Технический анализ Toncoin: потеря интереса со стороны покупателей

Внешний фон

Fear & Greed – индекс страха и жадности (от Coinmarketcap) – психологический индикатор, отражающий текущее настроение рынка. Он формируется на основе волатильности, импульса и объёмов рынка, упоминаний в социальных сетях, доминирования актива и поисковых трендов. Подробнее – в этой статье.

TOTAL – общая капитализация крипторынка (TradingView) – это сумма стоимостей всех биткоинов, альткоинов, стейблкоинов и токенов в отрасли.

TOTAL3 – общая капитализация криптовалют без BTC и ETH (TradingView) – это показатель суммарной стоимости крипторынка, исключая Биткоин и Эфир. Он помогает оценить реальный интерес инвесторов к альтернативным проектам и рынку в целом, устраняя доминирующее влияние двух крупнейших активов. TOTAL3 отражает чистый интерес к альткоинам.

TON.D – Доминирование TON (TradingView) – доминирование показывает, какой процент от общей капитализации всего криптовалютного рынка занимает конкретная монета.

Пара TON / BTC (TradingView) – это показатель, который выражает стоимость одного альткоина в биткоинах. Иными словами – сколько BTC нужно заплатить за 1 TON.

Трейдеры используют эту метрику, чтобы понять, какой из активов растет быстрее.

Если график TON /BTC идет вверх, ТОН дорожает относительно Биткоина (даже если оба актива при этом падают в долларах, ТОН падает медленнее).

Если график TON /BTC идет вниз, биткоин доминирует, и владеть им выгоднее, чем альткоином.

Что показывают метрики?

На текущий момент внешний фон криптовалютного рынка характеризуется фазой активного восстановления после затяжной стагнации. Общая капитализация рынка (TOTAL) за последнюю неделю продемонстрировала уверенный рост на 4,82%, достигнув отметки $2,39 трлн, что практически полностью нивелировало мартовскую просадку. Этот позитивный импульс подтверждается резким улучшением рыночных настроений: индекс Fear & Greed вырос на 15 пунктов (с 28 до 43) за неделю, выходя из зоны страха. Однако сегмент альткоинов (TOTAL3) восстанавливается заметно медленнее, прибавив лишь 1,67% за неделю ($705,8 млрд), что указывает на приоритетный приток ликвидности в тяжеловесные активы.

Для Toncoin (TON) текущая ситуация выглядит как период рыночной апатии – монета показывает слабость на фоне общего роста индустрии. Цена TONUSD за отчетную неделю снизилась на 1,22% до $1,2176, а совокупное падение за месяц составило 6,75%. Особую тревогу вызывает потеря рыночной доли: доминирование актива (TON.D) сократилось на 5,76% за неделю, опустившись до 0,1259%. Динамика пары TON/BTC подтверждает этот тренд, зафиксировав снижение на 5,69% за неделю и 6,96% за месяц (до 1724 сатоши). Это свидетельствует о том, что капитал сейчас активнее перетекает в Биткоин, игнорируя локальные уровни TON. Тем не менее, общее улучшение сентимента (рост индекса страха на 15 пунктов) может стать фундаментом для формирования «дна» и последующего догоняющего роста. Таким образом, внешний фон для TON является «выжидательным», требуя от инвесторов подтверждения силы актива на ключевых технических поддержках.

Новостной фон (социальная активность) вокруг монеты

События и тренды, зафиксированные LunarCrush и Santiment за неделю со 2 по 9 апреля:

• Интеграция с кошельками Telegram в США. Рост обсуждений вокруг активации кошельков для 87 миллионов пользователей Telegram в США;
• В сообществе активно обсуждается техническое обновление сети «Sub-Second» для достижения субсекундной скорости транзакций;
• Согласно данным Santiment, несмотря на позитивные новости, общий фон остается «медвежьим» из-за высокой концентрации монет у «китов» (68% предложения) и ротации капитала в другие секторы (AI и мемы), что создает давление на цену;
• На LunarCrush популярность набирают обсуждения паттерна «нисходящий треугольник» около отметки $1,20. Трейдеры выражают опасения по поводу возможного пробоя вниз.
• Новостные аккаунты активно делятся информацией о планах фонда TON по управлению казначейством для сокращения предложения, что преподносится как сильный бычий катализатор для экосистемы.
• Santiment фиксирует падение объемов торгов на DEX внутри сети TON до минимумов года ($12,6 млн/нед), что интерпретируется как снижение интереса к спекуляциям внутри экосистемы при сохранении интереса к самому токену.

Анализ социальной метрики за последнюю неделю показывает расхождение: фундаментальные новости (обновления сети и интеграция с Telegram) сталкиваются с рыночной апатией и техническим пессимизмом трейдеров. Высокая концентрация активов у крупных держателей продолжает оставаться сдерживающим фактором для розничного доверия, а падение объемов на децентрализованных биржах указывает на стагнацию внутрисетевой активности. Тем не менее, сохранение TON в топах по упоминаниям благодаря связям с Telegram создает базу для резкого изменения тренда при появлении сильного покупателя.

Социальная активность вокруг TON за неделю осталась стабильной, с небольшими всплесками внимания к техническим обновлениям, которые пока не трансформировались в устойчивый покупательский импульс из-за общего преобладания осторожных настроений в криптосообществе.

Общий вывод

Мы наблюдаем явную рассинхронизацию. Рынок (TOTAL) растет, а TON продолжает терять доминирование и проседать к Биткоину. Это создает классический сетап «сжатой пружины». В результате либо актив продолжит слабеть из-за отсутствия новых драйверов, либо нас ждет резкий импульс восстановления, как только ликвидность начнет перетекать из BTC в альткоины.

Долгосрочный трек

Цена Toncoin продолжает удерживаться на уровнях минимумов 2,5-летней давности. Нисходящий тренд, начавшийся с абсолютного максимума в июне 2024 года, привёл актив в обозначенную зону.

Цена движется в узком коридоре, с постепенным поджатием вниз, к отметке $1,13. Сверху ограничением выступает зеркальный уровень $1,42.

Техническая картина на стороне рыночных медведей по крайней мере до тех пор, пока игрокам на повышение не удастся поднять цену выше $1,42

Краткосрочная динамика

Технически актив выглядит слабо – цене с первой недели января не удается закрепиться выше 30-ти дневной средней, присутствуют лишь проколы в течение дня.

ЕМА-30 на ретроспективном периоде в 1 месяц продолжает снижение;

RSI (~43) на ретроспективном отрезке 1 месяц движется в горизонте, в зоне продавцов, без дивергенции с ценой;

Ключевые уровни:

Сопротивления – ЕМА-30 (текущее значение 1,27) / 1,42

Поддержки – 1,15 / 0,57 (минимум паронормального бара)

Технические факторы за рост: отсутствуют.

Технические факторы за снижение: продолжение движения до $1,15 и, возможно, далее ниже;

Принимая во внимание перечисленные технические индикаторы, краткосрочная картина графика на стороне игроков на понижение.

Дальнейшая динамика, по-прежнему, будет зависеть от отработки ценой уровня $1,15 снизу – дальнейший поход на новые минимумы и $1,42 сверху – откроет возможность перехода в боковик.

Если вы верите в перспективы криптовалют и интересуетесь инвестициями в связанные с ними инструменты, с «Финамом» доступны такие вложения. «Финам» первым на рынке предлагает деривативы на криптовалюты. Это решение ориентировано на квалифицированных инвесторов, заинтересованных в хеджировании, реализации спекулятивных стратегий и эффективной диверсификации портфеля.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.