Технический анализ TON: покупателям очень нужно удержать уровень $1,7

Fear & Greed – индекс страха и жадности (от Coinmarketcap) – психологический индикатор, отражающий текущее настроение рынка. Он формируется на основе волатильности, импульса и объёмов рынка, упоминаний в социальных сетях, доминирования актива и поисковых трендов.

TOTAL – общая капитализация крипторынка (TradingView) – это сумма стоимостей всех биткоинов, альткоинов, стейблкоинов и токенов в отрасли.

TOTAL3 – общая капитализация криптовалют без BTC и ETH (TradingView) – это показатель суммарной стоимости крипторынка, исключая Биткоин и Эфир. Он помогает оценить реальный интерес инвесторов к альтернативным проектам и рынку в целом, устраняя доминирующее влияние двух крупнейших активов. TOTAL3 отражает чистый интерес к альткоинам.

TON.D – Доминирование TON (TradingView) – доминирование показывает, какой процент от общей капитализации всего криптовалютного рынка занимает конкретная монета.

Пара TON / BTC (TradingView) – это показатель, который выражает стоимость одного альткоина в биткоинах. Иными словами – сколько BTC нужно заплатить за 1 альткоин.

Трейдеры используют эту метрику, чтобы понять, какой из активов растет быстрее.

Если график идет вверх, альткоин дорожает относительно Биткоина (даже если оба актива при этом падают в долларах, альткоин падает медленнее).

Если график идет вниз, биткоин доминирует, и владеть им выгоднее, чем альткоином.

Что показывают метрики?

Анализ макроэкономических параметров и он-чейн метрик за контрольные даты (неделю назад, месяц назад) указывает на общее охлаждение криптовалютного рынка при сохранении локальной силы актива). Глобальная капитализация криптовалютного рынка (TOTAL) за месяц сократилась на 4,67%, снизившись с $2,57 трлн до $2,45 трлн, а за последнюю неделю падение составило 2,00%. Коррекция от максимума, показанного 10 мая составляет 10%. 

Сейчас метрика находится на отметках начала апреля. На этом фоне индекс страха и жадности (Fear & Greed от CMC) демонстрирует последовательный рост пессимизма: за месяц он снизился на 25% (с 44 до 33 пунктов), а за неделю снизился на 5,71% (с 35 до 33 пунктов), что констатирует устойчивое преобладание страха среди рыночных участников. В то же время капитализация альткоинов без учета Биткоина и Эфира (TOTAL3) за месяц продемонстрировала слабую позитивную динамику, прибавив 1,21%, несмотря на недельное снижение на 0,88%. 

Коррекция от последнего существенного максимума, показанного 10 мая имеет меньшую, чем TOTAL величину и составляет менее 6%. Наблюдается дивергенция между снижающимися макропараметрами широкого рынка и локальной устойчивостью TON. За полный месяц курс TONUSD вырос на 34,12% (с $1,3204 до $1,7709), невзирая на локальную коррекцию последних недель, достигавшую в пике 41%. 

Доминирование актива (TON.D) за месяц подскочило на 47,30% (с 0,1332% до 0,1962%), незначительно скорректировавшись за неделю на 0,71%. Кросс-курс TON/BTC также зафиксировал сильный месячный прирост на 43,63% (с 1687 сатоши до 2423 сатоши) при минимальном недельном снижении на 0,16%.

Данное расхождение свидетельствует о направленной ротации капитала из высококапитализированных бенчмарков (BTC, ETH) в экосистему TON. Он-чейн метрики подтверждают фундаментальную силу актива против рынка и биткоина. Инструмент находится в стадии коррекции к импульсному росту последнего месяца, где текущая локальная просадка, вероятно, выступает в роли здоровой разгрузки перед потенциальным продолжением тренда.

Новостной фон (социальная активность) вокруг актива

Информационное пространство вокруг экосистемы в течение последних недель формировалось под влиянием нескольких ключевых триггеров:

•  официальное заявление Павла Дурова о переходе Telegram к роли крупнейшего валидатора сети и презентация стратегической дорожной карты «Make TON Great Again» (MTONGA).
•  техническое обновление и запуск Catchain 2.0, позволившие сократить время генерации блока до ~400 мс и существенно оптимизировать пропускную способность децентрализованных приложений.

