоянию на 11:30 мск европейский индекс STOXX 600 на открытии торгов фиксирует снижение в пределах 0,34% до 470,13 пункта. Гонконгский индекс Hang Seng по итогам торгов подрос на 1,41% до 19 916,56 пункта, а китайский индекс CSI 300 потяжелел на 2,51% до 4 000,44 пункта. Доходность 10-летних казначейских облигаций США снижается на 1,4 б.п. и находится на уровне 4,01%. Фьючерс на S&P 500 прибавляет 0,29%.

Среди наиболее важных корпоративных событий сегодняшнего дня на российском рынке помимо уже опубликованных отчетов «Ленты» и «Самолета» – ВОСА Polymetal, на котором акционеры, вероятно, примут решение о делистинге c Лондонской фондовой биржи. Кроме того, сегодня в Санкт-Петербурге продолжится форум «Россия-Африка». На американском корпоративном рынке отмечаем сегодняшние отчеты Exxon Mobil, Procter & Gamble, Chevron, AstraZeneca, Aon, Colgate-Palmolive и Charter Communications, планируемые к публикации до начала основной торговой сессии. Среди важнейших макрособытий на международных рынках выделяется выход пакета данных по доходам и расходам физлиц в США, в том числе базового ценового индекса расходов на личное потребление (PCE Core), используемого ФРС в качестве меры инфляции в стране. По прогнозам аналитиков, показатель вырос на 0,2% относительно мая.

Американский фондовый рынок накануне закрылся в умеренном минусе, несмотря на опубликованные данные о росте ВВП за 2 квартал на 2,4% (к/к) в пересчете на годовые темпы, что оказалось заметно выше прогноза 1,8% (к/к). Вероятной причиной стала фиксация прибыли инвесторами после продолжительного ралли на фоне признаков технического перегрева: в частности, Dow Jones Industrial Average вчера прервал самую длинную серию дневного роста с 1987 года. В целом же статистика по ВВП подтвердила слова Джерома Пауэлла на пресс-конференции по итогам заседания ФРС о том, что вероятность рецессии в США крайне мала. Рынок фьючерсов в этой связи закладывает лишь 20%-ный шанс того, что в сентябре ФРС вновь увеличит ставки на 25 б.п.

Акции полупроводниковой отрасли стали лидерами торгов на американских площадках в четверг после сильного отчета производителя оборудования для изготовления чипов Lam Research. Компания с запасом превзошла консенсус по чистой прибыли на акцию ($ 5,98 против $ 5,07) и собственные ожидания по рентабельности на фоне взлетевшего спроса на передовые системы упаковки, используемые при производстве ИИ-чипов. После этого, акции Lam подскочили на 9,28% и потянули за собой других представителей сектора: Micron Technology (+5,48%), KLA (+5,35%), Applied Materials (+5,12%). 

Торги в Азии в пятницу стартовали со смешанной динамикой после того, как Банк Японии по итогам двухдневного заседания сообщил, что ослабит контроль над рынком гособлигаций, позволив доходности 10-летних бондов подниматься выше уровня 0,5%, не устанавливая «жестких ограничений». Ставка овернайт была сохранена на уровне минус 0,1%, но рынки все равно восприняли слова регулятора как сигнал к возможному скорому ужесточению ДКП: Nikkei 225 завершил сессию снижением на 0,47%. 

Акции в Гонконге и материковом Китае, тем временем, приветствовали слова министра жилищного строительства КНР Ни Хонга, который пообещал приложить все усилия для обеспечения сдачи уже оплаченной недвижимости в срок, а также призвал к снижению налоговых ставок для граждан, желающих обновить свои дома. В лидерах индекса Hang Seng на этом фоне оказались застройщики Longfor Group Holdings (+8,85%) и Country Garden Holdings (+4,97%). Акции Baidu, входящие в стратегию «CN. Дракон в родных пенатах», также подросли на 2,06% на общем рыночном позитиве.

Торговая сессия в Европе стартовала со смешанной динамикой после комментариев от Банка Японии, которые оживили опасения касательно того, что глобальный цикл увеличения ставок еще не подошел к концу даже несмотря на вчерашние комментарии Кристин Лагард о вероятной паузе в ужесточении ДКП на следующем заседании ЕЦБ. В лидерах снижения оказались акции французской IT-компании Capgemini, обвалившиеся на 7,20% после того, как отчет за 2-й квартал показал снижение темпов органического роста выручки до 4,7% (г/г) после 10,1% (г/г) в 1-м квартале.

Российский фондовый рынок в пятницу открылся скромным снижением: индекс Мосбиржи теряет 0,20% до 2 981,50. В явных лидерах роста вновь оказались низколиквидные акции электроэнергетиков: «Россети-Волга» (+10,93%), «Россети-Урал» (+17,31%), «Россети-Сибирь» (+38,78%), «Россети-СЗ» (+15,32%). Вероятным поводом к этому стала публикация результатов «Россети-Сибирь» за 1-е полугодие по РСБУ, где компания отразила прибыль 1,07 млрд руб. против убытка 271 млн руб. годом ранее. Неплохой отчет представила и «Россети-СЗ», показавшая увеличение чистой прибыли за 6 месяцев на 63% (г/г) до 956 млн руб.

«Самолет» опубликовал результаты по РСБУ за 1-е полугодие, согласно которым выручка девелопера выросла на 15% (г/г) до 101,8 млрд руб., средняя цена за кв. метр составила 164,6 тыс. руб. против 168,7 тыс. руб. в 1-м полугодии 2022 года на фоне экспансии компании в регионы. Акции компании снижаются на 0,65%.

Техническая картина. Индекс Мосбиржи. Прослеживаемые признаки технического перегрева на графике индекса Мосбиржи говорят в пользу того, что взять уровень 3000 в пятницу не получится, и наиболее вероятным сценарием сегодняшних торгов выглядит консолидация вблизи 2980.

Индекс S&P 500. Медвежье поглощение и отскок вниз от верхней полосы Боллинджера в четверг делают маловероятным преодоление сопротивления на 4600 в ближайшие сессии. Для продолжения роста S&P 500 может понадобиться консолидация или техническая коррекция ближе к отметке 4500.

Индекс STOXX 600. Индекс в четверг пробил важное сопротивление на 470, после чего открыл для себя потенциал дальнейшего роста в ближайшие недели.

Индекс CSI 300. На дневном графике CSI 300 резко пробил 200-дневную среднюю на 3930 в пятницу, сигнализируя о высокой вероятности продолжения ралли. Драйвером этого может стать закрепление выше сопротивления на 4000 на следующей неделе.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.