Основные риски:

•  опасения участников рынка относительно плановых ежемесячных разблокировок из TON Believers Fund в размере около 36,59 млн TON (~$64 млн), создающих умеренное долгосрочное давление со стороны продавцов;
•  зависимость от одного «центра силы» в лице Telegram;
•  общая волатильность крипторынка;

Технический анализ. Долгосрочный трек.

Цена успешно вышла вверх из затяжной глобальной базы накопления, границы которой располагались в диапазоне $1,15 – $0,1,42. Текущее восходящее движение подтверждается формированием более высоких минимумов и максимумов по отношению к циклу второй половины прошлого года. 

Главным долгосрочным сопротивлением выступает экстремум на отметке $2,90, от которого цена перешла к формированию нисходящего коррекционного движения. В качестве ключевой области поддержки выступает отметка $1,70, Общий глобальный медвежий тренд сломан, но для чистоты картины необходимо зафиксировать новый локальный минимум выше, чем предыдущий, а также требуется полноценная фиксация над уровнем $1,95. В случае негативного сценария и пробоя текущей зоны поддержки, инструмент рискует вернуться в рамки глубокого нисходящего тренда с целью теста сильного уровня $0,57.

Краткосрочная динамика. Дневной график.

На дневном таймфрейме наблюдается развитие нисходящей коррекционной фазы после достижения локального максимума на отметке $2,90. Структура цены характеризуется последовательным снижением локальных максимумов и минимумов в рамках последнего месяца. Цена пробила промежуточные уровни поддержек $2,36 и $1,95, превратив их в зоны сопротивления. В настоящий момент котировки зажаты в узком диапазоне и тестируют ключевой уровень поддержки $1,70. Осциллятор RSI (30) находится в нейтральной зоне на отметке 51,02, двигаясь ниже своей сигнальной скользящей средней (54,75), что указывает на сохранение умеренного медвежьего давления без признаков локальной перепроданности.

Зоны принятия решений:

Сопротивление – 1,95 / 2,36

Поддержка – 1,7 / 1,42

Технические факторы за рост:

• Удержание исторически сильного зеркального уровня $1,70, который совпадает с зоной долгосрочного покупательского интереса на недельном графике.
• Замедление угла атаки нисходящего тренда при подходе к текущей поддержке, выраженное в уменьшении тела дневных свечей.

Технические факторы за снижение:

• Цена прошла ниже «золотого сечения» по ФИБО (61,8%) при коррекции
• Отсутствие разворотных графических паттернов на покупку на удержание уровня

Базовый сценарий: Продолжение консолидации вблизи уровня $1,70 с последующим ложным пробоем данной отметки и формированием разворотного импульса к сопротивлению $1,95. Подтверждением сценария роста станет закрытие дневной свечи выше $1,95

Альтернативный сценарий: Полноценный пробой уровня поддержки $1,70 вниз. Условием подтверждения станет фиксация тела дневной свечи под уровнем $1,70, что откроет путь к снижению в район следующей зоны спроса на уровне $1,42. Полная отмена бычьего сценария произойдет при падении котировок ниже $1,15.

Вывод: Наблюдается умеренное расхождение между краткосрочной технической картиной и сильными фундаментальными показателями криптовалютного актива. Макроэкономический фон демонстрирует отток ликвидности из широкого рынка и рост индекса страха. 

Однако он-чейн метрики TON фиксируют приток капитала: за месяц доминирование монеты выросло, а кросс-курс к BTC укрепился, что показывает наличие институционального и розничного интереса к активу во время общерыночной просадки. Социальные триггеры, связанные со стратегическим планом Telegram «Make TON Great Again» и технологическим запуском Catchain 2.0, могут создать устойчивую основу для удержания долгосрочных позиций.

Если вы верите в перспективы криптовалют и интересуетесь инвестициями в связанные с ними инструменты, с «Финамом» доступны такие вложения. «Финам» первым на рынке предлагает деривативы на криптовалюты. Это решение ориентировано на квалифицированных инвесторов, заинтересованных в хеджировании, реализации спекулятивных стратегий и эффективной диверсификации портфеля.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги или активы. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.